周三滬指震蕩上揚(yáng)，科創(chuàng)50指數(shù)拉升走高，兩市成交額已連續(xù)7個(gè)交易日突破萬(wàn)億。近期中字頭股票表現(xiàn)活躍，AI主線行情持續(xù)發(fā)酵成為市場(chǎng)亮點(diǎn)。政策面上，國(guó)家能源局印發(fā)工作指導(dǎo)意見提出要大力發(fā)展風(fēng)電太陽(yáng)能發(fā)電。

　　2023年能源工作重點(diǎn)來(lái)了

　　政策面上有重磅消息傳出。國(guó)家能源局印發(fā)《2023年能源工作指導(dǎo)意見》的通知提出，大力發(fā)展風(fēng)電太陽(yáng)能發(fā)電。推動(dòng)第一批以沙漠、戈壁、荒漠地區(qū)為重點(diǎn)的大型風(fēng)電光伏基地項(xiàng)目并網(wǎng)投產(chǎn)，建設(shè)第二批、第三批項(xiàng)目，積極推進(jìn)光熱發(fā)電規(guī)?；l(fā)展。穩(wěn)妥建設(shè)海上風(fēng)電基地，謀劃啟動(dòng)建設(shè)海上光伏。大力推進(jìn)分散式陸上風(fēng)電和分布式光伏發(fā)電項(xiàng)目建設(shè)。推動(dòng)綠證核發(fā)全覆蓋，做好與碳交易的銜接，完善基于綠證的可再生能源電力消納保障機(jī)制，科學(xué)設(shè)置各省(區(qū)、市)的消納責(zé)任權(quán)重，全年風(fēng)電、光伏裝機(jī)增加1.6億千瓦左右。

　　事實(shí)上，我國(guó)是世界上最大的能源生產(chǎn)國(guó)兼消費(fèi)國(guó)。數(shù)字化、智能化建設(shè)一方面提升了新能源消納水平和能源綜合利用效率。國(guó)家能源局表示，推動(dòng)數(shù)字技術(shù)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)深度融合，賦能傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)數(shù)字化智能化轉(zhuǎn)型升級(jí)，是把握新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革新機(jī)遇的戰(zhàn)略選擇。

　　光大證券表示，國(guó)家能源局提出加快推進(jìn)能源數(shù)字化智能化發(fā)展，我國(guó)配電網(wǎng)數(shù)字化改造(虛擬電廠、微網(wǎng))建設(shè)有望持續(xù)加速。

　　AI主線行情發(fā)酵 TMT成交活躍

　　昨日中字頭股票表現(xiàn)活躍，AI主線行情持續(xù)發(fā)酵且頻繁引燃相關(guān)板塊。從數(shù)據(jù)上看，昨日漲幅居前的中字頭股中，所屬TMT概念占比相對(duì)較高。而今年以來(lái)，TMT穩(wěn)居A股交易最活躍、漲幅最明顯的板塊之一。

　　此外，近期資本市場(chǎng)大模型也處于大爆發(fā)狀態(tài)，動(dòng)態(tài)密集刷屏。4月10日，港股市值超千億港元的商湯-W發(fā)布了“日日新SenseNova”大模型體系下的“商量SenseChat”的大語(yǔ)言模型，還展示了各種AI文生圖創(chuàng)作、2D/3D數(shù)字人生成、大場(chǎng)景/小物體生成等一系列生成式AI模型及應(yīng)用。同日，昆侖萬(wàn)維（300418）宣布和奇點(diǎn)智源合作自研的國(guó)產(chǎn)大語(yǔ)言模型——天工3.5即將發(fā)布，并在4月17日啟動(dòng)邀請(qǐng)測(cè)試。據(jù)公司介紹“天工”大模型已經(jīng)非常接近OpenAI ChatGPT的智能水平，另外“天工”4和“天工”5也將繼續(xù)以行業(yè)領(lǐng)先的速度發(fā)布。

　　國(guó)企改革關(guān)注三條主線

　　對(duì)于當(dāng)前的市場(chǎng)走勢(shì)，東吳證券指出，指數(shù)在震蕩中展開良性調(diào)整，大的趨勢(shì)上并未走壞，科創(chuàng)板指數(shù)也未跌破短期趨勢(shì)線，調(diào)整后延續(xù)上升的可能性較大，調(diào)整是機(jī)會(huì)不是風(fēng)險(xiǎn)。由于人工智能概念炒作過于火熱，短線還是要注意追高風(fēng)險(xiǎn)，可在調(diào)整中尋找低吸機(jī)會(huì)，中期看人工智能和芯片的行情熱度會(huì)持續(xù)，中字頭、“一帶一路”則穿插其中，從而構(gòu)成上半年的主線行情。

　　對(duì)于后市看法，平安證券近日研報(bào)指出，本輪國(guó)企改革的決心在國(guó)內(nèi)外環(huán)境變化下愈發(fā)堅(jiān)定。立足當(dāng)前，本輪國(guó)企改革蓄勢(shì)已久，是國(guó)內(nèi)高質(zhì)量發(fā)展和應(yīng)對(duì)海外不確定性的重要抓手，與資本市場(chǎng)的密切度更高。本輪改革確定明確的業(yè)績(jī)目標(biāo)，有望在公司治理改善下進(jìn)一步拉動(dòng)。國(guó)企整體分紅率低于民企及海外一流企業(yè)，特別是材料/工業(yè)/電信服務(wù)/公用事業(yè);國(guó)企整體估值偏低，特別是上游周期/工業(yè)/金融行業(yè)。

　　對(duì)于可關(guān)注的方向上，平安證券指出，整體而言，當(dāng)前國(guó)企改革行情伊始，市場(chǎng)政策預(yù)期和資金流入的熱度較高，建議繼續(xù)關(guān)注三條主線：一是分紅主線(改善空間大的電信服務(wù)/公用事業(yè)以及過往分紅較高的金融和消費(fèi));二是高質(zhì)量發(fā)展主線(“一帶一路”/數(shù)字經(jīng)濟(jì)/現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)/軍工);三是地方國(guó)企主線。