“限電”、“停產(chǎn)”等成為近期市場(chǎng)各方關(guān)注焦點(diǎn)。在上半年“雙控”目標(biāo)完成情況出爐后，各地更加快了步伐推進(jìn)能耗“雙控”舉措，近期多地能耗“雙控”趨嚴(yán)，紡織、鋼鐵等行業(yè)企業(yè)出現(xiàn)限產(chǎn)停產(chǎn)現(xiàn)象。

　　“雙控”從長(zhǎng)期看是有利于優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，也能夠推動(dòng)經(jīng)濟(jì)更加健康穩(wěn)定地發(fā)展，從而有利于A股市場(chǎng)，對(duì)新能源、光伏等領(lǐng)域帶來(lái)長(zhǎng)期利好。但是短期對(duì)受益于資源供給側(cè)的行業(yè)迎來(lái)利好，比如鋼鐵、煤炭、電解鋁等，投資者借道基金布局要注意背后風(fēng)險(xiǎn)。

　　萬(wàn)家基金策略分析師錢(qián)海：近期“雙控”限產(chǎn)主要是兩方面的原因共同導(dǎo)致的：一是地方政府積極落實(shí)“碳中和”的政策；二是電力供給確實(shí)相對(duì)緊張。我們認(rèn)為“碳達(dá)峰”和“碳中和”是未來(lái)數(shù)十年的國(guó)家戰(zhàn)略，對(duì)于各行各業(yè)來(lái)說(shuō)都是一次長(zhǎng)周期的供給側(cè)改革，進(jìn)而導(dǎo)致行業(yè)內(nèi)部低能耗、高效率的龍頭公司優(yōu)勢(shì)更加明顯，這對(duì)A股市場(chǎng)龍頭公司的長(zhǎng)期盈利水平和估值中樞都有影響。但對(duì)A股市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，周期品短期暴漲的現(xiàn)象則可能是相對(duì)短期的。