AI概念板塊延續(xù)分化行情，傳媒板塊逆勢(shì)大漲，影視娛樂行業(yè)“奇點(diǎn)”將至？

　　4月11日，傳媒股強(qiáng)勢(shì)攀升，領(lǐng)跑市場(chǎng)。中文在線、果麥文化、華策影視、新華傳媒、百納千成等個(gè)股紛紛漲超10%，光線傳媒、華誼兄弟、分眾傳媒等公司也“漲聲一片”。多只傳媒、影視相關(guān)ETF表現(xiàn)出色，不少公募基金提前“埋伏”，賺得盆滿缽滿。

　　有基金人士表示，AI有望撬動(dòng)影視娛樂行業(yè)“奇點(diǎn)”，多模態(tài)大模型或縮短IP從上游到下游的變現(xiàn)周期，進(jìn)一步提高IP變現(xiàn)效率，IP儲(chǔ)備豐富或擁有頭部IP的內(nèi)容公司或更受益。

　　傳媒股插上AI“翅膀”

　　4月11日，傳媒股強(qiáng)勢(shì)爆發(fā)，該板塊自去年10月初以來(lái)不斷攀升。

　　根據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至4月11日收盤，傳媒板塊（881164）報(bào)2480點(diǎn)，上漲4.89%，超130只個(gè)股走高。自2022年10月初以來(lái)，傳媒板塊累計(jì)大漲約55%，但距離2015年6700點(diǎn)的“頂峰”依然有較大空間。

　　具體來(lái)看，中文在線、果麥文化、冰川網(wǎng)絡(luò)、華策影視、新華傳媒、百納千成、中信出版、川網(wǎng)傳媒等近20只個(gè)股大漲超10%。其中中文在線、果麥文化收獲“20CM”漲停，兩家公司股價(jià)今年以來(lái)分別漲近170%和150%；鳳凰傳媒、光線傳媒、華誼兄弟、藍(lán)色光標(biāo)、分眾傳媒等知名傳媒公司漲勢(shì)如潮。

　　此外，相關(guān)ETF也毫不遜色，影視ETF（159855）、傳媒ETF（512980）分別大漲5.93%和5.58%，影視ETF（516620）、傳媒ETF（159805）、文娛傳媒ETF（516190）均上漲約5%。

　　百嘉基金董事、副總經(jīng)理王群航表示，AI板塊的熱度未減，市場(chǎng)延續(xù)分化行情和熱點(diǎn)輪動(dòng)，傳媒作為AI應(yīng)用主戰(zhàn)場(chǎng)，板塊紅利與性價(jià)比凸顯，市場(chǎng)密集“進(jìn)攻”該板塊。傳媒股的估值與基金持倉(cāng)在去年10月底觸達(dá)雙底部，今年行業(yè)迎來(lái)景氣復(fù)蘇并成為AI應(yīng)用“主陣地”。

　　王群航進(jìn)一步表示，當(dāng)前傳媒板塊估值與基金持倉(cāng)仍處于2016年以來(lái)的中樞以下，在成長(zhǎng)賽道中仍具投資性價(jià)比。不過(guò)，投資者階段性追高需注意風(fēng)險(xiǎn)，要謹(jǐn)慎挑選有業(yè)績(jī)支撐的優(yōu)質(zhì)公司。

　　影視娛樂行業(yè)“奇點(diǎn)”將至？

　　今年以來(lái)AI迅速爆發(fā)，行業(yè)應(yīng)用加速落地，傳媒板塊獲重大利好，不少基金紛紛提前布局優(yōu)質(zhì)個(gè)股。業(yè)內(nèi)人士表示，不少AI新技術(shù)專注于圖像生成和文本效果，幫助創(chuàng)意專業(yè)人士和藝術(shù)家生成圖像和藝術(shù)文字，提高了影視制作效率。AI由此打開了影視、廣告和數(shù)字營(yíng)銷未來(lái)的想象空間。

　　Wind數(shù)據(jù)顯示，分眾傳媒、皖新傳媒、光線傳媒、出版?zhèn)髅健⒄子崅髅降炔簧偕鲜泄竟善鲍@公募基金重倉(cāng)持有。截至去年四季度末，分眾傳媒被161只基金重倉(cāng)持有近9億股，并在四季度加倉(cāng)了1.7億股。

　　另外，東方紅睿璽三年、廣發(fā)中證傳媒ETF、廣發(fā)穩(wěn)健增長(zhǎng)分別持有分眾傳媒1.12億股、7669萬(wàn)股和5300萬(wàn)股，居于前三。三只基金今年以來(lái)表現(xiàn)均較為出色，廣發(fā)中證傳媒ETF今年以來(lái)凈值大漲超40%，業(yè)績(jī)居全市場(chǎng)前列。

　　此外，皖新傳媒、光線傳媒、出版?zhèn)髅?、兆訊傳媒在去年四季度均被公募基金大舉加倉(cāng)數(shù)百萬(wàn)股，其中光線傳媒截至去年年末被基金重倉(cāng)超億股。

　　某基金人士表示，AI有望撬動(dòng)影視娛樂行業(yè)“奇點(diǎn)”，多模態(tài)大模型或縮短IP從上游到下游的變現(xiàn)周期，進(jìn)一步提高IP變現(xiàn)效率，IP儲(chǔ)備豐富或擁有頭部IP的內(nèi)容公司或更受益。

　　該人士認(rèn)為，近年來(lái)數(shù)字化戰(zhàn)略對(duì)影視行業(yè)的賦能作用顯著，頭部企業(yè)積極探索AI、虛擬影棚等新技術(shù)的應(yīng)用，提高制作效率，同時(shí)提升平臺(tái)持續(xù)產(chǎn)出優(yōu)質(zhì)內(nèi)容的能力。未來(lái)，AIGC有望賦能劇集制作的更多環(huán)節(jié)，全面提升內(nèi)容生產(chǎn)效率，增加內(nèi)容呈現(xiàn)的豐富性與想象力。

　　來(lái)源：·中證網(wǎng)作者：劉偉杰