當(dāng)?shù)貢r間5月1日，美國加州金融保護(hù)與創(chuàng)新局(DFPI)表示，監(jiān)管機(jī)構(gòu)已接管第一共和銀行，這是兩個月內(nèi)倒閉的第三家美國大型銀行。

　　受此消息影響，第一共和銀行股價盤前一度暴跌超50%，目前已盤前停牌，股價跌近46%。其年內(nèi)累計(jì)跌幅已超97%。

　　截至目前，第一共和銀行的總資產(chǎn)約為2291億美元(約合人民幣15900億元)。

　　第一共和銀行終于還是“轟然倒下”

　　在勉強(qiáng)支撐了兩個月后，風(fēng)雨飄搖的美國第一共和銀行終究還是沒能逃脫倒閉并被接管收購的命運(yùn)……

　　美國加州金融保護(hù)與創(chuàng)新部(DFPI)周一表示，監(jiān)管機(jī)構(gòu)已接管了第一共和銀行，這是本輪美國銀行業(yè)危機(jī)中第四家倒下的銀行，同時也是美國歷史上第二大的破產(chǎn)銀行。

　　美國聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司(FDIC)在一份聲明中表示，位于加州舊金山的第一共和銀行今日已被加州金融保護(hù)和創(chuàng)新部門關(guān)閉，該部門指定FDIC為接管方。

　　為了保護(hù)存款人，F(xiàn)DIC正與俄亥俄州哥倫布市的摩根大通銀行簽訂一項(xiàng)購買和承擔(dān)協(xié)議，以承擔(dān)第一共和銀行的所有存款和幾乎所有資產(chǎn)。

　　聲明指出，摩根大通已提交了收購第一共和銀行所有存款的報(bào)價。作為交易的部分，第一共和銀行在全美8個州的84個辦事處，將在今天正常營業(yè)時間內(nèi)作為摩根大通的分支機(jī)構(gòu)重新開業(yè)。第一共和銀行的所有儲戶將成為摩根大通的存款人，摩根大通將有權(quán)利完全訪問其所有存款數(shù)據(jù)。

　　根據(jù)FDIC的聲明，第一共和國銀行的總資產(chǎn)約為2291億美元，總存款約為1039億美元。除了承擔(dān)所有存款，摩根大通也同意購買第一共和銀行的大部分資產(chǎn)。

　　FDIC估計(jì)，其存款保險(xiǎn)基金支出的成本將約為130億美元。這僅僅只是一個估算，最終成本將在聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司終止接管時確定。

　　FDIC的聲明意味著，所有第一共和銀行的存款人，包括那些超過25萬美元保險(xiǎn)限額的人，在銀行當(dāng)?shù)貢r間今天上午開門時仍能取出他們的錢。

　　比硅谷銀行更大的金融機(jī)構(gòu)

　　事實(shí)上，在過去的這個周末，美國金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)就一直在為第一共和銀行的“倒下”做準(zhǔn)備。

　　據(jù)援引知情人士表示，在FDIC的呼吁下，包括摩根大通公司和浦瑞興金融集團(tuán)(PNC Financial Services Group Inc.)等在內(nèi)的大銀行，紛紛提交了提交了對First Republic Bank的競標(biāo)。FDIC當(dāng)時就正準(zhǔn)備接管和出售這家陷入困境的貸款機(jī)構(gòu)。

　　在3月10日加州灣區(qū)的貸款機(jī)構(gòu)硅谷銀行倒閉后，這家位于舊金山的區(qū)域性銀行數(shù)周來就始終搖搖欲墜。硅谷銀行的倒閉刺激了恐慌的第一共和銀行客戶在幾天內(nèi)撤出約1000億美元的存款。此后，該行股票已經(jīng)挫跌約97%。

　　包括摩根大通和浦瑞興在內(nèi)的一批美國最大銀行，曾試圖用300億美元的存款來支持第一共和銀行，但這一切顯然杯水車薪。

　　長期以來，第一共和銀行以專注于富裕階層這一理想客戶群并取得快速增長而聞名。其以相對較低的利率發(fā)放巨額抵押貸款，以吸引和留住富有的客戶，但這些貸款的價值在過去一年已大幅下降。

　　截至去年年底，該行的持有至到期類證券的賬面虧損約為48億美元。此外，其房地產(chǎn)抵押貸款的公允價值比賬面價值低約190億美元。

　　由于第一共和銀行的絕大多數(shù)存款，和硅谷銀行一樣都沒有保險(xiǎn)——也就是說，超過了FDIC設(shè)定的250000美元的上限。這加劇了分析師和投資者對其特許經(jīng)營權(quán)的擔(dān)憂。儲戶也競相擠兌，因?yàn)樗麄儗⒚媾R無法收回所有資金的風(fēng)險(xiǎn)。

　　根據(jù)美聯(lián)儲此前發(fā)布的報(bào)告，截止去年底，美聯(lián)儲將第一共和銀行的規(guī)模列為美國商業(yè)銀行的第14位，排名尤在第16位的硅谷銀行之上。

　　摩根大通又一次成為了救世主？

　　顯然，此次摩根大通毅然對第一共和銀行的收購，也令這家美國最大銀行的掌門人杰米.戴蒙(Jamie Dimon)，又一次扮演了美國銀行業(yè)的“救世主”。

　　2008年，戴蒙曾兩次采取行動幫助穩(wěn)定了美國金融體系:當(dāng)年3月，摩根大通收購了紐約投資銀行貝爾斯登(Bear Stearns)，獲得聯(lián)邦政府290億美元的支持；2008年9月，其又收購了西雅圖的華盛頓互惠銀行(Washington Mutual)。在華盛頓互惠銀行的案例中，摩根大通在監(jiān)管機(jī)構(gòu)接管這家西雅圖儲蓄機(jī)構(gòu)后收購了它的業(yè)務(wù)，這迄今仍是美國有史以來最大的銀行倒閉案。

　　這兩筆交易使摩根大通成為了美國最大的東海岸銀行，并使其在華爾街擁有了更強(qiáng)大的影響力。相關(guān)的收購還讓該公司背負(fù)了多年的法律和監(jiān)管難題。戴蒙曾表示，如果可以重來一次，出于這些原因，他不會收購貝爾斯登。

　　但是這一次，摩根大通終于還是在美國銀行業(yè)風(fēng)雨飄搖的情況下選擇了出手救急。受此消息影響，摩根大通盤前漲超3%。

　　值得一提的是，摩根大通目前也是美國少數(shù)幾家“占據(jù)”超過10%的全國性存款的巨型銀行之一，根據(jù)美國法規(guī)，該行原本已沒有資格收購另一家銀行。但美國當(dāng)局此次料將為其破例放行，知情人士已表示，如果FDIC認(rèn)為摩根大通的報(bào)價有吸引力并尋求批準(zhǔn)，美國貨幣監(jiān)理署(OCC)隨時準(zhǔn)備迅速審查交易并做出裁決。

　　分析師：當(dāng)前美國銀行業(yè)危機(jī)不僅限于第一共和銀行

　　一系列崩塌的導(dǎo)火索是第一共和銀行披露的最新財(cái)報(bào)，其中顯示，一季度這家銀行存款減少約720億美元，環(huán)比降幅近41%，若剔除摩根大通等11家大行在3月存入的300億美元，這家銀行的實(shí)際存款流失額高達(dá)1020億美元，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過市場預(yù)期。

　　摩根資產(chǎn)管理固定收益首席投資官Bob Michele認(rèn)為，當(dāng)前若將美國地區(qū)銀行業(yè)危機(jī)僅限于第一共和銀行，有點(diǎn)天真。不排除新一輪擠兌風(fēng)波再度出現(xiàn)在其他地區(qū)銀行身上，因?yàn)樵絹碓蕉嗝癖娨殃P(guān)注到貨幣市場基金收益率高于銀行存款，安全性也相當(dāng)較高。

　　獨(dú)立投資研究機(jī)構(gòu)CFRA Research策略分析師Sam Stovall直言，目前越來越多投資者開始擔(dān)心美國地區(qū)銀行業(yè)可能面臨更嚴(yán)峻的經(jīng)營壓力。

　　“盡管很多投資者仍愿相信第一共和銀行屬于孤立的個案，但與此同時，他們也會將目光瞄向其他地區(qū)銀行，關(guān)注這些銀行是否存在類似第一共和銀行的存款超預(yù)期流失狀況?！彼赋?。這就像是廚房蟑螂理論——如果看到一只蟑螂，你就會以為還有更多留在廚房。

　　值得注意的是，第一共和銀行存款流失危機(jī)在再度引爆地方銀行風(fēng)波同時，也令美國經(jīng)濟(jì)“雪上加霜”。

　　前述華爾街對沖基金經(jīng)理告訴記者，首當(dāng)其沖的，是美國信貸緊縮狀況進(jìn)一步嚴(yán)峻。

　　4月26日，美聯(lián)儲公布的最新數(shù)據(jù)顯示，3月美國M2貨幣供應(yīng)量同比驟降4.1%，這是上世紀(jì)60年代以來從未見過的水平，同時也是這項(xiàng)貨幣供應(yīng)量指標(biāo)連續(xù)第四個月收縮。

　　資產(chǎn)管理公司SitkaPacific經(jīng)濟(jì)學(xué)家Mike Shedlock直言，自大蕭條以來，他從未見過這樣的貨幣供應(yīng)降速。

　　“但這無形間凸顯3月硅谷銀行擠兌破產(chǎn)風(fēng)波對銀行信貸緊縮與資金供應(yīng)的嚴(yán)重沖擊，若第一共和銀行出現(xiàn)擠兌破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，美國的信貸緊縮狀況將更加嚴(yán)峻，到時美國經(jīng)濟(jì)活動將超預(yù)期大幅下降，加速美國經(jīng)濟(jì)失速衰退風(fēng)險(xiǎn)?！币晃蝗A爾街宏觀經(jīng)濟(jì)型對沖基金交易主管向記者直言。

　　值得注意的是，受硅谷銀行擠兌破產(chǎn)風(fēng)波與信貸緊縮的影響，目前美國多項(xiàng)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)相當(dāng)?shù)兔?，比?月美國消費(fèi)者信心指數(shù)降至101.3，創(chuàng)下去年7月以來的最低水平。

　　世界大型企業(yè)研究會經(jīng)濟(jì)學(xué)高級主管Ataman Ozyildirim直言，越來越多美國消費(fèi)者對商業(yè)環(huán)境與勞動力市場的預(yù)期正變得日益悲觀。

　　記者多方了解到，若第一共和銀行存款流失風(fēng)波引發(fā)新的美國銀行業(yè)劇烈動蕩與美國經(jīng)濟(jì)衰退風(fēng)險(xiǎn)加大，華爾街市場將不再“篤定”美聯(lián)儲會在5月繼續(xù)加息。

　　美國利率互換市場的最新交易數(shù)據(jù)顯示，在經(jīng)歷第一共和銀行股價大跌后，六月利率互換合約預(yù)示6月美聯(lián)儲基準(zhǔn)利率僅比當(dāng)前水準(zhǔn)高出約20個基點(diǎn)。這意味著部分華爾街投資機(jī)構(gòu)已押注美聯(lián)儲會在5月不加息，將貨幣政策重心轉(zhuǎn)向穩(wěn)定金融市場與拯救美國銀行業(yè)危機(jī)。

　　“但是，無論是美元指數(shù)，還是美債收益率與美股估值，都已經(jīng)計(jì)入美聯(lián)儲5月加息25個基點(diǎn)效應(yīng)。若美聯(lián)儲在5月突然決定不加息，加之美國國債違約幾率上升與第一共和銀行引發(fā)新的銀行業(yè)動蕩，美國金融市場又將遭遇新的劇烈波動?！鼻笆鋈A爾街宏觀經(jīng)濟(jì)型對沖基金交易主管直言。

　　來源丨公開信息、(陳植)

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