【數(shù)據(jù)論市】

　　1、11月5日周五，滬深兩市早盤成交額達7260億元；

　　2、滬指午間收跌0.24%；深成指收漲0.17%，創(chuàng)業(yè)板指漲0.36%；

　　3、兩市共2251只個股上漲，2099只個股下跌；去掉ST及未開板新股外漲停42家，除ST外跌停5家；

　　4、北向資金早盤凈買入4.54億元，其中滬股通凈賣出8.77億，深股通凈買入13.31億。

　　【行情回顧】

　　三大指數(shù)開盤后走勢分化，滬指維持弱勢震蕩，創(chuàng)業(yè)板指沖高盤整，兩市個股漲跌互半，兩市成交有所放量，市場情緒弱分歧。

　　盤面上，元宇宙概念小幅分歧后繼續(xù)強勢上漲，佳創(chuàng)視訊（300264）20CM三連板，易尚展示（002751）10CM三連板，板塊內(nèi)逾10股漲?；驖q超10%，同時帶動云游戲、知識產(chǎn)權(quán)等板塊大幅走強；汽車類方向同樣表現(xiàn)強勢，上聲電子20CM二連板，德昌股份（605555）3連板，【圣龍股份(603178)、股吧】（603178）、京泉華（002885）等跟隨漲停；芯片半導(dǎo)體、數(shù)字貨幣、造紙、次新股等板塊輪動走強。煤炭、電力股、化工等延續(xù)下挫。

　　【市場熱點】

　　1、元宇宙

　　早盤元宇宙概念延續(xù)強勢，截至午間收盤，國光電器（002045）一字板漲停，佳創(chuàng)視訊20CM三連板，【易尚展示(002751)、股吧】10CM三連板，天下秀（600556）、中青寶（300052）等人氣股延續(xù)強勢。

　　昨日，官媒新華社發(fā)布關(guān)于元宇宙的文章，參與探討了元宇宙的行業(yè)現(xiàn)狀及未來發(fā)展。文中，清華大學(xué)發(fā)布的《2020-2021元宇宙發(fā)展研究報告》認為，2020年是人類社會虛擬化的臨界點，為2021年成為元宇宙元年做了鋪墊，人類現(xiàn)實生活開始大規(guī)模向虛擬世界遷移，人類將成為現(xiàn)實與數(shù)字的“兩棲物種”。

　　民生證券認為，元宇宙就是下一代互聯(lián)網(wǎng)，未來市場空間大，在Facebook的引領(lǐng)下，將帶動一系列投資機會。有市場人士表示，作為“元宇宙”最佳切入口的游戲，廠商提供的游戲內(nèi)容是否受歡迎或?qū)Q定玩家對“元宇宙”的看法。

　　個股方面：

　　【世紀華通(002602)、股吧】（002602）：公司互動易表示，旗下點點互動自研的元宇宙游戲《LiveTopia》在Roblox平臺上的用戶數(shù)超過一億，成為國內(nèi)第一的元宇宙游戲，目前其用戶數(shù)據(jù)還在增長。此外，公司還計劃將擁有眾多開發(fā)者的傳奇打造成元宇宙社區(qū)，推動國內(nèi)元宇宙游戲的發(fā)展。

　　【凱撒文化(002425)、股吧】（002425）：公司在互動平臺稱，代號為“動物星球"的游戲背景環(huán)境完全按照元宇宙的模式設(shè)計，具備時間、環(huán)境、生態(tài)三大維度要素，還引入了NFT 技術(shù)。

　　順網(wǎng)科技（300113）：公司目前已有超過10000臺商業(yè)運營的高算力GPU服務(wù)器，并在互聯(lián)網(wǎng)側(cè)向超過80萬用戶提供云電腦服務(wù)，利用優(yōu)勢的技術(shù)和創(chuàng)新賦能元宇宙Metaverse。

　　2、半導(dǎo)體

　　半導(dǎo)體及元件概念盤中發(fā)力走強，截至午間收盤，中富電路（300814）、芯原股份漲逾10%，華天科技（002185）、斯達半導(dǎo)（603290）、瑞芯微（603893）、美迪凱等均走強。

　　昨日晚間，市值1700億美元(折合人民幣1.1萬億)的高通盤中一度大漲超15%，創(chuàng)近九個月新高。高通股價的異動來自于亮麗的財報，財報顯示，在全球芯片短缺的大環(huán)境下，高通的收入超過了華爾街的預(yù)期，其中智能手機芯片成為最大亮點，銷量同比增長了56%。

　　A股半導(dǎo)體及元件概念近期也動作頻頻，除了亮眼的三季報之外，號稱“國家隊”的大基金二期，也開始對半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)加速布局。繼15億元投資入股芯片設(shè)備龍頭北方華創(chuàng)（002371）后，大基金二期又參與國內(nèi)封測龍頭企業(yè)華天科技的定增，投資11.3億元。此外，大基金二期近期還投資了半導(dǎo)體清洗設(shè)備上市公司至純科技（603690）的子公司至微科技。

　　【機構(gòu)策略】

　　天風(fēng)證券：國防軍工行業(yè)盈利能力將進入持續(xù)改善軌道

　　天風(fēng)證券（601162）研報認為，國防軍工產(chǎn)業(yè)當前行業(yè)產(chǎn)能建設(shè)正處于快速爬坡期，規(guī)模效應(yīng)和股權(quán)激勵將不斷推動行業(yè)經(jīng)營改善，釋放利潤彈性?？紤]到軍工行業(yè)，產(chǎn)品兼具小批量、多品種、長周期特性，新增產(chǎn)能的釋放，有利于產(chǎn)業(yè)鏈上下游打通產(chǎn)能瓶頸，匹配批產(chǎn)型號的放量和新型號批產(chǎn)節(jié)點，全行業(yè)將迎來產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化帶來的產(chǎn)能利用率提升(小批量、多品種影響產(chǎn)能調(diào)配)，同時疊加新品爬坡后規(guī)模效應(yīng)下邊際成本下降(包含了固定成本的分攤減少及因制造升級帶來的可變成本的下降)，行業(yè)盈利能力在放量的基礎(chǔ)上將進入持續(xù)改善軌道。

　　中信證券：預(yù)計10年期國債到期收益率短期將圍繞3%的水平震蕩

　　中信證券指出，觀察同業(yè)存單近期的量價特點，這預(yù)示著商業(yè)銀行或?qū)⒃?1月增大信貸的投放，配合2021年新增專項債券額度盡量在11月底前發(fā)行完畢，寬信用或?qū)⒃?1月有較為明顯的體現(xiàn)。此外，同業(yè)存單利率曲線形態(tài)反映市場認為未來的利率走勢具有較大的不確定性，但對短期資金面情況并沒有太大的擔憂。綜合來看，隨著寬信用的政策效果逐漸顯現(xiàn)，在未來信用環(huán)境大概率邊際向好的背景下，利率仍存上行的壓力；但是短期由于經(jīng)濟增速下行壓力仍存，疊加央行維持流動性合理充裕，市場難以形成主流預(yù)期，許多投資者依然處于觀望狀態(tài)，預(yù)計10年期國債到期收益率短期還將圍繞3%的水平震蕩。