量化交易的特點(diǎn)：

　　1、紀(jì)律性

　　根據(jù)模型的運(yùn)行結(jié)果進(jìn)行決策，而不是憑感覺。紀(jì)律性既可以克制人性中貪婪、恐懼和僥幸心理等弱點(diǎn)，也可以克服認(rèn)知偏差，且可跟蹤。

　　2、系統(tǒng)性

　　具體表現(xiàn)為“三多”。一是多層次，包括在大類資產(chǎn)配置、行業(yè)選擇、精選具體資產(chǎn)三個(gè)層次上都有模型；二是多角度，定量投資的核心思想包括宏觀周期、市場結(jié)構(gòu)、估值、成長、盈利質(zhì)量、分析師盈利預(yù)測、市場情緒等多個(gè)角度；三是多數(shù)據(jù)，即對海量數(shù)據(jù)的處理。

　　3、套利思想

　　定量投資通過全面、系統(tǒng)性的掃描捕捉錯(cuò)誤定價(jià)、錯(cuò)誤估值帶來的機(jī)會，從而發(fā)現(xiàn)估值洼地，并通過買入低估資產(chǎn)、賣出高估資產(chǎn)而獲利。

　　4、概率取勝

　　一是定量投資不斷從歷史數(shù)據(jù)中挖掘有望重復(fù)的規(guī)律并加以利用；二是依靠組合資產(chǎn)取勝，而不是單個(gè)資產(chǎn)取勝。

　　量化交易是指借助現(xiàn)代統(tǒng)計(jì)學(xué)和數(shù)學(xué)的方法，利用計(jì)算機(jī)技術(shù)來進(jìn)行交易的證券投資方式，極大地減少了投資者情緒波動(dòng)的影響，避免在市場極度狂熱或悲觀的情況下，作出非理性的投資決策。

　　量化交易潛在風(fēng)險(xiǎn)：

　　1、歷史數(shù)據(jù)的完整性。行情數(shù)據(jù)不完整可能導(dǎo)致模型與行情數(shù)據(jù)不匹配。行情數(shù)據(jù)自身風(fēng)格轉(zhuǎn)換，也可能導(dǎo)致模型失敗，如交易流動(dòng)性，價(jià)格波動(dòng)幅度，價(jià)格波動(dòng)頻率等，而這一點(diǎn)是量化交易難以克服的。

　　2、模型設(shè)計(jì)中沒有考慮倉位和資金配置，沒有安全的風(fēng)險(xiǎn)評估和預(yù)防措施，可能導(dǎo)致資金、倉位和模型的不匹配，而發(fā)生爆倉現(xiàn)象。

　　3、網(wǎng)絡(luò)中斷，硬件故障也可能對量化交易產(chǎn)生影響。

　　4、同質(zhì)模型產(chǎn)生競爭交易現(xiàn)象導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。

　　5、單一投資品種導(dǎo)致的不可預(yù)測風(fēng)險(xiǎn)。

　　為規(guī)避或減小量化交易存在的潛在風(fēng)險(xiǎn)，可采取的策略有：保證歷史數(shù)據(jù)的完整性；在線調(diào)整模型參數(shù)；在線選擇模型類型；風(fēng)險(xiǎn)在線監(jiān)測和規(guī)避等。