中信證券研報指出，國內(nèi)經(jīng)濟和政策預期的低點已過，數(shù)據(jù)驗證下國內(nèi)經(jīng)濟預期上修，超預期降準助力政策預期回升；全球流動性收緊預期的頂點已過，近期歐美銀行風險對我國沒有實質(zhì)性影響，反而有利于提升A股在全球的配置價值；下周美聯(lián)儲最關(guān)鍵的一次加息落地后，市場預期的轉(zhuǎn)折點將明確；A股全面修復行情的第二波雖略有延后，但趨勢已日益清晰。一方面，1~2月國內(nèi)宏觀數(shù)據(jù)驗證開年經(jīng)濟修復趨勢，預計未來2個月經(jīng)濟增速將進一步修復，市場對2023年經(jīng)濟增速的預期也在上修；兩會后的政策輿情已明確全年政策基準和重心，超預期降準呵護經(jīng)濟和市場信心，助力政策預期從底部修復。另一方面，歐美金融風險壓制美聯(lián)儲加息節(jié)奏，全球流動性收緊預期的頂點已過，A股在全球的配置價值有望進一步提升。配置上，建議堅守成長洼地，戰(zhàn)略配置“四大安全”領(lǐng)域的同時，保持半導體和信創(chuàng)板塊較高的配置優(yōu)先級，同時在財報季關(guān)注2023年業(yè)績有較大同比改善空間的品種。