券中社7月31日華夏基金7月31日晚間發(fā)表觀點稱，七月政治局會議“加大宏觀政策調(diào)控力度，著力擴大內(nèi)需、提振信心”，有力緩解此前市場對于經(jīng)濟和企業(yè)盈利有所擔憂，而預(yù)期后續(xù)對于消費、地產(chǎn)、數(shù)字經(jīng)濟等一系列方向會出臺更多的政策，相關(guān)方向近期均迎來較好的修復(fù)。由于去年下半年到今年上半年企業(yè)利潤率較低，當前已經(jīng)開始出現(xiàn)明顯反彈跡象，經(jīng)濟企穩(wěn)后，預(yù)計企業(yè)盈利增速將會進一步反彈，A股基本面進入上行周期。政策力度強化帶動順周期板塊持續(xù)反彈，特別是金融、消費等價值權(quán)重有力帶動指數(shù)上揚，TMT板塊資金被分流，但流動性寬裕下仍有修復(fù)機會。行業(yè)上，Meta發(fā)布開源AI大模型，板塊短期回調(diào)后，值得密切關(guān)注行業(yè)進展；其他行業(yè)，港股、醫(yī)藥、高端制造等都已足夠便宜，均值得關(guān)注。

　　華夏基金分析到，31日港股市場再度沖高，但午后明顯回落，連續(xù)上攻后短期具備調(diào)整需求，港股科技近期表現(xiàn)強勢。在美聯(lián)儲加息終點漸近且國內(nèi)穩(wěn)增長政策密集發(fā)布的背景下，人民幣匯率改善，外資大幅流入中國資產(chǎn)。在當前A股存量資金格局下，外資是A股重要邊際增量，后期可關(guān)注融資資金回流情況，可能會帶動小盤風(fēng)格表現(xiàn)。短期來看，隨著政策預(yù)期強化，順周期板塊相對占優(yōu)，但產(chǎn)業(yè)政策中長期仍會圍繞“高質(zhì)量發(fā)展”，AI與先進制造業(yè)融合仍是大趨勢，后期量能持續(xù)跟進，有望再迎景氣修復(fù)。