本周，大盤呈現(xiàn)探底后逐步企穩(wěn)的走勢(shì);上證綜指上漲0.34%，報(bào)收3283.54點(diǎn);深證成指上漲0.78%，報(bào)收11091.36點(diǎn);創(chuàng)業(yè)板指上漲1.16%，報(bào)收2278.58點(diǎn);滬深300指數(shù)上漲0.17%，報(bào)收3944.54點(diǎn);科創(chuàng)50指數(shù)上漲2.57%，報(bào)收1040.16點(diǎn)。對(duì)于下周市場(chǎng)，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，受到成交量萎縮影響，短期大盤缺乏大幅上攻的動(dòng)能，短線資金或繼續(xù)關(guān)注一些賽道股，投資者可重點(diǎn)關(guān)注半導(dǎo)體、醫(yī)藥、芯片、智能裝備等板塊。

　　科創(chuàng)50指數(shù)周上漲逾2%

　　經(jīng)過(guò)上周大幅調(diào)整后，本周大盤震蕩企穩(wěn)。周一，上證綜指上漲1.17%，一舉收復(fù)了上周五的失地，隨后幾天，股指縮量橫盤，板塊分化明顯加大。本周，上證綜指小幅上漲0.34%，在幾大指數(shù)中表現(xiàn)相對(duì)較弱。受到創(chuàng)業(yè)板走強(qiáng)帶動(dòng)，本周深證成指反彈力度明顯強(qiáng)于上證綜指。值得一提的是，受到半導(dǎo)體及元件概念反彈刺激，科創(chuàng)50指數(shù)本周漲幅超過(guò)2%。

　　根據(jù)同花順（300033）統(tǒng)計(jì)顯示，科創(chuàng)50指數(shù)成份股中，本周漲幅前10位的分別為西部超導(dǎo)、龍芯中科、瀾起科技、晶科能源、海光信息、晶晨股份、盛美上海、國(guó)博電子、復(fù)旦微電、長(zhǎng)遠(yuǎn)鋰科，其中，西部超導(dǎo)周漲幅達(dá)13.95%。科創(chuàng)板個(gè)股中，本周漲幅超過(guò)20%的有15只，分別為中科飛測(cè)、奧比中光、清越科技、有方科技、智洋創(chuàng)新、恒爍股份、步科股份、聚辰股份、航天南湖、瑞松科技、長(zhǎng)光華芯、匯成股份、長(zhǎng)盈通、綠的諧波、禾川科技。記者注意到，隨著科創(chuàng)板的活躍，創(chuàng)業(yè)板本周表現(xiàn)也逐步趨強(qiáng)，個(gè)股方面，本周有36只創(chuàng)業(yè)板個(gè)股周漲幅超過(guò)20%，其中，蜂助手、世紀(jì)恒通、榮旗科技（301360）、萬(wàn)勝智能（300882）、豐立智能（301368）、祥明智能（301226）、迦南智能（300880）、英可瑞（300713）周漲幅超過(guò)40%。

　　在部分賽道股表現(xiàn)活躍之時(shí)，本周滬深300指數(shù)走勢(shì)偏弱，主要還是受到部分權(quán)重股下跌拖累。統(tǒng)計(jì)顯示，中航光電（002179）、中公教育（002607）、芒果超媒（300413）、中國(guó)電信（601728）、牧原股份（002714）、浙商銀行、新城控股（601155）、天山股份（000877）、華能國(guó)際（600011）、龍?jiān)措娏Γ?01289）、中國(guó)建筑等個(gè)股本周下跌超過(guò)5%。

　　高端裝備概念領(lǐng)漲

　　從板塊表現(xiàn)來(lái)看，高端裝備概念本周表現(xiàn)搶眼。根據(jù)同花順統(tǒng)計(jì)顯示，電機(jī)、航海裝備、家電零部件、通信設(shè)備、自動(dòng)化設(shè)備、半導(dǎo)體、消費(fèi)電子、航天裝備本周漲幅居前，而影視院線、出版、數(shù)字媒體、教育、電視廣播、廣告營(yíng)銷位居跌幅前列。

　　近期，受到消息面刺激，人工智能概念再次迎來(lái)資本市場(chǎng)關(guān)注。在ITFWorld2023半導(dǎo)體大會(huì)上，英偉達(dá)CEO黃仁勛表示，人工智能的下一個(gè)浪潮將是具身智能。AIGC的“智能”表現(xiàn)在能夠進(jìn)行上下文理解和情景感知，輸出文字、圖像、聲音，而具身智能能夠在物理世界中進(jìn)行操作和感知，輸出各種機(jī)械動(dòng)作。通過(guò)對(duì)物理環(huán)境的感知和實(shí)際操作，具身智能可以獲得更全面的信息和數(shù)據(jù)，進(jìn)一步提高對(duì)環(huán)境的理解和決策能力。按照具身智能的定義，目前具身智能的實(shí)例繁多，其中包括人形機(jī)器人、自動(dòng)駕駛汽車等。此外，特斯拉在5月股東大會(huì)上展示了關(guān)于人形機(jī)器人的視頻，視頻中顯示人形機(jī)器人在車間靈活行走、抓取物體，以及電機(jī)扭矩控制技術(shù)(不打碎雞蛋)。

　　近日，北京市發(fā)布《北京市促進(jìn)通用人工智能創(chuàng)新發(fā)展的若干措施(2023-2025年)(征求意見(jiàn)稿)》，其中提出探索具身智能、通用智能體和類腦智能等通用人工智能新路徑，包括推動(dòng)具身智能系統(tǒng)研究及應(yīng)用，突破機(jī)器人在開(kāi)放環(huán)境、泛化場(chǎng)景、連續(xù)任務(wù)等復(fù)雜條件下的感知、認(rèn)知、決策技術(shù)。

　　浙商證券（601878）認(rèn)為，具身智能、人形機(jī)器人有望推動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)公司快速成長(zhǎng)，而國(guó)產(chǎn)零部件企業(yè)有望持續(xù)受益。國(guó)盛證券建議關(guān)注邊緣算力與通信芯片。智能模組作為承載邊緣算力的最佳模式，是未來(lái)具身智能產(chǎn)品放量下最具有確定性和彈性的品種;邊緣IDC憑借時(shí)延和成本優(yōu)勢(shì)，是滿足“階梯形”算力分布的一種有效補(bǔ)充。同時(shí)，傳統(tǒng)的IoT通信芯片廠商也有望受益行業(yè)上行過(guò)程。

　　關(guān)注賽道股動(dòng)向

　　對(duì)于下周市場(chǎng)，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，短期大盤缺乏大幅上攻的動(dòng)能，短線資金或繼續(xù)關(guān)注一些賽道股，投資者可重點(diǎn)關(guān)注半導(dǎo)體、醫(yī)藥、芯片、智能裝備等板塊。

　　中信建投（601066）認(rèn)為，以ChatGPT為代表的AIGC快速發(fā)展，對(duì)網(wǎng)絡(luò)端也催生了更大帶寬需求。無(wú)論是訓(xùn)練側(cè)還是推理側(cè)，對(duì)光模塊的需求都較為強(qiáng)勁。800G光模塊量產(chǎn)窗口已至，疊加AIGC帶來(lái)的競(jìng)賽，北美各大云廠商和相關(guān)科技巨頭均有望在2024年大量采購(gòu)800G光模塊。光芯片作為光器件的關(guān)鍵元器件之一，國(guó)內(nèi)光芯片廠商近年來(lái)不斷攻城拔寨，在多個(gè)細(xì)分產(chǎn)品領(lǐng)域取得了較大進(jìn)展，國(guó)產(chǎn)替代化加速推進(jìn)，市場(chǎng)空間廣闊。

　　中金公司（601995）看好電信運(yùn)營(yíng)商轉(zhuǎn)型，云計(jì)算市場(chǎng)份額有望繼續(xù)提升，人工智能與數(shù)據(jù)要素將帶來(lái)增益;運(yùn)營(yíng)商A股估值仍低于海外同業(yè)，港股股息率繼續(xù)處歷史高位，具備投資吸引力。

　　中信證券表示，人形機(jī)器人的商業(yè)化進(jìn)程正在持續(xù)推進(jìn)中。在人形機(jī)器人商業(yè)化的大趨勢(shì)下，國(guó)產(chǎn)高性價(jià)比的零部件優(yōu)勢(shì)凸顯，有望在全球獲取更大的份額，建議關(guān)注產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)受益標(biāo)的。