報告期內(nèi)，公司非流動資產(chǎn)結(jié)構(gòu)如下：

　　單位：萬元、%

　　■

　　報告期各期末，公司的非流動資產(chǎn)分別為3,002,194.63萬元、3,863,550.04萬元和5,177,566.67萬元，占總資產(chǎn)的比例分別為10.07%、9.98%和8.59%。公司非流動資產(chǎn)主要由投資性房地產(chǎn)、長期股權(quán)投資、遞延所得稅資產(chǎn)和長期應(yīng)收款構(gòu)成，報告期各期末四項合計占非流動資產(chǎn)比例分別為81.09%、79.49%和80.51%。

　　2、 負(fù)債結(jié)構(gòu)分析

　　報告期內(nèi)，公司負(fù)債結(jié)構(gòu)如下：

　　■

　　從公司的負(fù)債規(guī)模情況看，報告期內(nèi)，隨著公司生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模的擴(kuò)大，公司的負(fù)債規(guī)模也隨之增加。報告期各期末，負(fù)債合計分別為23,002,854.99萬元、30,109,865.06萬元和46,554,117.63萬元。

　　從公司的負(fù)債結(jié)構(gòu)情況看，報告期內(nèi)，公司的流動負(fù)債占總負(fù)債的比例較大。報告期各期末，公司流動負(fù)債分別為16,623,698.18萬元、21,256,749.20萬元和35,623,598.27萬元，流動負(fù)債分別占總負(fù)債的72.27%、70.60%和76.52%。公司的流動負(fù)債主要由短期借款、預(yù)收款項、合同負(fù)債、應(yīng)付賬款及應(yīng)付票據(jù)、其他應(yīng)付款、其他流動負(fù)債構(gòu)成。

　　報告期各期末，公司非流動負(fù)債分別為6,379,156.81萬元、8,853,115.86萬元和10,930,519.35萬元，占當(dāng)期總負(fù)債的比例分別為27.73%、29.40%和23.48%。公司的非流動負(fù)債主要由長期借款和應(yīng)付債券構(gòu)成。

　　3、 盈利能力分析

　　報告期內(nèi)，公司營業(yè)收入、營業(yè)成本、營業(yè)利潤、利潤總額和凈利潤的具體情況如下：

　　單位：萬元

　　■

　　2019年、2020年和2021年，公司的營業(yè)收入分別為33,723,867.26萬元、43,294,948.75萬元和70,784,449.60萬元，2019年-2021年的年平均復(fù)合增長率為44.88%，主要是由于報告期供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)積極開拓市場，冶金原材料和農(nóng)林產(chǎn)品等主要經(jīng)營品種經(jīng)營規(guī)模大幅增加，以及房地產(chǎn)業(yè)務(wù)銷售結(jié)算規(guī)模增加所致。公司的毛利潤分別為2,227,623.95萬元、2,353,676.73萬元和2,525,993.32萬元，綜合毛利率分別為6.61%、5.44%和3.57%。

　　4、 現(xiàn)金流量分析

　　報告期內(nèi)，公司的現(xiàn)金流量情況如下:

　　單位：萬元

　　■

　　最近三年，公司現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額分別為1,023,609.48萬元、2,129,674.63萬元和3,446,953.60萬元，總體來說，公司現(xiàn)金流量狀況較好。

　　5、 償債能力分析

　　■

　　報告期各期期末公司的流動比率分別為1.61、1.64和1.55，速動比率分別為0.57、0.59和0.57，基本保持穩(wěn)定，公司短期償債能力較強。從長期償債指標(biāo)來看，公司資產(chǎn)負(fù)債率基本保持穩(wěn)定，與行業(yè)特征相符。

　　6、 未來業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略

　　公司以供應(yīng)鏈運營和房地產(chǎn)業(yè)務(wù)為主業(yè)，堅持穩(wěn)中求進(jìn)，扎實推動高質(zhì)量發(fā)展。

　　（1）供應(yīng)鏈運營業(yè)務(wù)的未來發(fā)展戰(zhàn)略

　　公司立足于“LIFT供應(yīng)鏈服務(wù)”，以“開拓新價值，讓更多人過上更有品質(zhì)的生活”為使命，致力于成為國際領(lǐng)先的供應(yīng)鏈運營商。公司將堅持專業(yè)化經(jīng)營，加快國際化布局，強化科技、金融雙賦能和投資、物流雙支持，推進(jìn)重大風(fēng)險管控體系建設(shè)，提升供應(yīng)鏈服務(wù)價值，創(chuàng)造差異化競爭優(yōu)勢，實現(xiàn)規(guī)模和效益穩(wěn)步增長。

　　1）公司將堅持專業(yè)化經(jīng)營戰(zhàn)略，進(jìn)一步完善專業(yè)集團(tuán)和事業(yè)部的建設(shè)和管理，推動各經(jīng)營單位專業(yè)化發(fā)展；從資源配置、管理機(jī)制、產(chǎn)業(yè)投資等方面支持核心業(yè)務(wù)擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模、鞏固市場地位，提升行業(yè)地位和核心競爭力。

　　2）公司將深化“走出去”戰(zhàn)略，在深耕國內(nèi)市場的同時，支持各經(jīng)營單位去境外市場拓展業(yè)務(wù)，增設(shè)境外平臺公司，加快國際化布局。

　　3）公司將強化科技與金融雙賦能，加快數(shù)字技術(shù)的運用，促進(jìn)供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)在線化、移動化、可視化，同時運用各種金融工具加強對業(yè)務(wù)的風(fēng)險管控，為公司核心業(yè)務(wù)服務(wù)。

　　4）公司將結(jié)合物流資源分布及業(yè)務(wù)需求等要素，加快布局關(guān)鍵物流基礎(chǔ)設(shè)施，通過自建、收購、長期租賃、戰(zhàn)略合作等方式，獲取物流資源。

　　（2）房地產(chǎn)業(yè)務(wù)的未來發(fā)展戰(zhàn)略

　　公司房地產(chǎn)業(yè)務(wù)的愿景是成為中國優(yōu)秀的房地產(chǎn)運營商。

　　1）公司將持續(xù)深耕核心城市及潛力板塊，重點挖掘產(chǎn)品特點和產(chǎn)品力優(yōu)勢，不斷豐富產(chǎn)品線，從激烈的市場競爭中尋找個性化突破點，樹立建發(fā)品牌特色，以提升品牌影響力、構(gòu)筑區(qū)域競爭優(yōu)勢；此外，通過產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化，擴(kuò)大規(guī)模，實現(xiàn)有質(zhì)量的增長。

　　2）公司在加強市場研判的前提下，多種土地拓展模式并舉，通過招拍掛、合作、收并購、產(chǎn)城結(jié)合等多種方式，獲取更具規(guī)模和效益的土地項目，并積極開拓異地城市的一級開發(fā)業(yè)務(wù)。

　　3）公司將推進(jìn)輕資產(chǎn)業(yè)務(wù)，將物業(yè)管理、商業(yè)運營、代建、城市更新等各現(xiàn)有業(yè)務(wù)板塊做精做強，創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式，并繼續(xù)探索延伸產(chǎn)業(yè)鏈上下游的業(yè)務(wù)機(jī)會，各業(yè)務(wù)板塊協(xié)同發(fā)展，增強全鏈條綜合服務(wù)能力。

　　4）公司將進(jìn)一步加強信息化建設(shè)，強化信息技術(shù)對業(yè)務(wù)的賦能，提升管理與運營質(zhì)量。

　　四、本次債券發(fā)行的募集資金用途

　　本次發(fā)行公司債券所募集資金扣除發(fā)行費用后，擬用于補充流動資金、償還有息債務(wù)及適用的法律、法規(guī)允許的其他用途。具體募集資金用途提請股東大會授權(quán)董事會根據(jù)公司資金需求情況和公司債務(wù)結(jié)構(gòu)，在上述范圍內(nèi)確定。

　　本次發(fā)行公司債券募集資金的運用計劃實施后，假設(shè)其他條件不發(fā)生變化，預(yù)計公司非流動負(fù)債占負(fù)債總額的比例將會提高，將有利于優(yōu)化公司債務(wù)結(jié)構(gòu)，降低短期償債壓力，提高資金使用的靈活性。同時，通過發(fā)行本次公司債券，公司可以拓寬融資渠道，獲得長期穩(wěn)定的資金，增強公司整體資金使用的穩(wěn)定性，促進(jìn)公司持續(xù)健康發(fā)展。

　　五、其他重要事項

　　截至2021年末，公司及子公司對外擔(dān)保（不含公司與子公司之間的擔(dān)保）余額為48.21億元，占期末凈資產(chǎn)的比例為3.52%。情況如下：

　　■

　　部分對外擔(dān)保具體情況如下：

　　1、為商品房承購人提供債務(wù)擔(dān)保

　　截至2021年末，公司為商品房承購人向銀行提供抵押貸款擔(dān)保的情況如下：

　　本公司房地產(chǎn)業(yè)務(wù)按房地產(chǎn)經(jīng)營慣例為商品房承購人提供抵押貸款擔(dān)保，擔(dān)保類型為階段性擔(dān)保。階段性擔(dān)保的擔(dān)保期限自保證合同生效之日起，至商品房承購人所購住房的房屋產(chǎn)權(quán)證及抵押登記手續(xù)辦妥后并交銀行執(zhí)管之日止。截至 2021 年 12 月 31 日，本公司承擔(dān)上述階段性擔(dān)保金額為人民幣1,003.27億元，其中建發(fā)房地產(chǎn)集團(tuán)有限公司為人民幣 686.07億元，聯(lián)發(fā)集團(tuán)有限公司為人民幣 317.20 億元。

　　2、金原擔(dān)保提供擔(dān)保情況

　　截至2021年12月31日，公司子公司廈門金原融資擔(dān)保有限公司為企業(yè)及個人提供的融資擔(dān)保余額為155,324.00萬元。

　　特此公告。

　　廈門建發(fā)股份有限公司董事會

　　2022年12月27日

　　股票代碼：600153 股票簡稱：建發(fā)股份 公告編號：2022-099

　　債券代碼：175878 債券簡稱：21建發(fā)Y1

　　債券代碼：188031 債券簡稱：21建發(fā)Y2

　　債券代碼：185248 債券簡稱：22建發(fā)01

　　債券代碼：185678 債券簡稱：22建發(fā)Y1

　　債券代碼：185791 債券簡稱：22建發(fā)Y2

　　債券代碼：185929 債券簡稱：22建發(fā)Y3

　　債券代碼：185248 債券簡稱：22建發(fā)Y4

　　廈門建發(fā)股份有限公司

　　公開發(fā)行可續(xù)期公司債券預(yù)案公告

　　本公司董事會及全體董事保證本公告內(nèi)容不存在任何虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，并對其內(nèi)容的真實性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)法律責(zé)任。

　　一、關(guān)于公司符合公開發(fā)行可續(xù)期公司債券條件的說明

　　根據(jù)《中華人民共和國公司法》《中華人民共和國證券法》《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》等法律、法規(guī)及規(guī)范性文件的有關(guān)規(guī)定，結(jié)合公司實際經(jīng)營情況，董事會認(rèn)為公司符合現(xiàn)行可續(xù)期公司債券政策和可續(xù)期公司債券發(fā)行條件的各項規(guī)定，具備向?qū)I(yè)投資者公開發(fā)行可續(xù)期公司債券的條件。

　　二、本次發(fā)行概況

　　（一）發(fā)行規(guī)模

　　本次公開發(fā)行的可續(xù)期公司債券規(guī)模不超過人民幣150億元（含150億元）。提請股東大會授權(quán)董事會：在上述范圍內(nèi)根據(jù)公司資金需求情況和發(fā)行時市場情況確定具體發(fā)行規(guī)模。

　　（二）發(fā)行方式

　　本次發(fā)行的可續(xù)期公司債券在獲準(zhǔn)發(fā)行后，可以一次發(fā)行或分期發(fā)行。提請股東大會授權(quán)董事會根據(jù)公司資金需求情況和發(fā)行時市場情況確定具體發(fā)行方式。

　?。ㄈ┢泵娼痤~及發(fā)行價格

　　本次發(fā)行的可續(xù)期公司債券面值100元，按面值平價發(fā)行。

　　（四）發(fā)行對象及向公司股東配售的安排

　　本次可續(xù)期債券的發(fā)行對象為符合《中華人民共和國證券法》《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》等規(guī)定條件的專業(yè)投資者；具體配售安排（包括是否配售、配售比例等）提請股東大會授權(quán)董事會（或董事會授權(quán)人士）根據(jù)市場狀況以及發(fā)行具體事宜確定。

　?。ㄎ澹﹤谙?/p>

　　本次可續(xù)期公司債券基礎(chǔ)期限為不超過10年，在約定的基礎(chǔ)期限末及每個續(xù)期的周期末，發(fā)行人有續(xù)期選擇權(quán)，每次續(xù)期的周期不超過基礎(chǔ)期限。如公司行使續(xù)期選擇權(quán)則債券期限延長1個周期，如公司不行使續(xù)期選擇權(quán)則在到期時全額兌付。本次公開發(fā)行的可續(xù)期公司債券可以為單一期限品種，也可以為多種期限的混合品種。具體期限構(gòu)成和各期限品種的發(fā)行規(guī)模提請股東大會授權(quán)董事會根據(jù)相關(guān)規(guī)定、市場情況和發(fā)行時公司資金需求情況予以確定。

　?。﹤始按_定方式

　　本次公司公開發(fā)行可續(xù)期公司債券采用固定利率形式，單利按年計息，不計復(fù)利。如有遞延，則每筆遞延利息在遞延期間按當(dāng)期票面利率累計計息。

　　基礎(chǔ)期限的票面利率由公司與主承銷商根據(jù)網(wǎng)下向?qū)I(yè)投資者簿記建檔的結(jié)果在預(yù)設(shè)區(qū)間范圍內(nèi)協(xié)商后確定,在基礎(chǔ)期限內(nèi)固定不變,其后每個續(xù)期周期重置一次, 重置方式由公司與主承銷商按照國家有關(guān)規(guī)定協(xié)商后確定。

　?。ㄆ撸┻f延利息支付選擇權(quán)

　　本次可續(xù)期公司債券附設(shè)公司延期支付利息權(quán)，除非發(fā)生強制付息事件，本次可續(xù)期公司債券的每個付息日，公司可自行選擇將當(dāng)期利息以及按照本次發(fā)行條款已經(jīng)遞延的所有利息及孳息推遲至下一個付息日支付，且不受到任何遞延支付利息次數(shù)的限制。上述利息遞延不屬于公司未能按照約定足額支付利息的行為。

　?。ò耍娭聘断⒓斑f延支付利息的限制

　　本次發(fā)行的可續(xù)期公司債券的強制付息事件：付息日前12個月內(nèi)，發(fā)生以下事件的，公司不得遞延當(dāng)期利息以及按照約定已經(jīng)遞延的所有利息及其孳息：（1）向普通股股東分紅；（2）減少注冊資本。

　　本次發(fā)行的可續(xù)期公司債券利息遞延下的限制事項：若公司選擇行使延期支付利息權(quán)，則在延期支付利息及其孳息未償付完畢之前，公司不得有下列行為：（1）向普通股股東分紅；（2）減少注冊資本。

　?。ň牛┠技Y金用途

　　本次可續(xù)期公司債券的募集資金扣除發(fā)行費用后擬用于補充流動資金、償還有息債務(wù)及適用的法律、法規(guī)允許的其他用途。提請股東大會授權(quán)董事會根據(jù)公司資金需求情況確定具體募集資金用途。

　　（十）償債保障措施

　　根據(jù)有關(guān)規(guī)定，提請股東大會授權(quán)董事會在出現(xiàn)預(yù)計不能按期償付債券本息或者到期未能按期償付債券本息時，將至少采取如下措施：

　　1、不向股東分配利潤；

　　2、暫緩重大對外投資、收購兼并等資本性支出項目的實施；

　　3、調(diào)減或停發(fā)董事和高級管理人員的工資和獎金；

　　4、主要責(zé)任人不得調(diào)離。

　　（十一）擔(dān)保事項

　　本次發(fā)行的可續(xù)期公司債券為無擔(dān)保債券。

　　（十二）承銷方式及上市安排

　　本次發(fā)行的可續(xù)期公司債券由主承銷商組織承銷團(tuán)，采取余額包銷的方式承銷。發(fā)行完成后，在滿足上市條件的前提下，公司將申請本次發(fā)行的可續(xù)期公司債券于上海證券交易所上市交易。經(jīng)監(jiān)管部門批準(zhǔn)/核準(zhǔn)，在相關(guān)法律、法規(guī)允許的前提下，公司亦可申請本次發(fā)行的可續(xù)期公司債券于其他交易場所上市交易。

　　（十三）本次發(fā)行決議的有效期

　　關(guān)于本次發(fā)行可續(xù)期公司債券事宜的決議有效期為自股東大會審議通過之日起三十六個月。

　?。ㄊ模╆P(guān)于本次發(fā)行可續(xù)期公司債券的授權(quán)事項

　　根據(jù)本次發(fā)行可續(xù)期公司債券的安排，為提高本次可續(xù)期公司債券發(fā)行及上市相關(guān)工作的效率，特提請公司股東大會授權(quán)公司董事會全權(quán)辦理公司本次發(fā)行可續(xù)期公司債券相關(guān)事宜，包括但不限于：

　　1、 根據(jù)相關(guān)法律、法規(guī)和公司股東大會決議，結(jié)合公司和市場的實際情況，制定及調(diào)整本次可續(xù)期公司債券發(fā)行的具體方案，包括但不限于具體發(fā)行規(guī)模、債券期限、債券利率及其確定方式、發(fā)行時機(jī)、是否設(shè)置回售或者贖回條款、評級安排、擔(dān)保事項、還本付息的期限和方式、具體申購和配售安排、上市地點、償債保障措施，以及在股東大會批準(zhǔn)的募集資金用途范圍內(nèi)確定募集資金的具體使用等事宜；

　　2、 確定并聘請債券受托管理人，簽署《債券受托管理協(xié)議》及制定《債券持有人會議規(guī)則》；

　　3、 確定并聘請中介機(jī)構(gòu)；

　　4、 決定和辦理本次發(fā)行的申報、上市及其他所必要的事項，包括但不限于制定、批準(zhǔn)、簽署、修改、公告與本次發(fā)行可續(xù)期公司債券相關(guān)的各項文件、合同和協(xié)議，并根據(jù)審批機(jī)關(guān)以及法律、法規(guī)的要求對申報文件進(jìn)行相應(yīng)補充或調(diào)整，以及根據(jù)法律、法規(guī)及其他規(guī)范性文件進(jìn)行相應(yīng)的信息披露；

　　5、 如監(jiān)管部門對發(fā)行可續(xù)期公司債券的政策發(fā)生變化或市場條件發(fā)生變化，除涉及有關(guān)法律、法規(guī)及《公司章程》規(guī)定須由股東大會重新表決的事項外，授權(quán)董事會根據(jù)監(jiān)管部門的意見對本次發(fā)行可續(xù)期公司債券的具體方案等相關(guān)事項進(jìn)行調(diào)整；

　　6、 根據(jù)相關(guān)證券交易場所的債券發(fā)行及上市規(guī)則，在本次發(fā)行完成后，辦理本次發(fā)行的可續(xù)期公司債券上市相關(guān)事宜；

　　7、 辦理與本次公開發(fā)行可續(xù)期公司債券有關(guān)的其他事項；

　　8、 以上授權(quán)自股東大會審議通過之日起至上述授權(quán)事項辦理完畢之日止。

　　公司董事會提請股東大會同意董事會授權(quán)公司董事長為本次可續(xù)期債券發(fā)行的獲授權(quán)人士，具體處理與本次發(fā)行有關(guān)的事務(wù)。上述獲授權(quán)人士有權(quán)根據(jù)公司股東大會決議確定的授權(quán)范圍及/或董事會的授權(quán)，代表公司在本次可續(xù)期債券發(fā)行過程中處理與本次可續(xù)期債券發(fā)行有關(guān)的上述事宜。

　　三、公司簡要財務(wù)會計信息

　　（一）公司最近三年的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表及現(xiàn)金流量表

　　容誠會計師事務(wù)所（特殊普通合伙）已對公司2019年、2020年、2021年的財務(wù)報告進(jìn)行了審計，并出具了容誠審字[2020]361Z0139號、容誠審字[2021]361Z0170號和容誠審字[2022]361Z0175號的標(biāo)準(zhǔn)無保留意見審計報告。容誠會計師事務(wù)所（特殊普通合伙）認(rèn)為公司財務(wù)報表在所有重大方面已經(jīng)按照企業(yè)會計準(zhǔn)則的規(guī)定編制，公允反映了公司的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量。

　　公司最近三年財務(wù)報表如下：

　　合并資產(chǎn)負(fù)債表

　　單位：萬元

　　■

　　合并利潤表

　　單位：萬元

　　■

　　合并現(xiàn)金流量表

　　單位：萬元

　　■

　　母公司資產(chǎn)負(fù)債表

　　單位：萬元

　　■

　　母公司利潤表

　　單位：萬元

　　■

　　母公司現(xiàn)金流量表

　　單位：萬元

　　■

　?。ǘ┕咀罱曛饕攧?wù)指標(biāo)

　　合并財務(wù)報表主要財務(wù)指標(biāo)

　　■

　　上述財務(wù)指標(biāo)計算方法如下：

　　（1）流動比率=流動資產(chǎn)/流動負(fù)債；

　?。?）速動比率=(流動資產(chǎn)-存貨)/流動負(fù)債；

　?。?）資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額；

　?。?）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=營業(yè)收入/應(yīng)收賬款平均余額；

　?。?）存貨周轉(zhuǎn)率=營業(yè)成本/存貨平均余額。

　?。ㄈ┕芾韺雍喢髫攧?wù)分析

　　公司管理層以最近三年公司合并財務(wù)報表為基礎(chǔ)，對其資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、現(xiàn)金流量、償債能力、盈利能力及可持續(xù)性、未來發(fā)展目標(biāo)進(jìn)行了如下分析：

　　1、 資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析

　　（1） 資產(chǎn)狀況

　　報告期內(nèi)，公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)如下：

　　單位：萬元、%

　　■

　　報告期內(nèi)，公司資產(chǎn)總額呈上升趨勢，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)總體較為穩(wěn)定。公司目前的資產(chǎn)構(gòu)成符合公司現(xiàn)有的經(jīng)營特點，結(jié)構(gòu)穩(wěn)定反映了公司業(yè)務(wù)模式較為成熟，與公司的基本情況相適應(yīng)。流動資產(chǎn)是公司資產(chǎn)的主要構(gòu)成，報告期各期末，公司流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重分別為89.93%、90.02%和91.41%。

　?。?） 流動資產(chǎn)分析

　　報告期內(nèi)，公司的流動資產(chǎn)結(jié)構(gòu)如下：

　　單位：萬元、%

　　■

　　公司的流動資產(chǎn)構(gòu)成以貨幣資金、預(yù)付款項、其他應(yīng)收款和存貨為主，報告期各期末，四項合計占流動資產(chǎn)的比例分別為94.29%、95.56%和95.31%，公司資產(chǎn)的流動性較好。由于公司供應(yīng)鏈運營業(yè)務(wù)和房地產(chǎn)業(yè)務(wù)的特點，存貨是公司最主要的流動資產(chǎn)，報告期各期末，公司存貨占流動資產(chǎn)的比重分別為64.60%、63.72%和62.98%。

　?。?） 非流動資產(chǎn)分析

　　報告期內(nèi)，公司非流動資產(chǎn)結(jié)構(gòu)如下：

　　單位：萬元、%

　　■

　　報告期各期末，公司的非流動資產(chǎn)分別為3,002,194.63萬元、3,863,550.04萬元和5,177,566.67萬元，占總資產(chǎn)的比例分別為10.07%、9.98%和8.59%。公司非流動資產(chǎn)主要由投資性房地產(chǎn)、長期股權(quán)投資、遞延所得稅資產(chǎn)和長期應(yīng)收款構(gòu)成，報告期各期末四項合計占非流動資產(chǎn)比例分別為81.09%、79.49%和80.51%。

　　2、 負(fù)債結(jié)構(gòu)分析

　　報告期內(nèi)，公司負(fù)債結(jié)構(gòu)如下：

　　■

　　從公司的負(fù)債規(guī)模情況看，報告期內(nèi)，隨著公司生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模的擴(kuò)大，公司的負(fù)債規(guī)模在隨之增加。報告期各期末，負(fù)債合計分別為23,002,854.99萬元、30,109,865.06萬元和46,554,117.63萬元。

　　從公司的負(fù)債結(jié)構(gòu)情況看，報告期內(nèi)，公司的流動負(fù)債占總負(fù)債的比例較大。報告期各期末，公司流動負(fù)債分別為16,623,698.18萬元、21,256,749.20萬元和35,623,598.27萬元，流動負(fù)債分別占總負(fù)債的72.27%、70.60%和76.52%。公司的流動負(fù)債主要由短期借款、預(yù)收款項、合同負(fù)債、應(yīng)付賬款及應(yīng)付票據(jù)、其他應(yīng)付款、其他流動負(fù)債構(gòu)成。

　　報告期各期末，公司非流動負(fù)債分別為6,379,156.81萬元、8,853,115.86萬元和10,930,519.35萬元，占當(dāng)期總負(fù)債的比例分別為27.73%、29.40%和23.48%。公司的非流動負(fù)債主要由長期借款和應(yīng)付債券構(gòu)成。

　　3、 盈利能力分析

　　報告期內(nèi)，公司營業(yè)收入、營業(yè)成本、營業(yè)利潤、利潤總額和凈利潤的具體情況如下：

　　單位：萬元

　　■

　　2019年、2020年和2021年，公司的營業(yè)收入分別為33,723,867.26萬元、43,294,948.75萬元和70,784,449.60萬元，2019年-2021年的年平均復(fù)合增長率為44.88%，主要是由于報告期供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)積極開拓市場，冶金原材料和農(nóng)林產(chǎn)品等主要經(jīng)營品種經(jīng)營規(guī)模大幅增加，以及房地產(chǎn)業(yè)務(wù)銷售結(jié)算規(guī)模增加所致。公司的毛利潤分別為2,227,623.95萬元、2,353,676.73萬元和2,525,993.32萬元，綜合毛利率分別為6.61%、5.44%和3.57%。

　　4、 現(xiàn)金流量分析

　　報告期內(nèi)，公司的現(xiàn)金流量情況如下:

　　單位：萬元

　　■

　　最近三年，公司現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額分別為1,023,609.48萬元、2,129,674.63萬元和3,446,953.60萬元，總體來說，公司現(xiàn)金流量狀況較好。

　　5、 償債能力分析

　　■

　　報告期各期期末公司的流動比率分別為1.61、1.64和1.55，速動比率分別為0.57、0.59和0.57，基本保持穩(wěn)定，公司短期償債能力較強。從長期償債指標(biāo)來看，公司資產(chǎn)負(fù)債率基本保持穩(wěn)定，與行業(yè)特征相符。

　　6、 未來業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略

　　公司以供應(yīng)鏈運營和房地產(chǎn)業(yè)務(wù)為主業(yè)，堅持穩(wěn)中求進(jìn)，扎實推動高質(zhì)量發(fā)展。

　　（1）供應(yīng)鏈運營業(yè)務(wù)的未來發(fā)展戰(zhàn)略

　　公司立足于“LIFT供應(yīng)鏈服務(wù)”，以“開拓新價值，讓更多人過上更有品質(zhì)的生活”為使命，致力于成為國際領(lǐng)先的供應(yīng)鏈運營商。公司將堅持專業(yè)化經(jīng)營，加快國際化布局，強化科技、金融雙賦能和投資、物流雙支持，推進(jìn)重大風(fēng)險管控體系建設(shè)，提升供應(yīng)鏈服務(wù)價值，創(chuàng)造差異化競爭優(yōu)勢，實現(xiàn)規(guī)模和效益穩(wěn)步增長。

　　1）公司將堅持專業(yè)化經(jīng)營戰(zhàn)略，進(jìn)一步完善專業(yè)集團(tuán)和事業(yè)部的建設(shè)和管理，推動各經(jīng)營單位專業(yè)化發(fā)展；從資源配置、管理機(jī)制、產(chǎn)業(yè)投資等方面支持核心業(yè)務(wù)擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模、鞏固市場地位，提升行業(yè)地位和核心競爭力。

　　2）公司將深化“走出去”戰(zhàn)略，在深耕國內(nèi)市場的同時，支持各經(jīng)營單位去境外市場拓展業(yè)務(wù)，增設(shè)境外平臺公司，加快國際化布局。

　　3）公司將強化科技與金融雙賦能，加快數(shù)字技術(shù)的運用，促進(jìn)供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)在線化、移動化、可視化，同時運用各種金融工具加強對業(yè)務(wù)的風(fēng)險管控，為公司核心業(yè)務(wù)服務(wù)。

　　4）公司將結(jié)合物流資源分布及業(yè)務(wù)需求等要素，加快布局關(guān)鍵物流基礎(chǔ)設(shè)施，通過自建、收購、長期租賃、戰(zhàn)略合作等方式，獲取物流資源。

　?。?）房地產(chǎn)業(yè)務(wù)的未來發(fā)展戰(zhàn)略

　　公司房地產(chǎn)業(yè)務(wù)的愿景是成為中國優(yōu)秀的房地產(chǎn)運營商。

　　1）公司將持續(xù)深耕核心城市及潛力板塊，重點挖掘產(chǎn)品特點和產(chǎn)品力優(yōu)勢，不斷豐富產(chǎn)品線，從激烈的市場競爭中尋找個性化突破點，樹立建發(fā)品牌特色，以提升品牌影響力、構(gòu)筑區(qū)域競爭優(yōu)勢；此外，通過產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化，擴(kuò)大規(guī)模，實現(xiàn)有質(zhì)量的增長。

　　2）公司在加強市場研判的前提下，多種土地拓展模式并舉，通過招拍掛、合作、收并購、產(chǎn)城結(jié)合等多種方式，獲取更具規(guī)模和效益的土地項目，并積極開拓異地城市的一級開發(fā)業(yè)務(wù)。

　　3）公司將推進(jìn)輕資產(chǎn)業(yè)務(wù)，將物業(yè)管理、商業(yè)運營、代建、城市更新等各現(xiàn)有業(yè)務(wù)板塊做精做強，創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式，并繼續(xù)探索延伸產(chǎn)業(yè)鏈上下游的業(yè)務(wù)機(jī)會，各業(yè)務(wù)板塊協(xié)同發(fā)展，增強全鏈條綜合服務(wù)能力。

　　4）公司將進(jìn)一步加強信息化建設(shè)，強化信息技術(shù)對業(yè)務(wù)的賦能，提升管理與運營質(zhì)量。

　　四、本次可續(xù)期債券發(fā)行的募集資金用途

　　本次發(fā)行可續(xù)期公司債券所募集資金扣除發(fā)行費用后，擬用于補充流動資金、償還有息債務(wù)及適用的法律、法規(guī)允許的其他用途。具體募集資金用途提請股東大會授權(quán)董事會根據(jù)公司資金需求情況和公司債務(wù)結(jié)構(gòu)，在上述范圍內(nèi)確定。

　　本次發(fā)行可續(xù)期公司債券募集資金的運用計劃實施后，可以在一定程度上滿足公司日常生產(chǎn)經(jīng)營需求，有助于進(jìn)一步改善公司財務(wù)狀況、優(yōu)化公司財務(wù)結(jié)構(gòu)，提高公司盈利能力和核心競爭能力。同時，通過發(fā)行本次可續(xù)期公司債券，公司可以拓寬融資渠道，獲得長期穩(wěn)定的資金，增強公司整體資金使用的穩(wěn)定性，促進(jìn)公司持續(xù)健康發(fā)展。

　　五、其他重要事項

　　截至2021年末，公司及子公司對外擔(dān)保（不含公司與子公司之間的擔(dān)保）余額為48.21億元，占期末凈資產(chǎn)的比例為3.52%。情況如下：

　　■

　　部分對外擔(dān)保具體情況如下：

　　1、為商品房承購人提供債務(wù)擔(dān)保

　　截至2021年末，公司為商品房承購人向銀行提供抵押貸款擔(dān)保的情況如下：

　　本公司房地產(chǎn)業(yè)務(wù)按房地產(chǎn)經(jīng)營慣例為商品房承購人提供抵押貸款擔(dān)保，擔(dān)保類型為階段性擔(dān)保。階段性擔(dān)保的擔(dān)保期限自保證合同生效之日起，至商品房承購人所購住房的房屋產(chǎn)權(quán)證及抵押登記手續(xù)辦妥后并交銀行執(zhí)管之日止。截至 2021 年 12 月 31 日，本公司承擔(dān)上述階段性擔(dān)保金額為人民幣1,003.27億元，其中建發(fā)房地產(chǎn)集團(tuán)有限公司為人民幣 686.07億元，聯(lián)發(fā)集團(tuán)有限公司為人民幣 317.20 億元。

　　2、金原擔(dān)保提供擔(dān)保情況

　　截至2021年12月31日，公司子公司廈門金原融資擔(dān)保有限公司為企業(yè)及個人提供的融資擔(dān)保余額為155,324.00萬元。

　　特此公告。

　　廈門建發(fā)股份有限公司董事會

　　2022年12月27日

　　來源：·中證網(wǎng) 作者：