金融界網(wǎng)9月10日消息 今日A股三大股指集體高開(kāi)，盤(pán)初一小時(shí)市場(chǎng)現(xiàn)分化態(tài)勢(shì)，滬指持續(xù)上行站上3700點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指震蕩下挫，10點(diǎn)半左右三大股指短暫沖高后出現(xiàn)一波跳水，滬指翻綠，午前三大股指再度走高陸續(xù)翻紅。

　　截止午間收盤(pán)，滬指漲0.43%，報(bào)3709.05點(diǎn)，深成指漲0.59%，報(bào)14785.98點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指漲0.36%，報(bào)3233.43點(diǎn)。滬深兩市合計(jì)成交額10124.4億元，連續(xù)38個(gè)交易日達(dá)到萬(wàn)億規(guī)模；北向資金實(shí)際凈流入40.42億元。兩市46股漲停，0股跌停（含ST股）。

　　行業(yè)板塊方面，貴金屬、旅游酒店、銀行、輸配電氣、珠寶首飾等漲幅靠前，石油行業(yè)、船舶制造、煤炭采選、鋼鐵行業(yè)、電力行業(yè)等跌幅靠前。題材方面，特高壓、光刻膠、第三代半導(dǎo)體、黃金等概念板塊活躍。

　　特高壓概念搶眼，長(zhǎng)高集團(tuán)（002452）、大連電瓷（002606）、金現(xiàn)代（300830）、中辰股份（300933）、保變電氣（600550）、神馬電力（603530）、白云電器（603861）、【四方股份(601126)、股吧】（601126）等漲停；

　　旅游酒店板塊回暖，長(zhǎng)白山（603099）、西藏旅游（600749）漲停，桂林旅游（000978）、首旅酒店（600258）、【天目湖(603136)、股吧】（603136）漲幅居前；

　　貴金屬板塊大漲，金貴銀業(yè)（002716）、湖南黃金（002155）漲停，紫金礦業(yè)（601899）、山東黃金（600547）、【中潤(rùn)資源(000506)、股吧】（000506）等不同程度上漲；

　　儲(chǔ)能板塊活躍，四方股份、德業(yè)股份漲停，【固德威(688390)、股吧】、陽(yáng)光電源等漲超5%；

　　午前國(guó)產(chǎn)芯片概念拉升，萬(wàn)業(yè)企業(yè)（600641）、德業(yè)股份（605117）漲停，中穎電子（300327）、晶瑞電材（300655）、芯源微等漲超10%；

　　券商板塊沖高回落，長(zhǎng)江證券觸及漲停，申萬(wàn)宏源、華泰證券、廣發(fā)證券等跟漲；

　　銀行板塊走強(qiáng)，瑞豐銀行（601528）一度漲停，平安銀行大漲7%，無(wú)錫銀行（600908）、招商銀行、張家港行（002839）等紛紛走高；

　　天然氣概念回調(diào)，中曼石油（603619）盤(pán)中跌停，深冷股份（300540）、恒泰艾普（300157）、佛燃能源（002911）、新天綠能（600956）等跌超5%；

　　個(gè)股方面，擬籌劃重大資產(chǎn)置換，廣宇發(fā)展連續(xù)5日漲停；

　　與贛鋒鋰業(yè)成立合資公司，智慧農(nóng)業(yè)股價(jià)連續(xù)3日漲停；

　　籌劃重大資產(chǎn)重組，安德利漲停；

　　中國(guó)電信（601728）持續(xù)觸及發(fā)行價(jià)，獲大額托單“護(hù)航”。

　　【機(jī)構(gòu)策略】

　　西南證券提到，重點(diǎn)推薦資源（有色和黑色）、軍工、新能源車、航運(yùn)后周期板塊：1）軍工作為硬科技，高景氣度在不斷得到驗(yàn)證，當(dāng)前軍工調(diào)整反而是配置窗口期。2）新能源汽車行業(yè)發(fā)展已經(jīng)進(jìn)入非線性加速發(fā)展時(shí)期，滲透率加速提升，下游銷量的增長(zhǎng)帶動(dòng)了上游以及中游產(chǎn)業(yè)鏈的需求快速爆發(fā)。3）上游資源類供需錯(cuò)配的態(tài)勢(shì)有望延續(xù)，“雙碳”+疫情背景下，供給端擴(kuò)產(chǎn)仍然受限，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇+能源轉(zhuǎn)型，下游需求旺盛，供需錯(cuò)配下資源板塊繼續(xù)迎來(lái)長(zhǎng)景氣周期。4）全球船舶制造行業(yè)迎來(lái)新一輪上行周期，量?jī)r(jià)齊升景氣度高。

　　國(guó)金證券表示，行業(yè)配置攻守并重。進(jìn)攻端：中游資本品、基礎(chǔ)化工等板塊。防守端：低估值建筑、高分紅電力等行業(yè)。1）進(jìn)攻方面：①中游資本品：設(shè)備制造等。受益于資本開(kāi)支擴(kuò)張帶來(lái)行業(yè)景氣上行；②具備性價(jià)比的高景氣板塊：基礎(chǔ)化工等。行業(yè)整體業(yè)績(jī)高增長(zhǎng)同時(shí)具備確定性和持續(xù)性。2）防守方面：①低估值：建筑等。估值修復(fù)疊加訂單增長(zhǎng)預(yù)期；②業(yè)績(jī)和分紅穩(wěn)定：電力等。低估值高分紅的防守板塊。

　　太平洋證券指出，綜合行業(yè)景氣度、風(fēng)格驅(qū)動(dòng)力及透支久期等角度判斷，建議超配三大方向：（1）成長(zhǎng)屬性的周期：稀有金屬、軍工和風(fēng)電等，可類比2005~2007年的“鋼鐵”，及2009~2011年的“水泥”。 （2）工業(yè)母機(jī)尤其是上游周期的設(shè)備商，將受益于Capex擴(kuò)張的“后周期時(shí)代”。 （3）券商：下半年流動(dòng)性有望二次釋放，疊加“北交所”成立，將不僅提高了券商投行業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)；同時(shí)，考慮到向市場(chǎng)注入新的活力，亦將利好券商經(jīng)紀(jì)、兩融、資管、自營(yíng)、代銷及子公司基金業(yè)務(wù)。其中，隨著財(cái)富管理占券商收入比重上升，未來(lái)基金投資的市占率提升邏輯將成為券商配置的長(zhǎng)線邏輯，有助于提升券商ROE水平。另外，考慮到估值或基本面偏弱的光伏、電子，我們給與次選建議。