今天基金重倉股，開始走出小牛啟動(dòng)的趨勢，22年挨打一年的機(jī)構(gòu)開始干活了。盤面上機(jī)構(gòu)回來了，題材投機(jī)情緒就熄滅了！

　　今天上午上證指數(shù)午盤漲0.37%，萬得全A漲0.57%，萬得雙創(chuàng)漲1.14%。光伏產(chǎn)業(yè)鏈掀漲停潮，半導(dǎo)體、鋰電池等賽道活躍；大消費(fèi)表現(xiàn)不振，旅游、零售領(lǐng)跌。北向資金半日凈買入46億元。

　　從今天開始要用牛市啟動(dòng)思維看待市場，這樣才能更好理解市場行為。用過去保守熊市慣性的角度看的話很多資金行為莫名其妙。牛熊交替的拐點(diǎn)初期大膽之外留一點(diǎn)警惕。

　　今天光伏中上游，創(chuàng)新路徑都起來了，HJT，鈣鈦礦。昨天還在想上下游降價(jià)了，創(chuàng)新路徑會(huì)不會(huì)性價(jià)比沒那么強(qiáng)，進(jìn)展本來就慢?，F(xiàn)在機(jī)構(gòu)理解是漲價(jià)了上游強(qiáng)，降價(jià)了預(yù)期需求強(qiáng)。賽道方向應(yīng)該大致明朗了。最強(qiáng)方向應(yīng)該是光伏，導(dǎo)火索就是硅料價(jià)格超預(yù)期下跌，分支主要有光伏輔料（又以POE最強(qiáng)）、組件、EPC、運(yùn)營商，另外大儲也是充分受益光伏地面站的加速建設(shè)。而鈉電的產(chǎn)業(yè)化全面提速，受益于動(dòng)力電池和儲能電池的雙重驅(qū)動(dòng)。以上的變化對于我們剩余4成倉的中線持股還是非常有利的，儲能系統(tǒng)，光伏材料和移動(dòng)儲能。另外對鈉電也是提振，整體保持策略。