2021年12月8日，龍源電力集團股份有限公司（以下簡稱“龍源電力”）換股吸收合并內(nèi)蒙古平莊能源股份有限公司（以下簡稱“平莊能源”）交易獲中國證監(jiān)會核準。龍源電力預(yù)計近期將在深圳證券交易所主板上市，正式打響五大發(fā)電集團下屬新能源發(fā)電企業(yè)A股上市第一槍。

　　龍源電力本次登陸A股資本市場采用同步實施換股吸收合并、資產(chǎn)出售和資產(chǎn)購買的創(chuàng)新性方案，其中，龍源電力以1:0.3407的換股比例向平莊能源的全體換股股東發(fā)行A股股票換股吸收合并平莊能源；平莊能源將擬出售資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓至內(nèi)蒙古平莊煤業(yè)（集團）有限責任公司（以下簡稱“平煤集團”），平煤集團以現(xiàn)金支付交易對價34.37億元；龍源電力向國家能源投資集團有限責任公司（以下簡稱“國家能源集團”）下屬公司購買部分優(yōu)質(zhì)風電資產(chǎn)，并以現(xiàn)金支付交易對價57.74億元。該等交易結(jié)構(gòu)設(shè)計能夠在助力龍源電力在實現(xiàn)A+H股上市的同時，進一步提高上市公司質(zhì)量，并在一定程度上推動解決國家能源集團下屬新能源風電概念潛在同業(yè)競爭問題，充分保護上市公司及中小股東利益。

　　近年來，H股資本市場對電力行業(yè)的估值較低，H股大型國有新能源發(fā)電上市公司股價曾長期低于每股凈資產(chǎn)，無法開展有效股權(quán)類融資活動，而新能源發(fā)電行業(yè)屬于資本密集型行業(yè)，融資能力對企業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)模擴張和持續(xù)發(fā)展具有至關(guān)重要的意義。在“碳達峰、碳中和”的政策背景下，構(gòu)建以新能源為主體的新型電力系統(tǒng)成為大勢所趨，在能源消費領(lǐng)域推廣可再生清潔能源，在電力領(lǐng)域減碳去碳，加快新能源發(fā)展是實現(xiàn)“雙碳”目標的關(guān)鍵步驟。

　　本次龍源電力回歸A股的創(chuàng)新交易模式能夠同步實現(xiàn)交易各方訴求，為新能源發(fā)電H股上市公司回歸A股資本市場，拓展融資渠道，增強融資能力提供了全新的思路，是積極踐行國有企業(yè)社會責任，為國家“碳達峰、碳中和”目標的實現(xiàn)貢獻力量，具有重要的示范帶動意義。國家能源集團通過本次交易將打造千億級別的新能源風電概念A(yù)+H上市平臺，開啟五大發(fā)電集團下屬新能源發(fā)電企業(yè)登陸A股資本市場的先河，國家能源集團、龍源電力乃至中國新能源發(fā)電行業(yè)的發(fā)展都將以此為契機開啟嶄新的篇章。