5月首個(gè)交易日，滬深兩市震蕩分化，滬指延續(xù)反彈，創(chuàng)業(yè)板指則迎來(lái)調(diào)整。盤面上，傳媒、游戲板塊再掀漲停潮，大金融板塊全天強(qiáng)勢(shì)，中藥板塊爆發(fā)，“中字頭”“一帶一路”概念股一度沖高，而半導(dǎo)體及元件概念則陷入調(diào)整。

　　截至昨日收盤，上證綜指收于3350.46點(diǎn)，上漲0.82%；深證成指收于11273.87點(diǎn)，下跌0.57%；創(chuàng)業(yè)板指收于2297.67點(diǎn)，下跌1.16%。總體上個(gè)股漲多跌少，滬深兩市近百股漲停。

　　資金面上，昨日滬深兩市合計(jì)成交額11717億元，較上個(gè)交易日放量548億元，其中，滬指放量明顯，兩市日成交額連續(xù)20個(gè)交易日超萬(wàn)億元。北向資金全天凈賣出14.39億元，其中，滬股通凈買入19.44億元，深股通凈賣出33.83億元。

　　傳媒板塊再掀漲停潮

　　昨日，傳媒娛樂板塊延續(xù)強(qiáng)勢(shì)，其中，長(zhǎng)江傳媒（600757）3連板，中國(guó)出版（601949）、中國(guó)科傳（601858）、鳳凰傳媒（601928）等超過(guò)20只傳媒股漲停。

　　消息面上，近日歐洲議會(huì)成員就《人工智能法案》達(dá)成提案，其中重點(diǎn)提到模型開發(fā)商將被要求披露在構(gòu)建其系統(tǒng)時(shí)使用的任何版權(quán)材料。

　　中信建投（601066）認(rèn)為，數(shù)據(jù)/版權(quán)方在人工智能中的重要地位得到認(rèn)可，其權(quán)益也獲得進(jìn)一步保護(hù)。此外，海外及國(guó)內(nèi)都開啟“AI模型大戰(zhàn)”，巨頭互聯(lián)網(wǎng)公司、創(chuàng)業(yè)企業(yè)、上市公司均進(jìn)入“戰(zhàn)局”。在此階段，擁有版權(quán)和數(shù)據(jù)資源優(yōu)勢(shì)的相關(guān)公司其資源價(jià)值將被重估。

　　中藥板塊表現(xiàn)也較好，葵花藥業(yè)（002737）、華潤(rùn)三九（000999）、昆藥集團(tuán)（600422）、江中藥業(yè)（600750）等近10只中藥股漲停。

　　今年一季度，中藥板塊整體業(yè)績(jī)表現(xiàn)十分亮眼，中藥ETF基金經(jīng)理過(guò)蓓蓓表示，中證中藥指數(shù)一季度整體凈利潤(rùn)增幅超過(guò)56%，板塊整體業(yè)績(jī)非常強(qiáng)勢(shì)。

　　銀行股領(lǐng)銜大金融板塊走強(qiáng)

　　大金融板塊昨日持續(xù)活躍，其中，銀行板塊漲幅居前，民生銀行漲停，中國(guó)銀行、中信銀行、交通銀行漲超5%，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行漲超4%。保險(xiǎn)板塊中，中國(guó)太保（601601）、中國(guó)人保（601319）、新華保險(xiǎn)（601336）領(lǐng)漲。中國(guó)平安A股和H股雙雙大漲，港股漲幅超過(guò)7.7%。券商板塊，長(zhǎng)江證券漲近8%，中國(guó)銀河（601881）、天風(fēng)證券（601162）漲超4%。

　　近期大金融板塊頻頻異動(dòng)，主要還是因?yàn)槭艿綐I(yè)績(jī)催化。民生銀行近日發(fā)布2023年一季報(bào)顯示，該行實(shí)現(xiàn)歸屬于股東的凈利潤(rùn)142.32億元，同比增長(zhǎng)3.70%；實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入367.73億元，同比增長(zhǎng)0.38%。

　　湘財(cái)證券建議，關(guān)注銀行股估值修復(fù)兩大主線：一是區(qū)域性銀行業(yè)績(jī)具有韌性，有望率先受益于基本面改善，經(jīng)營(yíng)表現(xiàn)或?qū)㈩I(lǐng)先同業(yè)；二是隨著樓市風(fēng)險(xiǎn)趨于收斂，股份制銀行估值有望繼續(xù)修復(fù)。

　　信達(dá)證券（601059）表示，券商板塊一季度業(yè)績(jī)?cè)谧誀I(yíng)業(yè)務(wù)帶動(dòng)下實(shí)現(xiàn)大幅反轉(zhuǎn)，業(yè)績(jī)彈性明顯。此外，行業(yè)杠桿率亦從年初的3.71顯著提升至3.85，預(yù)計(jì)有望驅(qū)動(dòng)行業(yè)后續(xù)盈利能力的提升。一季報(bào)顯示，在負(fù)債端推動(dòng)下各大險(xiǎn)企NBV實(shí)現(xiàn)亮眼增長(zhǎng)；在利率下行大趨勢(shì)下，保險(xiǎn)產(chǎn)品“剛兌”+“保障”的競(jìng)爭(zhēng)力依然具備；長(zhǎng)期來(lái)看，行業(yè)負(fù)債成本有望不斷降低，整體利好頭部險(xiǎn)企。

　　機(jī)構(gòu)建議均衡布局“紅五月”

　　A股市場(chǎng)“五一”假期休市期間，海外市場(chǎng)出現(xiàn)較大幅度波動(dòng)。進(jìn)入5月，在海外多重因素?cái)_動(dòng)下，A股將如何運(yùn)行？多數(shù)機(jī)構(gòu)認(rèn)為，節(jié)后A股市場(chǎng)相比全球市場(chǎng)有望顯現(xiàn)相對(duì)韌性，依然處于全年關(guān)鍵做多窗口，A股“紅五月”行情可期。

　　粵開證券表示，回顧近10年歷史，“五一”假期后市場(chǎng)上漲概率更大，建議投資者均衡布局“紅五月”，關(guān)注硬科技和大消費(fèi)板塊投資機(jī)會(huì)。雖然“五一”假期休市期間海外市場(chǎng)有所波動(dòng)，但對(duì)A股的負(fù)面影響偏短期。目前，A股整體估值仍具備吸引力，隨著上市公司業(yè)績(jī)風(fēng)險(xiǎn)基本釋放完畢，后續(xù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好大概率提升，二季度A股業(yè)績(jī)?cè)鏊儆型厣?/p>

　　國(guó)海證券認(rèn)為，5月市場(chǎng)有望乘勢(shì)而上，風(fēng)格重回成長(zhǎng)占優(yōu)的概率較大。回溯A股市場(chǎng)過(guò)去10年的走勢(shì)，5月至7月是成長(zhǎng)風(fēng)格占優(yōu)且延續(xù)性較好的一段時(shí)期，其背后原因在于上市公司業(yè)績(jī)進(jìn)入空窗期，隨著產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)進(jìn)入驗(yàn)證期，容易出現(xiàn)有利于新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的催化劑。

　　國(guó)海證券表示，目前流動(dòng)性環(huán)境仍對(duì)A股市場(chǎng)有利，伴隨美國(guó)銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)再度發(fā)酵，5月美聯(lián)儲(chǔ)議息會(huì)議大概率將成為本輪加息周期的終章，短期美國(guó)債務(wù)上限問題或?qū)е旅纻潭耸找媛蚀嬖谏闲袎毫?，但?duì)長(zhǎng)端收益率影響有限。