越聲理財(cái)

　　周三大小指數(shù)集體收跌，上證指數(shù)盤(pán)中沖高受阻5日均線，剛好收在10日均線附近。創(chuàng)業(yè)板指數(shù)收跌逾1%，總體在半年線附近弱勢(shì)震蕩。兩市合計(jì)成交1.35億元，較上日大幅減少了1500億左右。兩市個(gè)股漲多跌少，逾百只個(gè)股漲停或漲幅超過(guò)10%，市場(chǎng)情緒有所回暖，局部賺錢效應(yīng)良好。

　　從盤(pán)面來(lái)看，市場(chǎng)呈現(xiàn)嚴(yán)重分化的格局。一方面，資金聚焦?jié)q價(jià)周期和新能源，特別是疊加了雙重概念的個(gè)股上演了漲停潮。漲價(jià)周期中的石油、天然氣、磷化工、氟化工等板塊領(lǐng)漲;受“千鄉(xiāng)萬(wàn)村馭風(fēng)計(jì)劃”政策利好消息影響，風(fēng)電概念再度強(qiáng)勢(shì)爆發(fā)。另一方面，旅游、白酒概念、食品飲料、家電等大消費(fèi)板塊位居跌幅前列;上日強(qiáng)勢(shì)領(lǐng)漲的工業(yè)母機(jī)和鴻蒙概念表現(xiàn)疲弱，基本上可以說(shuō)是一日游的反彈行情。

　　北向資金昨日重新回流，全天流入凈額為21.4億元，終結(jié)了此前連續(xù)兩日凈流出態(tài)勢(shì)。具體來(lái)看，當(dāng)日滬股通凈流入25.25億元，深股通小幅凈流出3.85億元，內(nèi)部出現(xiàn)了明顯的分化。深股通專用席位重點(diǎn)買入了風(fēng)電概念股金風(fēng)科技（002202），買入凈額達(dá)到1.2億元;大舉賣出了【中材科技(002080)、股吧】（002080）和衛(wèi)士通（002268），賣出凈額分別為2.64億元和0.95億元。

　　越聲理財(cái)表示，市場(chǎng)維持結(jié)構(gòu)性行情特征不變。除了板塊嚴(yán)重分化之外，昨日市場(chǎng)另一個(gè)重要特征是成交量大幅萎縮，“節(jié)日效應(yīng)”或開(kāi)始顯現(xiàn)。A股市場(chǎng)有非常明顯的日歷效應(yīng)，從歷史經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，隨著中秋國(guó)慶雙節(jié)的逐步臨近，為應(yīng)對(duì)長(zhǎng)假期間的不確定性，9月下半個(gè)月開(kāi)始，交投活躍度會(huì)開(kāi)始下降，部分資金會(huì)提前開(kāi)始收縮戰(zhàn)線，特別是對(duì)部分獲利比較大的品種開(kāi)始兌現(xiàn)利潤(rùn)降低總體倉(cāng)位。市場(chǎng)縮量調(diào)整，后期仍將維持結(jié)構(gòu)性行情，題材熱點(diǎn)繼續(xù)保持輪動(dòng)。操作上，穩(wěn)健投資者可繼續(xù)在漲價(jià)周期和高景氣賽道(新能源、新能源汽車等)中把握板塊輪動(dòng)的機(jī)會(huì)，但要適當(dāng)降低總體倉(cāng)位和把握操作節(jié)奏。

　　此外，越聲理財(cái)建議逢低布局三季報(bào)行情，重點(diǎn)是挖掘三季度產(chǎn)品價(jià)格加速上漲的品種，這類個(gè)股Q3業(yè)績(jī)環(huán)比增長(zhǎng)概率高，甚至有望超預(yù)期。我們可以拿六氟磷酸鋰來(lái)舉例說(shuō)明。根據(jù)同花順（300033）數(shù)據(jù)，六氟磷酸鋰價(jià)格6月30日市場(chǎng)價(jià)報(bào)31.5萬(wàn)元/噸，7月1日調(diào)漲至38萬(wàn)元/噸，最新報(bào)45萬(wàn)元/噸，三季度價(jià)格漲幅超過(guò)40%。受益六氟磷酸鋰價(jià)格上漲，上市公司的業(yè)績(jī)高增長(zhǎng)不斷兌現(xiàn)，如天際股份（002759）預(yù)計(jì)前三季度凈利潤(rùn)為4.4億元-4.6億元，其中Q3凈利潤(rùn)為2.4億元-2.6億元，已經(jīng)超過(guò)了上半年2.05億元;【延安必康(002411)、股吧】（002411）預(yù)計(jì)前三季度凈利潤(rùn)為5.5億元-6.0億元，同比增長(zhǎng)42倍-46倍;天賜材料（002709）預(yù)計(jì)三季報(bào)凈利潤(rùn)為14億元-16億元，同比增長(zhǎng)170%-208%，按中樞15億元測(cè)算Q3單季度凈利潤(rùn)7.17億元，環(huán)比Q2增長(zhǎng)44%。投資者可根據(jù)這種思路挖掘受益三季度產(chǎn)品漲價(jià)的優(yōu)質(zhì)品種，提前進(jìn)行布局，在10月份發(fā)布三季報(bào)業(yè)績(jī)后擇機(jī)兌現(xiàn)。