4月26日、27日，新能源概念一改往日頹勢，連漲兩日。有基金甚至一天漲近12%。

　　然而部分前期重倉新能源的基金卻沒有“吃到肉”，反而“栽了個(gè)大跟頭”，原因是疑似調(diào)倉到了AI賽道。

　　沒有吃到新能源的“肉”

　　4月26日，新能源指數(shù)（000941）大漲5.33%，4月27日，延續(xù)漲勢。

　　4月26日，中航新起航凈值漲近12%，上銀新能源產(chǎn)業(yè)精選凈值漲超9%，廣發(fā)新能源精選等多只基金漲超8%。

　　來源：Wind

　　但也有部分原本重倉新能源賽道的基金，錯(cuò)過了這兩天的大漲。

　　Choice數(shù)據(jù)顯示，截至一季度末，在電力設(shè)備與新能源行業(yè)上持倉占基金凈資產(chǎn)比超過40%的共計(jì)53只主動(dòng)權(quán)益型基金（不同份額合并）。其中，多只基金在4月26日的凈值并未實(shí)現(xiàn)較高的漲幅，甚至是負(fù)收益。

　　比如韓廣哲管理的金鷹時(shí)代先鋒在4月26日凈值跌了4.56%。一季度末，該基金的前十大重倉股中，有5只新能源相關(guān)個(gè)股，占基金凈資產(chǎn)比為45.55%。從凈值估算漲幅和實(shí)際漲幅的比較來看，估算誤差達(dá)6.77個(gè)百分點(diǎn)。

　　很明顯，韓廣哲自一季度末以來，在金鷹時(shí)代先鋒這只基金上已大幅調(diào)倉。他具體調(diào)向了哪里呢？

　　4月26日和27日，AI賽道連續(xù)大跌，金鷹時(shí)代先鋒這兩日的凈值也呈現(xiàn)連跌態(tài)勢，26日跌4.56%，27日跌1.44%。

　　韓廣哲在基金一季報(bào)中也表示：“一季度降低了新能源車零部件、風(fēng)電與光伏設(shè)備等持倉，繼續(xù)增持了數(shù)字經(jīng)濟(jì)方向，包括電信運(yùn)營商、AI應(yīng)用等?！?/p>

　　多位基金經(jīng)理“砍倉”新能源

　　在新能源反彈的這兩日里，“本能吃到卻沒吃到肉”的基金經(jīng)理還有不少。

　　比如，華商新能源汽車作為一只以新能源汽車為主題的基金，4月26日當(dāng)天的凈值下跌2.81%，4月27日凈值下跌了0.1%。

　　其基金經(jīng)理在一季報(bào)中表示：“一季度在計(jì)算機(jī)領(lǐng)域主要圍繞信創(chuàng)、數(shù)據(jù)要素和人工智能等領(lǐng)域進(jìn)行了配置。另外電子和通信領(lǐng)域也圍繞與人工智能相關(guān)的算力芯片、半導(dǎo)體設(shè)備進(jìn)行了配置。”

　　田文舟、鄭澄然管理的廣發(fā)成長新動(dòng)能一季度末在電力設(shè)備與新能源行業(yè)上的持倉占基金凈資產(chǎn)比達(dá)70.3%，4月26日該基金凈值漲幅為3%，但與估算漲幅差了5.2個(gè)百分點(diǎn)。雖不能確認(rèn)基金是否調(diào)倉AI賽道，但該基金應(yīng)該進(jìn)行了大幅調(diào)倉。

　　鄭澄然一直重倉新能源概念，從其個(gè)人管理的多只基金來看，他仍舊在堅(jiān)守新能源，如廣發(fā)新能源精選、廣發(fā)鑫享、廣發(fā)成長動(dòng)力三年持有三只基金4月26日漲幅均超8%，其實(shí)際漲幅與估算漲幅的差值也在0.4個(gè)百分點(diǎn)以內(nèi)。

　　由孫迪管理的廣發(fā)先進(jìn)制造凈值估算漲幅與實(shí)際漲幅差別也比較大，4月26日達(dá)到近5個(gè)百分點(diǎn)，而一季度末，該基金在電力設(shè)備與新能源行業(yè)上的持倉占基金凈資產(chǎn)比達(dá)63.74%。

　　孫迪在基金一季報(bào)中表示：“一季度減持了景氣邊際下行的電動(dòng)車鋰電產(chǎn)業(yè)鏈，小幅增持了AI主題相關(guān)標(biāo)的?！?/p>

　　此外，以重倉新能源賽道著稱的崔宸龍、李游等人，其管理的基金也沒能在最近的行情中“大放異彩”。

　　作為在2021年憑借重倉新能源一舉奪得當(dāng)年冠軍的崔宸龍，其管理的前海開源新興產(chǎn)業(yè)4月26日凈值下跌0.36%，凈值估算漲幅與實(shí)際漲幅差出2.68個(gè)百分點(diǎn)。

　　李游作為2018年就開始重倉新能源的基金經(jīng)理，其管理的創(chuàng)金合信工業(yè)周期一季度末前六大重倉股都是新能源相關(guān)個(gè)股，4月26日估算凈值漲幅為3.13%，而實(shí)際只有0.55%。

　　編輯：張晶

　　來源：·中證網(wǎng) 作者：楊皖玉