財(cái)經(jīng)網(wǎng)資本市場(chǎng)訊 9月17日，三線收紅。指數(shù)開盤后圍繞平開線震蕩，隨后走勢(shì)分化，滬指、深成指走低，創(chuàng)業(yè)板指走強(qiáng)。午后三線拉升，深成指、滬指先后翻紅，創(chuàng)業(yè)板指漲幅擴(kuò)大。市場(chǎng)成交量收窄至1.34萬億元，北向資金中秋假期暫停交易。

　　大盤走勢(shì)

　　截至收盤，滬指漲0.19%，報(bào)3613.97點(diǎn)；深成指漲0.71%，報(bào)14359.36點(diǎn)；創(chuàng)業(yè)板指漲2.06%，報(bào)3193.26點(diǎn)。兩市合計(jì)成交13431億元，兩市成交額已連續(xù)第43個(gè)交易日超過1萬億，追平2015年創(chuàng)下的歷史紀(jì)錄。

　　板塊分布

　　板塊方面，新能源概念出現(xiàn)分化，風(fēng)能、水電走勢(shì)強(qiáng)勁，太陽能、氫能、鋰電池表現(xiàn)暗淡。電力行業(yè)、釀酒行業(yè)、醫(yī)療行業(yè)走勢(shì)強(qiáng)勁。在醫(yī)療和釀酒的強(qiáng)勢(shì)表現(xiàn)下，“茅指數(shù)”和“寧組合”雙雙走強(qiáng)。周期股集體回撤，煤炭、鋼鐵、貴金屬、基本金屬、鈦白粉等跌幅領(lǐng)先，工業(yè)母機(jī)、航天航空、鴻蒙概念、造紙印刷跌幅靠前。

　　個(gè)股漲跌

　　個(gè)股方面，在三線收紅的背景下，兩市跌多漲少，說明核心資產(chǎn)的走強(qiáng)帶動(dòng)指數(shù)上行。

　　對(duì)市場(chǎng)走勢(shì)，東方證券認(rèn)為，滬指回調(diào)蓄勢(shì)，主要還是市場(chǎng)估值結(jié)構(gòu)矛盾問題，只有回撤蓄勢(shì)，積累動(dòng)能，才會(huì)有效突破新高，走出持續(xù)的震蕩盤升走勢(shì)。短期大盤開啟調(diào)整模式，但預(yù)計(jì)幅度有限。操作上，把握結(jié)構(gòu)性行情才是關(guān)鍵，回避近一段時(shí)期漲幅過高股及高估值股，對(duì)于“高精尖新”及調(diào)整到位的二線白酒股、傳統(tǒng)醫(yī)藥股等重點(diǎn)關(guān)注。

　　萬億前景在招手，抽水蓄能強(qiáng)勢(shì)領(lǐng)漲

　　9月17日，抽水蓄能低開高走，板塊早盤觸頂后整理，午后再度走強(qiáng)，板塊收漲4.89%，板塊個(gè)股全數(shù)上漲，其中浙江新能（600032）、豫能控股（001896）漲停。

　　抽水蓄能（部分個(gè)股）

　　抽水蓄能是一種物理儲(chǔ)能方式，通過在電力負(fù)荷低谷期將水從下池水庫抽到上池水庫，將電能轉(zhuǎn)化成重力勢(shì)能儲(chǔ)存起來，并在電力負(fù)荷高峰時(shí)利用反向水流發(fā)電。

　　消息面上，國(guó)信證券指出，抽水儲(chǔ)能電站成本主要是購電費(fèi)用和折舊費(fèi)用等?？紤]抽水儲(chǔ)能電站建設(shè)投資在6元/W ，設(shè)備壽命20年，土建壽命50年，電量損耗20%，抽水蓄能成本在0.07~0.15元/kWh，低于當(dāng)前化學(xué)儲(chǔ)能成本。到2035年投產(chǎn)總規(guī)模3億千瓦。預(yù)計(jì)總投資將達(dá)到1.8萬億元。

　　浙商證券（601878）認(rèn)為，近日國(guó)家能源局綜合司發(fā)布相關(guān)文件，提出到2035年我國(guó)抽水蓄能裝機(jī)規(guī)模將增加到300GW，投資規(guī)模約1.8萬億元，若屬實(shí)，將超市場(chǎng)預(yù)期。目前抽水蓄能是最成熟、效率最高的儲(chǔ)能技術(shù)。

　　新能源概念分化，風(fēng)能掀漲停潮

　　9月17日，新能源概念分化明顯，此前的市場(chǎng)焦點(diǎn)鋰電、光伏均表現(xiàn)平淡，風(fēng)能板塊則走出獨(dú)立行情，表現(xiàn)亮眼，板塊收漲4.59%，板塊將近20股收獲漲停。

　　鋰電池概念收跌0.51%

　　太陽能概念收漲0.28%

　　風(fēng)能板塊掀起漲停潮

　　消息面上，近日，在第四屆風(fēng)能開發(fā)企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人座談會(huì)上，國(guó)家能源局方面表示，下一步將在“三北”地區(qū)著力提升外送和就地消納能力，優(yōu)化風(fēng)電基地化、規(guī)范化開發(fā)；在中東南地區(qū)重點(diǎn)推進(jìn)風(fēng)電就地就近開發(fā)，特別在廣大農(nóng)村實(shí)施“千鄉(xiāng)萬村馭風(fēng)計(jì)劃”。

　　據(jù)第一財(cái)經(jīng)，風(fēng)電年新增裝機(jī)量預(yù)期維持高位，國(guó)內(nèi)風(fēng)機(jī)零部件廠商迎來成長(zhǎng)機(jī)遇，一方面，平價(jià)降本壓力下，國(guó)內(nèi)風(fēng)機(jī)主機(jī)廠商積極推動(dòng)配套供應(yīng)鏈國(guó)產(chǎn)化，另一方面，從需求結(jié)構(gòu)上看，風(fēng)電海上化、大型化趨勢(shì)明朗，頭部廠商盈利能力提升。

　　“喝酒吃藥”行情重現(xiàn)

　　9月17日，久違而熟悉的“喝酒吃藥”行情重出江湖。早盤間，釀酒行業(yè)橫盤走弱，午前走強(qiáng)拉升，板塊午后觸頂隨即高位整理，收漲2.52%，其中金種子酒（600199）漲停，貴州茅臺(tái)（600519）漲近三個(gè)點(diǎn)。

　　釀酒行業(yè)走勢(shì)

　　醫(yī)療行業(yè)走勢(shì)

　　在釀酒板塊拉升的同時(shí)，醫(yī)療板塊也走出橫盤向下的格局，與釀酒行業(yè)并肩拉升上行，板塊尾盤收在高點(diǎn)，漲2.34%。

　　消息面上，近期部分渠道和終端對(duì)白酒中秋動(dòng)銷的預(yù)期較為負(fù)面，市場(chǎng)擔(dān)心今年旺季消費(fèi)疲軟、庫存高企。方正證券認(rèn)為，不必對(duì)中秋的消費(fèi)需求過分悲觀，今年只是回歸到正常的旺季表現(xiàn)：一方面，去年由于中秋國(guó)慶雙節(jié)合一、疫情封鎖導(dǎo)致宴席回補(bǔ)等原因，基數(shù)被顯著抬高；另一方面，白酒旺季的終端消費(fèi)往往集中在節(jié)前的最后一周，現(xiàn)在下結(jié)論為時(shí)仍早。

　　據(jù)第一財(cái)經(jīng)，多家機(jī)構(gòu)調(diào)研顯示，今年中秋旺季白酒龍頭企業(yè)的表現(xiàn)好于預(yù)期，五糧液（000858）預(yù)計(jì)9月份完成全年100%的任務(wù)量，目前經(jīng)銷商的庫存在1.5個(gè)月，處于低位；同期瀘州老窖（000568）、山西汾酒（600809）、洋河股份（002304）預(yù)計(jì)也完成了全年計(jì)劃的80%到90%。

　　在醫(yī)療行業(yè)方面，浙商證券認(rèn)為，此次人工關(guān)節(jié)集采吸收了此前冠脈支架集采的經(jīng)驗(yàn)與教訓(xùn)，在平衡各方利益，確保醫(yī)生及患者臨床體驗(yàn)等方面考慮得更為全面。結(jié)合近期新聞媒體、醫(yī)學(xué)界對(duì)于部分領(lǐng)域及地區(qū)集采后亂象的相關(guān)報(bào)道及批評(píng)，認(rèn)為政策正引導(dǎo)集采由“唯低價(jià)論”向“合理降價(jià)”的溫和、正確方向回歸，這或?qū)⒊蔀楹罄m(xù)各地集采政策一大范本。

　　中泰證券（600918）的研究觀點(diǎn)也認(rèn)為，關(guān)節(jié)國(guó)采結(jié)果落地，降幅預(yù)計(jì)略好于預(yù)期，擠出的更多是經(jīng)銷商的“水分”，國(guó)產(chǎn)頭部企業(yè)的市場(chǎng)集中度提升與口替代機(jī)會(huì)值得期待。

　　周期股回撤，煤炭股跌幅領(lǐng)先

　　9月17日，煤炭開采概念低開上行，紅盤承壓后跳水跌綠，板塊午后觸底后回調(diào)整理，收跌4.52%，其中冀中能源（000937）、晉控煤業(yè)（601001）跌停。

　　煤炭采選走勢(shì)

　　煤炭采選（部分個(gè)股）

　　消息面上，9月16日，國(guó)家發(fā)改委新聞發(fā)言人孟瑋表示，近日，國(guó)家發(fā)展改革委向各地方和有關(guān)企業(yè)發(fā)出通知，就抓緊做好發(fā)電供熱企業(yè)直保煤炭中長(zhǎng)期合同全覆蓋工作做出安排。一方面，要求推動(dòng)煤炭中長(zhǎng)期合同對(duì)發(fā)電供熱企業(yè)直保并全覆蓋，確保發(fā)電供熱用煤需要，守住民生用煤底線；另一方面，發(fā)電供熱企業(yè)和煤炭企業(yè)在今年已簽訂中長(zhǎng)期合同基礎(chǔ)上，再簽訂一批中長(zhǎng)期合同，將發(fā)電供熱企業(yè)中長(zhǎng)期合同占年度用煤量的比重提高到100%。

　　值得一提的是，伴隨著煤炭股跳水，鋼鐵行業(yè)、有色金屬、稀缺資源等周期板塊均一齊下行走弱。

　　鋼鐵行業(yè)（部分個(gè)股）

　　有色金屬（部分個(gè)股）