市場正在起變化。

　　今天上午，大消費繼續(xù)走強，乳業(yè)、啤酒、白酒等板塊表現(xiàn)活躍，中央商場迎來6連板。

　　去年11月大盤觸底反彈，當時的反彈主力就是消費股，跑出西安飲食等大牛股。眼下，在人們議論市場沒有主線、輪動飛快的時候，大消費會不會再次成為主線，帶動大盤走出底部？

　　上午收盤，上證指數(shù)上漲0.04%，深證成指上漲0.04%，創(chuàng)業(yè)板指上漲0.39%。

　　大消費繼續(xù)走強

　　今天上午，大消費延續(xù)反彈態(tài)勢。乳業(yè)概念中，熊貓乳品、品渥食品等漲幅居前。

　　中銳股份、全聚德等大漲。

　　此外，啤酒、預制菜、美容護理等板塊也都走強。

　　消費股大漲，主要有兩方面催化因素：一是前期調(diào)整充分，有輪動需求；二是從2023年半年度業(yè)績預告情況看，多個消費細分板塊基本面出現(xiàn)了顯著修復。財通證券表示，從利潤增速角度看，消費行業(yè)業(yè)績增速名列前茅，社服、美容護理、商貿(mào)零售、汽車等板塊凈利潤同比增速靠前；從產(chǎn)業(yè)鏈角度看，出行/消費產(chǎn)業(yè)鏈復蘇，旅游及景區(qū)、影視院線、酒店餐飲、航空機場等板塊凈利潤實現(xiàn)高增長。

　　具體到各個板塊的后市研判，紅塔證券表示，白酒方面，當前處于溫和復蘇階段，品牌和區(qū)域繼續(xù)分化。二季度是白酒消費淡季，行業(yè)處于去庫存階段，價盤整體平穩(wěn)。高端白酒中長期具備穿越周期邏輯，目前估值合理。啤酒方面，啤酒行業(yè)旺季來臨，各地啤酒節(jié)頻繁舉辦，暑期旅游、全國高溫天氣等因素進一步利好啤酒的動銷，包材、大麥等價格呈下行趨勢，啤酒高端化的趨勢繼續(xù)演進。乳制品方面，需求端弱復蘇，成本端不斷改善。原奶成本繼續(xù)回落，乳品生產(chǎn)企業(yè)成本壓力得到緩解，利潤率有望改善。

　　糧食概念拉升

　　今天上午，糧食概念走強，神農(nóng)科技、農(nóng)發(fā)種業(yè)等多股上漲。

　　消息面上，據(jù)新華社報道，黑海港口農(nóng)產(chǎn)品外運協(xié)議7月17日到期，俄羅斯總統(tǒng)新聞秘書德米特里·佩斯科夫當天宣布，俄羅斯將不再繼續(xù)執(zhí)行這一協(xié)議。

　　對于這件事的影響，華泰證券表示，全球玉米和小麥已整體步入增產(chǎn)通道，預計協(xié)議即便停止，也不至于引發(fā)糧食危機。但可能會導致烏克蘭糧食出口量出現(xiàn)下滑，進而影響到全球玉米、小麥等農(nóng)產(chǎn)品的貿(mào)易量，導致農(nóng)產(chǎn)品供需出現(xiàn)結構性失衡，并助推糧價維持高位運行。

　　房地產(chǎn)板塊上漲

　　今天上午，房地產(chǎn)板塊上漲，榮盛發(fā)展、大龍地產(chǎn)等個股漲停。

　　開源證券認為，房地產(chǎn)板塊當前的估值水平、配置比例、市場預期和行業(yè)基本面都處于較低水平，2023年下半年的政策窗口期值得關注。持續(xù)看好投資強度高、布局區(qū)域優(yōu)、機制市場化的強信用房企。

　　來源：·中證網(wǎng)作者：牛仲逸