【數(shù)據(jù)論市】

　　1、9月14日，滬深兩市全天成交額達(dá)8979億元；

　　2、滬指午間收漲0.05%，深成指漲0.63%，創(chuàng)業(yè)板指漲2.13%；

　　3、兩市共1938只個股上漲，2390只個股下跌，76家個股漲停，去掉ST及未開板新股外漲停61家，除ST外跌停4家；

　　4、北向資金早盤凈買入5.99億元，其中滬股通凈賣出8.48億，深股通凈買入14.47億。

　　【行情點評】

　　競價階段，有色、煤炭等受期貨端影響大幅低開，拖累整體市場情緒不及預(yù)期，鋰電池、光伏等均出現(xiàn)一波恐慌性下殺。隨后，寧德時代（300750）大漲帶動鋰電池中游產(chǎn)業(yè)鏈個股走強，天際股份（002759）、璞泰來（603659）、中國寶安（000009）等逾20股漲停，鹽湖提鋰【科達(dá)制造(600499)、股吧】（600499）等封板；鴻蒙概念股在消息刺激下開盤即拉升，板塊指數(shù)位居兩市漲幅首位。鋼鐵、有色、NFT等板塊居兩市跌幅前列。

　　【市場熱點】

　　1、鴻蒙概念

　　今日早盤，鴻蒙概念股開盤持續(xù)拉升走強，截至午間收盤，九聯(lián)科技、潤和軟件（300339）20CM漲停，科藍(lán)軟件（300663）、誠邁科技（300598）等漲超10%。

　　消息面上，9月13日華為智慧辦公新品發(fā)布會上，華為余承東宣布HarmonyOS2升級用戶已經(jīng)突破1億，成為全球用戶破億最快的移動操作系統(tǒng)。

　　中信建投（601066）稱，目前鴻蒙系統(tǒng)的滲透主要在華為自有的手機、PAD、手表等移動端及智能硬件，隨著智能家電格力、海爾、老板等廠商搭載鴻蒙系統(tǒng)的產(chǎn)品發(fā)布和銷售，預(yù)計鴻蒙系統(tǒng)滲透率將在 Q4 季度進(jìn)一步爆發(fā)。

　　此外，中信建投稱開源系統(tǒng)OpenHarmony 有望在9月發(fā)布 2.0LTS 版本，該版本的發(fā)布，將為后續(xù)手機、平板以及全I(xiàn)OT設(shè)備端系統(tǒng)開發(fā)提供底層操作系統(tǒng)，2.0LTS 版本將成為中國移動和AIOT設(shè)備的首選智能開源操作系統(tǒng)。

　　2、有色、煤炭集體回調(diào)

　　近日表現(xiàn)強勢的有色、鋼鐵、煤炭等板塊今日盤中大幅回落，截至午間收盤，鋼鐵、有色位居兩市跌幅前列，怡球資源（601388）、【山西焦煤(000983)、股吧】（000983）、八一鋼鐵（600581）等板塊人氣股跌逾5%。

　　商品市場方面，近期黑色系商品明顯降溫，周一，焦炭、焦煤分別收跌7.34%、6.34%，領(lǐng)跌商品市場。鐵礦石期貨主力合約一度跌破700元/噸整數(shù)關(guān)口，收盤下跌3.49%。國內(nèi)商品期貨夜盤，焦煤、焦炭延續(xù)下跌，主力合約盤中跌超6%，截至凌晨收盤，焦炭主力合約收跌4.62%，焦煤主力合約收跌4.5%。

　　分析人士認(rèn)為，近期有色、鋼鐵、煤炭、化工集體起舞，這背后有流動性的力量，亦有碳中和、碳達(dá)鋒限產(chǎn)的力量。事實上，除了新能源之外，市場需求或許并沒有預(yù)期的那么樂觀。有消息人士指出，針對商品不斷漲價的調(diào)控可能會很快就會到來。

　　國海證券指出，從資源股的后續(xù)演繹來看，PPI整體處于高位沖頂階段，原材料景氣高點將至，三四季度之交是關(guān)鍵時間點；后續(xù)需關(guān)注資源股估值與業(yè)績的匹配程度，部分強周期板塊估值已創(chuàng)下近五年新高，性價比優(yōu)勢在逐步降低；考慮到行業(yè)景氣，周期成長中的化工和有色等細(xì)分領(lǐng)域尤其是下游是新能源鏈條的仍有中長期的配置價值。

　　【機構(gòu)策略】

　　山西證券：市場方面，上證指數(shù)表現(xiàn)強于深市，震蕩行情延續(xù)。福建疫情反復(fù)將導(dǎo)致消費復(fù)蘇后延，消費題材短期將延續(xù)筑底走勢。短期來看，滬指站上3700 點之后，成交額中樞抬升，高漲的市場熱情或?qū)⒗^續(xù)支撐周期上游板塊保持強勢，但目前相關(guān)板塊估值已處于中高位置，未來市場或有風(fēng)格切換。因此延續(xù)此前的整體策略建議，對于高位標(biāo)的可逢高減倉，并逢低配置將有盈利修復(fù)的優(yōu)質(zhì)標(biāo)的。中期來看，目前A股整體估值依舊處于低位，科技行業(yè)持續(xù)維持高增速，消費題材雖然收到疫情影響但恢復(fù)未來空間較大，A股整體基本面支撐較強，指數(shù)長期震蕩向上走勢延續(xù)。

　　中原證券（601375）：進(jìn)入9月份以來，伴隨著諸多利好因素的提振，兩市周期行業(yè)、工程建設(shè)、大金融以及核心資產(chǎn)輪番走強，帶動股指穩(wěn)步上揚，目前已接近年內(nèi)高點3731點區(qū)域。兩市成交量已連續(xù)39個交易日維持在1萬億元上方，場外資金有序進(jìn)場做多的跡象較為顯著。預(yù)計滬指后市挑戰(zhàn)新高的可能性較大，建議密切關(guān)注政策面以及資金面的變化情況。建議投資者短線謹(jǐn)慎關(guān)注汽車、金融、消費以及部分周期行業(yè)的投資機會，中線繼續(xù)關(guān)注低估值藍(lán)籌股的投資機會。

　　東北證券：短期風(fēng)格擴散下關(guān)注高低切換，政策導(dǎo)向的大眾消費、特高壓建設(shè)、專精特新及國改等是短期方向。行業(yè)配置關(guān)注三個角度：其一，盈利筑頂下中小市值且業(yè)績改善的成長個股占優(yōu)，全年看中小盤成長都是主線。其二，短期風(fēng)格擴散下的高低切換，主要是政策導(dǎo)向的方向，有四個方面：一是消費托底經(jīng)濟需求及“雙減”等對大眾消費概念(旅游、酒店、餐飲、體育等)有催化；二是專項債加快發(fā)行，新基建相關(guān)的特高壓建設(shè)、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等及舊基建相關(guān)的建筑建材有望受益；三是制造強國政策導(dǎo)向?qū)Α皩＞匦隆敝圃鞓I(yè)細(xì)分領(lǐng)域中小市值龍頭有催化；四是國改下半年有望加速，低估值國企或受益。其三，估值景氣匹配角度，短期風(fēng)格擴散下，關(guān)注新能源中的上游小金屬、風(fēng)電等，軍工中的航發(fā)、電子元器件，周期中的石化、建材等性價比較高的方向。