· 本報(bào)記者 昝秀麗 吳科任

　　北京證券交易所10日公布第二批3件審核相關(guān)基本業(yè)務(wù)規(guī)則，涉及股票發(fā)行審核、重大資產(chǎn)重組審核等方面具體要求，并向市場(chǎng)公開(kāi)征求意見(jiàn)。這批業(yè)務(wù)規(guī)則吸收借鑒了科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板試點(diǎn)注冊(cè)制經(jīng)驗(yàn)，總結(jié)了前期新三板精選層的有關(guān)實(shí)踐，形成了契合創(chuàng)新型中小企業(yè)發(fā)展規(guī)律和需求特點(diǎn)的制度安排。

　　業(yè)內(nèi)人士注意到，發(fā)行上市相關(guān)審核規(guī)則延長(zhǎng)了財(cái)務(wù)報(bào)告有效期，特別情況下的有效期由“6+1”延長(zhǎng)至“6+3”；實(shí)行“一次申報(bào)、一次受理”，避免了以往存在的證監(jiān)會(huì)二次受理環(huán)節(jié)。

　　實(shí)行“一次申報(bào)一次受理”

　　3件業(yè)務(wù)規(guī)則為《北京證券交易所向不特定合格投資者公開(kāi)發(fā)行股票并上市審核規(guī)則（試行）》（簡(jiǎn)稱(chēng)《發(fā)行上市審核規(guī)則》）、《北京證券交易所上市公司證券發(fā)行上市審核規(guī)則（試行）》（簡(jiǎn)稱(chēng)《再融資審核規(guī)則》）、《北京證券交易所上市公司重大資產(chǎn)重組審核規(guī)則（試行）》（簡(jiǎn)稱(chēng)《重組審核規(guī)則》），分別明確了北交所公開(kāi)發(fā)行并上市、上市公司再融資和重大資產(chǎn)重組的審核安排。

　　《發(fā)行上市審核規(guī)則》充分吸收前期向不特定合格投資者公開(kāi)發(fā)行并在精選層掛牌的審查經(jīng)驗(yàn)，按照注冊(cè)制理念，做出三方面優(yōu)化和完善。

　　一是明確銜接分工，實(shí)行“一次申報(bào)、一次受理”。按照精選層制度安排，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司受理材料并完成自律審查后，需代發(fā)行人向證監(jiān)會(huì)報(bào)送核準(zhǔn)申請(qǐng)文件，存在二次受理環(huán)節(jié)。此次調(diào)整后，北交所受理發(fā)行申請(qǐng)文件并審核通過(guò)后，報(bào)證監(jiān)會(huì)履行注冊(cè)程序即可，無(wú)需證監(jiān)會(huì)重復(fù)受理。

　　二是延長(zhǎng)財(cái)務(wù)報(bào)告有效期。招股說(shuō)明書(shū)中引用的財(cái)務(wù)報(bào)表有效期為6個(gè)月不變，但特別情況下可申請(qǐng)延長(zhǎng)的期限從1個(gè)月調(diào)整為3個(gè)月，即將財(cái)務(wù)報(bào)告有效期由“6+1”延長(zhǎng)至“6+3”。

　　三是完善審核時(shí)限總體要求。明確發(fā)行人及保薦機(jī)構(gòu)問(wèn)詢(xún)回復(fù)總時(shí)限為3個(gè)月，上市委員會(huì)暫緩審議時(shí)限為2個(gè)月，傳遞及時(shí)回復(fù)、限時(shí)審核的監(jiān)管信號(hào)，進(jìn)一步明確審核預(yù)期。

　　安信證券新三板研究負(fù)責(zé)人諸海濱表示，在股票發(fā)行審核方面，審核時(shí)間更短、問(wèn)詢(xún)數(shù)量更少、延長(zhǎng)財(cái)務(wù)報(bào)告有效期等規(guī)則設(shè)計(jì)，將從根本上精準(zhǔn)服務(wù)創(chuàng)新型中小企業(yè)融資?？梢灶A(yù)期，實(shí)施注冊(cè)制改革后將吸引一大批企業(yè)登陸北交所。

　　再融資審核規(guī)則作出針對(duì)性安排

　　《再融資審核規(guī)則》主要內(nèi)容與科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板相關(guān)制度安排總體一致?？紤]到北交所服務(wù)創(chuàng)新型中小企業(yè)的市場(chǎng)定位，主要在以下兩個(gè)方面作出針對(duì)性安排。

　　一方面，與上位法特色機(jī)制相匹配。對(duì)于符合《北京證券交易所上市公司證券發(fā)行注冊(cè)管理辦法（試行）》（征求意見(jiàn)稿）相關(guān)條件的自辦發(fā)行，簡(jiǎn)化申請(qǐng)材料和申報(bào)安排；對(duì)于符合條件的授權(quán)發(fā)行，設(shè)置了快速、便捷的簡(jiǎn)易審核流程，以支持創(chuàng)新型中小企業(yè)融資發(fā)展。

　　另一方面，對(duì)各類(lèi)證券發(fā)行審核程序一體規(guī)定。除明確向不特定合格投資者和向特定對(duì)象發(fā)行等不同類(lèi)別的股票發(fā)行審核程序外，同時(shí)對(duì)可轉(zhuǎn)債、優(yōu)先股等證券品種的發(fā)行審核程序一體適用，便于市場(chǎng)理解運(yùn)用。

　　北京南山投資創(chuàng)始人周運(yùn)南對(duì)記者表示，北交所的基礎(chǔ)性制度建設(shè)基本平移了精選層的相關(guān)制度，努力看齊科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制，并根據(jù)創(chuàng)新型中小企業(yè)的特點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)多元化、差異化和特色化的制度建設(shè)。

　　支持企業(yè)利用并購(gòu)重組高質(zhì)量發(fā)展

　　上市公司融資并購(gòu)方面，北交所表示，前期已公開(kāi)征求意見(jiàn)的《北京證券交易所上市公司持續(xù)監(jiān)管辦法（試行）》明確了北交所上市公司并購(gòu)重組的總體規(guī)則適用。