一、大勢研判

　　今天的市場極度分化，周期板塊霸屏跌幅榜，跌幅在7%以上的板塊有2個，分別是化學(xué)原料和氟化工概念，跌幅在6%以上的更是高達(dá)18個。板塊尚且如此，個股表現(xiàn)可想而知，諸如千億市值的中國鋁業(yè)（601600）、中遠(yuǎn)?？兀?01919）盤中也被砸跌停。

　　當(dāng)下，各地限電的消息滿天飛，部分地區(qū)甚至已經(jīng)影響到了民用電。對于漲價周期股來說，最好的邏輯是“量價齊升”，但現(xiàn)在隨著限電限產(chǎn)的逐漸加劇，價的邏輯還在，但“量”的邏輯已經(jīng)遭到破壞，此前不少上市公司也發(fā)出了減產(chǎn)通知。價格再高，沒有產(chǎn)能也是白搭，這是當(dāng)下市場對于周期股最大的擔(dān)憂。

　　“萬物落，白酒起?！睆娜靵砜?，以白酒為代表的大消費出現(xiàn)大幅度反彈，瀘州老窖（000568）率先漲停，2.3萬億的貴州茅臺（600519）也是罕見觸及漲停板，全體成交量高達(dá)232億創(chuàng)下歷史新高。有分析認(rèn)為，一方面，國慶節(jié)即將到來，每年雙節(jié)期間，消費股都會有所表現(xiàn)，另外一方面，消費股今年整體比較慘，這輪回調(diào)時間較為充分，消費板塊有一定的反彈需求。

　　指數(shù)方面，上證指數(shù)今日繼續(xù)小幅收綠，此前自7月28日低點以來上證算是走出了一波持續(xù)性上漲，指數(shù)最高突破3700。高點之后又出現(xiàn)了幾天明顯回調(diào)，基本符合預(yù)期。以前的收評中提到過，今年上證指數(shù)主要就是在3450和3600兩個點位平臺波動，且3450波動時間較長，3600較短。由于此前橫盤的壓力還沒消化，滬指在突破3700后繼續(xù)沖高的可能性不大，有成交量支撐的前提下指數(shù)也不會很難看，大概率會繼續(xù)在3600-3700點位附近開辟新平臺，消化壓力后再沖高。這兩天滬指的走勢基本朝這個方向發(fā)展。

　　二、情緒監(jiān)控

　　根據(jù)同花順（300033）遠(yuǎn)航版數(shù)據(jù)顯示，今日市場熱度值為19。今日賺錢效應(yīng)主要集中在反轉(zhuǎn)板塊白酒概念、豬肉養(yǎng)殖等板塊，高位化工虧錢效應(yīng)加劇。明日需要關(guān)注白酒、食品等相關(guān)概念的延續(xù)性，以及高位化工能否企穩(wěn)，如果虧錢效應(yīng)進(jìn)一步擴散，需要注意自己持倉股的風(fēng)險，同時可以聚焦一些低位超跌板塊的當(dāng)日發(fā)酵機會。

　　三、熱點板塊復(fù)盤

　　1、白酒

　　9月27日，白酒概念強勢歸來，板塊概念指數(shù)大漲3.6%，板塊中青青稞酒（002646）、金種子酒（600199）、順鑫農(nóng)業(yè)（000860）、海南椰島（600238）、瀘州老窖、五糧液（000858）等漲停，股王貴州茅臺也一度觸及漲停，截至收盤，大漲9.5%。

　　國海證券表示，在碳中和、能耗雙控政策背景下供給端出現(xiàn)強約束，供需錯配導(dǎo)致大宗商品價格飛漲。近期政策糾偏跡象已經(jīng)開始顯現(xiàn)，需關(guān)注今年領(lǐng)漲的強周期板塊在之后的行情持續(xù)性。對于后市表現(xiàn)，該機構(gòu)認(rèn)為周期股行情結(jié)束后市場出現(xiàn)調(diào)整的概率較大，風(fēng)格上會階段性轉(zhuǎn)向成長和消費。

　　事實上，白酒概念的景氣度并不差。國信證券最新研報顯示，整體來看，頭部酒企回款進(jìn)度良好，全年回款任務(wù)接近完成，中秋期間實際動銷和價盤表現(xiàn)穩(wěn)中有好，略好于此前偏悲觀的預(yù)期，個別地區(qū)疫情反彈雖對當(dāng)?shù)貛硪欢ǖ匿N售擾動，但影響偏短期，且并未影響整體大局，行業(yè)整體依然景氣。

　　2、周期股

　　資金轉(zhuǎn)向低位的消費板塊進(jìn)行防御的同時，高位周期板塊則出現(xiàn)大跌?；ぁ⒂猩?、稀土、鋼鐵等板塊霸屏跌幅榜。個股上，氯堿化工（600618）、巨化股份（600160）、興發(fā)集團（600141）、盛屯礦業(yè)（600711）、云海金屬（002182）、五礦稀土（000831）等一眾前期強勢股被按倒在跌停板。

　　近日，限電及能耗雙控加速推進(jìn)。9月16日，國家發(fā)展改革委印發(fā)《完善能源消費強度和總量雙控制度方案》，實行能源消費強度和總量雙控，落實生態(tài)文明建設(shè)要求、促進(jìn)節(jié)能降耗、推動高質(zhì)量發(fā)展。

　　山西證券研報稱，周期板塊和消費板塊輪流表現(xiàn)，板塊波動較大。本月以來，市場題材輪動格局符合機構(gòu)預(yù)期，預(yù)計中期該過程還將持續(xù)。原材料板塊市凈率處于歷史高位，板塊缺乏長期增長邏輯，煤炭鋼鐵等大宗商品受到雙控和多地限電影響，下游需求削減，未來板塊調(diào)整風(fēng)險較大，建議投資者規(guī)避。

　　四、龍虎榜資金動向

　　五、漲停統(tǒng)計