7月24日，A股三大指數(shù)早盤沖高回落，午后全線走低。盤面上，醫(yī)藥、建筑板塊逆勢(shì)拉升，算力、CPO概念等板塊表現(xiàn)活躍。

　　截至收盤，上證綜指收于3164.16點(diǎn)，下跌0.11%；深證成指收于10747.79點(diǎn)，下跌0.58%；創(chuàng)業(yè)板指收于2146.93點(diǎn)，下跌0.75%。滬深兩市合計(jì)成交6589億元，較上個(gè)交易日縮量520億元，為今年以來(lái)次低水平。北向資金全天凈賣出51.43億元，其中滬股通凈賣出6.59億元，深股通凈賣出44.83億元。

　　算力概念反彈

　　科技股昨日強(qiáng)勢(shì)歸來(lái)，英偉達(dá)產(chǎn)業(yè)鏈領(lǐng)漲，浪潮信息（000977）盤中一度漲停。AI熱門股再度走強(qiáng)，鴻博股份（002229）漲停，中科曙光（603019）等大幅反彈。

　　消息面上，工業(yè)和信息化部副部長(zhǎng)張?jiān)泼魅涨敖榻B，根據(jù)中國(guó)信息通信研究院測(cè)算，2022年我國(guó)算力核心產(chǎn)業(yè)規(guī)模達(dá)到1.8萬(wàn)億元。算力每投入1元，將帶動(dòng)3元至4元的GDP經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，算力正加速向政務(wù)、工業(yè)、交通、醫(yī)療等各行業(yè)各領(lǐng)域滲透。

　　數(shù)據(jù)顯示，2018年以來(lái)，我國(guó)數(shù)據(jù)中心機(jī)架數(shù)量年復(fù)合增長(zhǎng)率超過(guò)30%，截至2022年底，在用標(biāo)準(zhǔn)機(jī)架超過(guò)650萬(wàn)架，算力總規(guī)模達(dá)180EFLOPS，居世界第二，存力總規(guī)模超過(guò)1000EB（1萬(wàn)億GB）。

　　華金證券表示，近期工業(yè)和信息化部在行業(yè)內(nèi)開展了深入廣泛的調(diào)研，并計(jì)劃結(jié)合算力行業(yè)最新發(fā)展情況，出臺(tái)推動(dòng)算力基礎(chǔ)設(shè)施高質(zhì)量發(fā)展的政策文件，圍繞算力發(fā)展需要，增強(qiáng)自主創(chuàng)新能力，推進(jìn)計(jì)算架構(gòu)、計(jì)算方式和算法創(chuàng)新，加強(qiáng)CPU、GPU和服務(wù)器等重點(diǎn)產(chǎn)品研發(fā)。建議重點(diǎn)關(guān)注算力基礎(chǔ)設(shè)施板塊公司。

　　創(chuàng)新藥概念強(qiáng)勢(shì)拉升

　　創(chuàng)新藥概念昨日強(qiáng)勢(shì)拉升，景峰醫(yī)藥（000908）漲停，百利天恒、海創(chuàng)藥業(yè)漲超7%，康希諾等漲超3%。

　　消息面上，國(guó)家醫(yī)保局日前對(duì)《談判藥品續(xù)約規(guī)則》和《非獨(dú)家藥品競(jìng)價(jià)規(guī)則》進(jìn)行調(diào)整完善并發(fā)布?！独m(xù)約規(guī)則》明確建立基本覆蓋藥品全生命周期的支付標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整規(guī)則，對(duì)達(dá)到8年的談判藥納入常規(guī)目錄管理；對(duì)未達(dá)8年的談判藥，連續(xù)協(xié)議期達(dá)到或超過(guò)4年的品種以簡(jiǎn)易方式續(xù)約或新增適應(yīng)癥觸發(fā)降價(jià)的，降幅減半。

　　機(jī)構(gòu)表示，上述政策顯著利好創(chuàng)新藥中長(zhǎng)期價(jià)格趨勢(shì)，提升創(chuàng)新藥企研發(fā)積極性。

　　光大證券認(rèn)為，隨著國(guó)內(nèi)創(chuàng)新藥行業(yè)發(fā)展日趨成熟，政策框架逐漸完善，國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力逐步提升，國(guó)產(chǎn)創(chuàng)新藥在國(guó)內(nèi)的商業(yè)化環(huán)境持續(xù)改善。經(jīng)過(guò)前期較長(zhǎng)時(shí)間的回調(diào)，很多優(yōu)質(zhì)創(chuàng)新藥相關(guān)個(gè)股已經(jīng)進(jìn)入具備吸引力的估值區(qū)間。

　　機(jī)構(gòu)：市場(chǎng)情緒拐點(diǎn)將至

　　7月行情臨近收尾，A股后市行情將如何演繹？機(jī)構(gòu)認(rèn)為，當(dāng)前市場(chǎng)走勢(shì)已反映了相當(dāng)悲觀的預(yù)期，交易信號(hào)已低至歷史偏底部位置。隨著月底政策關(guān)鍵時(shí)點(diǎn)臨近和人民幣匯率拐點(diǎn)正在構(gòu)筑，8月市場(chǎng)有望迎來(lái)轉(zhuǎn)機(jī)，當(dāng)前市場(chǎng)值得積極布局。

　　中金公司（601995）表示，A股市場(chǎng)所呈現(xiàn)出的底部特征已經(jīng)較為明顯。當(dāng)前市場(chǎng)估值水平處于歷史偏低位置；接近7000億元左右的日成交額，按照當(dāng)前自由流通市值計(jì)算的換手率，已經(jīng)位于1.5%至2%的歷史換手率偏底部區(qū)間。

　　中信建投（601066）證券認(rèn)為，近期一系列政策落地，提振市場(chǎng)情緒，預(yù)期未來(lái)半年政策有望持續(xù)落地，企業(yè)盈利預(yù)期存在上修空間，當(dāng)前市場(chǎng)值得積極布局。

　　中金公司表示，當(dāng)前時(shí)點(diǎn)須提升對(duì)政策可能支持領(lǐng)域的關(guān)注度，同時(shí)上市公司半年報(bào)業(yè)績(jī)正陸續(xù)發(fā)布，未來(lái)業(yè)績(jī)出現(xiàn)改善拐點(diǎn)或超預(yù)期的下游消費(fèi)、制造細(xì)分行業(yè)和個(gè)股，值得重點(diǎn)關(guān)注。