今天上午，看了神州十四號載人飛船發(fā)射的直播，想著我們血肉之軀的人類，將要在廣袤遙遠的太空呆上半年，一方面敬佩宇航員們的勇敢，另一方面，也贊嘆當前科技之發(fā)達。

　　“可上九天攬月，可下五洋捉鱉”，神話一樣的東西，竟然慢慢變成現(xiàn)實。

　　端午小長假前最后一個交易日，市場收漲。其中，科創(chuàng)板指數(shù)表現(xiàn)最為亮眼，大漲5.7%，單周漲幅接近15%。

　　大漲背后，多家賣方機構開始看好科創(chuàng)板，主要兩方面的理由：

　　1.過去創(chuàng)業(yè)板上市，殺了兩三年估值，然后迎來大牛市，現(xiàn)在科創(chuàng)板從上市以來，也已經(jīng)殺了兩三年估值，有希望復制過去創(chuàng)業(yè)板的波瀾壯闊；

　　2.買賣科創(chuàng)板股票，有個“資產(chǎn)不低于50萬元”的門檻，接下來門檻可能降低到10萬元，會帶來流動性溢價，讓科創(chuàng)板估值提升。

　　奶爸也看好科創(chuàng)板，感覺確實成長性不錯，最近兩年也一直在堅持定投科創(chuàng)50etf，但我覺得，這一輪大漲，更多是“超跌反彈”。原因很簡單：今年3月16日，市場有個重要低點，而科創(chuàng)板指數(shù)反彈了這么多，剛剛收復那個位置。其他幾個指數(shù)，3月16日以后跌得少，所以反彈也相對少。

　　最近漲得多是因為前期跌得多，這是典型的“超跌反彈”的表現(xiàn)。所以也不用太激動，現(xiàn)在唱“大牛市”，可能還為時過早，繼續(xù)慢慢捂、慢慢熬。有些賣方機構，我比較了解，雖然科技含量不高，但放衛(wèi)星的水平，一點都不比神州飛船差。

　　新能源車，也是上周市場的靚仔。周末有業(yè)內人士提醒，整個行業(yè)已經(jīng)預期打得太滿，泡沫有點偏大。

　　我倒是覺得，新能源車整個行業(yè)的泡沫并不大，因為發(fā)展速度實在太快。很多次，我們已經(jīng)給了很大膽的預期，但每次隨后的實際數(shù)據(jù)，還會超出預期。

　　讓我震撼的一件事情是，一位六十多歲的老企業(yè)家，買了一輛燃油的勞斯萊斯，被小圈子的人議論：怎么花這么多錢買一輛燃油車。

　　老企業(yè)家買燃油豪車，都已經(jīng)不認為是理所當然的了，可以想像新能源車對大家心智的占領，到了何種程度。

　　這個行業(yè)要當心的是：行業(yè)雖好，但競爭激烈，很多公司可能增收不增利。所以，更適合持有行業(yè)ETF。不管哪個兒子有出息，都能夠享福。

　　反正聊到了，就多瞎說幾句。理想、蔚來、小鵬這些造車新勢力，想像空間是有的，但最后到底能賺多少錢，難說，我們暫時還不敢碰。

　　現(xiàn)在數(shù)據(jù)最好的是比亞迪，5月份新能源汽車銷量11.5萬輛，在國內銷量超過特斯拉。今年以來，累計銷售50.7萬輛，同比增長350%，非?？鋸埖脑鲩L。全年預計可以賣出120-130萬輛，甚至150萬輛。

　　正是因為數(shù)據(jù)太好，所以這輪反彈比亞迪的漲幅也很大，已經(jīng)開始被稱為“迪王”。但如果進一步看，公司業(yè)績還沒跟上，到底什么時候能賺到于估值相匹配的利潤，還有一段不容易的路要走。

　　藥明康德晚上發(fā)布公告，說上海這邊的業(yè)務復工了，“順便”說，大家不要擔心：第二季度收入仍將實現(xiàn)此前公告的63-65%的增長，公司繼續(xù)對2022年全年實現(xiàn)收入增長65-70%的目標充滿信心。

　　公司還說，以上不代表盈利預測。

　　藥明去年歸母凈利潤51億元，如果增長65-70%，今年大約84-87億元，并且未來幾年，有希望繼續(xù)保持20-25%的增長，可以給到30-40倍估值。也就是說，對應今年底的業(yè)績，3000億市值不算貴的。當前市值2700億左右，屬于略微低估的價值區(qū)間。

　　藥明是個幫人家做事的平臺型好生意，已經(jīng)是各大醫(yī)藥、醫(yī)療ETF的第一大重倉股。風險點在于，我們和美國的摩擦，對它海外生意可能帶來些影響，加上今年市場大環(huán)境殺估值，所以現(xiàn)在有了相對便宜的價格。

　　不過，今晚這樣公告，竟然還說不代表盈利預測，有點打擦邊球的嫌疑?？梢姡o盤心切。

　　最后聊聊宏觀。宏觀方面的情況，還是略有反復：一方面，美聯(lián)儲加息的事情，鴿鷹鴿鷹的，讓人不敢放松；另一方面，疫情其實也一樣，除了要擔心重來，還要擔心對經(jīng)濟到底帶來了多大影響。

　　所以，后面市場的波動，可能仍然不會小，需要大家容忍度稍微高一些。大約是，“大陽線不追，大陰線不怕”的樣子。另外，關注滬深300和上證50指數(shù)是否能夠輪動跟上，按道理，國內加大流動性提供，是有利于藍籌白馬的。

　　市場總體趨勢評分：6.5分，處于震蕩區(qū)間。評分區(qū)間4-9分。最低4分表明短期超跌，最高9分表明短期超漲；8.0-8.5分市場整體牛市，4.5-6.0分市場整體熊市。

　　階段最強指數(shù)：暫無。短中線操作盡量只買最強指數(shù)內的個股。如果“階段最強指數(shù)”為“無”或者只有1個，短中線建議選擇休息。

　　目前主要持倉：中證500ETF約40%，科創(chuàng)50ETF約40%；中概互聯(lián)網(wǎng)約10%，新能源車和醫(yī)療各約5%。