大摩發(fā)布研究報(bào)告稱，看好原材料行業(yè)重拾增長(zhǎng)，明年更偏好贛鋒鋰業(yè)、精達(dá)股份、洛陽(yáng)玻璃、方大炭素、海螺水泥。

　　報(bào)告提到，受強(qiáng)勁電動(dòng)車銷售推動(dòng)，贛鋒鋰業(yè)受惠于原材料自身效率，及電池業(yè)務(wù)擴(kuò)張;南山鋁業(yè)則受惠于電車用鋁膜及電池用鋁箔需求;精達(dá)股份預(yù)將受益于扁線電機(jī)普及率提高;方大炭素受益于轉(zhuǎn)向潔凈煉鋼。海螺水泥將受惠于房地產(chǎn)需求復(fù)蘇，以及進(jìn)軍太陽(yáng)能市場(chǎng)。

　　該行預(yù)期，2022上半年建筑需求繼續(xù)疲弱，但認(rèn)為水泥、玻璃、鋼材價(jià)格已反映相關(guān)因素，并預(yù)計(jì)物業(yè)需求會(huì)于明年下半年改善，建筑相關(guān)股提前復(fù)蘇。

　　此外，鋰礦供應(yīng)增長(zhǎng)緩慢，而電池公司已開(kāi)始提價(jià)，以抗衡成本上升。該行認(rèn)為鋰價(jià)超跌，并受政策良好支撐。另外，雖然太陽(yáng)能安裝率遜于預(yù)期，但預(yù)測(cè)明年重拾升勢(shì)。

　　在“碳中和”政策下，大摩預(yù)期高能源消耗及污染行業(yè)，如鋼鐵、鋁材、水泥行業(yè)產(chǎn)能及產(chǎn)出續(xù)受控制，變相供應(yīng)不穩(wěn)情況會(huì)好轉(zhuǎn)，預(yù)計(jì)明年能源消費(fèi)控制將持續(xù)。