今日早盤，A股整體震蕩小幅調(diào)整，科技股略顯強(qiáng)勢(shì)，截至午間收盤，科創(chuàng)50指數(shù)微幅飄紅。

　　兩市成交則有進(jìn)一步萎縮的跡象。盤面上，氫能源、面板、IT設(shè)備、電信運(yùn)營(yíng)等板塊相對(duì)活躍，倉(cāng)儲(chǔ)物流、房地產(chǎn)、酒店餐飲、保險(xiǎn)等板塊跌幅居前。北上資金凈流出13.89億元。

　　另外，東數(shù)西算概念震蕩走強(qiáng)，市值超過500億的浪潮信息（000977）再漲停，走出5天3板，成交額超54億元，拓維信息（002261）、浙大網(wǎng)新（600797）、東方國(guó)信（300166）、拓爾思（300229）、南凌科技（300921）等跟漲。

　　密集政策利好 氫能源或迎指數(shù)級(jí)增長(zhǎng)

　　新能源產(chǎn)業(yè)鏈近來頻頻異動(dòng)，今日早間，氫燃料電池概念延續(xù)昨日強(qiáng)勢(shì)，英力特（000635）大幅高開后秒漲停，連續(xù)第二日封板；昊華科技（600378）在收購(gòu)資產(chǎn)消息加持下開盤一字漲停，昇輝科技（300423）、億利潔能（600277）、海馬汽車（000572）等盤中亦大幅上攻。

　　氫能源是真正的環(huán)保、無污染的清潔能源，在“雙碳”大歷史背景下，氫能源應(yīng)用越來越廣泛。除客車、重卡、物流車等道路交通應(yīng)用市場(chǎng)的加速發(fā)展外，氫燃料電池在船舶游輪、自行車、發(fā)電、熱電聯(lián)供等新興細(xì)分領(lǐng)域的應(yīng)用探索逐步增多。

　　2月以來，多地政府密集發(fā)布相關(guān)促進(jìn)氫能源應(yīng)用政策。河南省政府印發(fā)《河南省碳達(dá)峰實(shí)施方案》指出，科學(xué)發(fā)展氫能產(chǎn)業(yè)，按照“保障需求、適度超前”原則統(tǒng)籌布局加氫網(wǎng)絡(luò)，優(yōu)先支持在氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展較快地區(qū)布局建設(shè)一批加氫基礎(chǔ)設(shè)施，鼓勵(lì)建設(shè)氫電油氣綜合能源站。

　　廣東省政府亦發(fā)布《廣東省碳達(dá)峰實(shí)施方案》指出，制定氫能、儲(chǔ)能、智慧能源等產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃，打造大灣區(qū)氫能產(chǎn)業(yè)高地。

　　山東省能源局印發(fā)《2023年全省能源工作指導(dǎo)意見》，強(qiáng)調(diào)創(chuàng)新打造風(fēng)光氫儲(chǔ)一體化發(fā)展模式，依托魯北、膠東半島清潔能源基地和港口、高速沿線等分布式風(fēng)光資源，探索推動(dòng)煙臺(tái)海陽氫醇一體化、青島港（601298）氫動(dòng)力港口等試點(diǎn)項(xiàng)目。

　　多家權(quán)威機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)氫能需求未來將呈指數(shù)級(jí)增長(zhǎng)。國(guó)際能源署（IEA）預(yù)測(cè)，到2060年交通運(yùn)輸領(lǐng)域?qū)錃獾男枨罅浚瑢⒈?030年增長(zhǎng)近30倍。還有機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)，到2030年全球氫燃料電池車保有量將超過890萬輛。

　　中國(guó)氫能聯(lián)盟發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，預(yù)計(jì)到2030年，我國(guó)工業(yè)領(lǐng)域氫氣需求量為3559萬噸，遠(yuǎn)高于交通領(lǐng)域156萬噸的需求量。到2060年，交通和工業(yè)領(lǐng)域的氫氣需求量分別為4051萬噸和7794萬噸。

　　高工產(chǎn)業(yè)研究院最新數(shù)據(jù)顯示，2022年國(guó)內(nèi)氫發(fā)電系統(tǒng)裝機(jī)量接近10兆瓦，同比增長(zhǎng)186%。目前國(guó)內(nèi)氫發(fā)電單個(gè)項(xiàng)目裝機(jī)功率向兆瓦級(jí)發(fā)展，預(yù)計(jì)到2025年，國(guó)內(nèi)氫發(fā)電市場(chǎng)需求量約400兆瓦左右。

　　川財(cái)證券表示，我國(guó)氫能產(chǎn)業(yè)政策的“1+N”體系已搭建完畢，各地政府政策出臺(tái)步伐加快，未來發(fā)展目標(biāo)清晰明確。在氫能五大示范城市群的推廣效應(yīng)下，氫能各產(chǎn)業(yè)鏈條的規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程不斷深入。看好氫能行業(yè)未來發(fā)展?jié)摿?，建議關(guān)注燃料電池產(chǎn)業(yè)鏈布局完善、具備核心競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)。

　　面板行業(yè)復(fù)蘇預(yù)期強(qiáng)烈

　　面板板塊早盤表現(xiàn)強(qiáng)勁，彩虹股份（600707）開盤秒漲停，股價(jià)創(chuàng)8個(gè)月來新高；華映科技（000536）亦快速直線拉漲停，這已是其近4個(gè)交易日第二度漲停，股價(jià)創(chuàng)半年來新高；TCL科技（000100）、雙星新材（002585）、京東方Ａ（000725）等均大幅拉升，股價(jià)都創(chuàng)出年內(nèi)新高。

　　去年，受疫情及地緣政治影響，導(dǎo)致全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)乏力。多家面板企業(yè)在公告中提到，消費(fèi)電子終端產(chǎn)品市場(chǎng)低迷、需求收縮。彩虹股份業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，因TV面板市場(chǎng)價(jià)格持續(xù)探底，營(yíng)業(yè)收入同比大幅度下降，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)出現(xiàn)虧損。

　　不過在逆境下，中國(guó)面板企業(yè)苦練內(nèi)功，加大研究投入。日前，專利服務(wù)機(jī)構(gòu)IFI Claims發(fā)布2022年度統(tǒng)計(jì)報(bào)告顯示，京東方（BOE）以2195件專利授權(quán)量位列美國(guó)專利授權(quán)排行榜全球第11位，連續(xù)第五年躋身全球Top20。

　　TCL華星2022年累計(jì)發(fā)明專利申請(qǐng)622件，累計(jì)發(fā)明專利授權(quán)633件，涉及薄膜晶體管、像素電極、陣列面板等。兆馳半導(dǎo)體在2022年的發(fā)明專利相較往年大幅提升，多達(dá)到354件，遠(yuǎn)高于2021年的9件。

　　而隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的全面復(fù)蘇，面板行業(yè)將再進(jìn)入增長(zhǎng)區(qū)間。根據(jù)Omdia電視顯示面板和OEM情報(bào)服務(wù)預(yù)測(cè)，液晶電視面板2023年第二季將出現(xiàn)年增19%的強(qiáng)勢(shì)反彈。

　　京東方A也在日前接受機(jī)構(gòu)調(diào)研時(shí)表示，隨著終端庫(kù)存逐漸去化，面板需求有望結(jié)構(gòu)性恢復(fù)。長(zhǎng)期看，產(chǎn)品的大尺寸化延續(xù)、新技術(shù)滲透率提升、應(yīng)用場(chǎng)景的拓展等因素將拉動(dòng)面板需求增長(zhǎng)。

　　國(guó)信證券指出，伴隨著LCD擴(kuò)產(chǎn)進(jìn)入尾聲，行業(yè)將由過去供給端主導(dǎo)（產(chǎn)能變化）轉(zhuǎn)向需求端主導(dǎo)（終端需求大尺寸、高端化、多樣化），行業(yè)周期屬性將淡化，成長(zhǎng)屬性顯現(xiàn)，LCD面板企業(yè)的盈利穩(wěn)定性有望逐步強(qiáng)化。