亞太股市上午普跌，日經(jīng)225指數(shù)盤(pán)中跌超2%，日本排核污水牽動(dòng)著全世界的關(guān)注，核廢水概念繼續(xù)發(fā)酵，核污水相關(guān)的環(huán)保、水產(chǎn)品、公用事業(yè)，甚至防御的燃?xì)?，電力都上漲了。

　　券商地產(chǎn)護(hù)盤(pán)，年內(nèi)最強(qiáng)科技主線的AI全線殺跌，心驚肉跳。

　　萬(wàn)泰生物（603392）開(kāi)盤(pán)跌停，通策醫(yī)療（600763）觸及跌停，無(wú)緣無(wú)故一天殺一個(gè)大白馬，是多么的似曾相識(shí)。

　　這樣跌下去3000點(diǎn)岌岌可危，“跌的真受不了！虧的太慘了！”，3000點(diǎn)保衛(wèi)戰(zhàn)會(huì)打響嗎？

　　01

　　證券地產(chǎn)護(hù)盤(pán)

　　市場(chǎng)再度調(diào)整，權(quán)重藍(lán)籌金融股護(hù)盤(pán)，錦龍股份（000712）、國(guó)盛金控（002670）、恒銀科技（603106）相對(duì)比較強(qiáng)，互金方向創(chuàng)識(shí)科技（300941）、新晨科技（300542）、天晟新材（300169）等活躍。

　　消息面上，中信證券、中信建投（601066）、國(guó)泰君安、財(cái)達(dá)證券（600906）、平安證券、海通證券、華西證券（002926）、天風(fēng)證券（601162）、財(cái)信證券、華鑫證券、粵開(kāi)證券等11家券商宣布，對(duì)交易傭金進(jìn)行調(diào)整，自8月28日起實(shí)行。此前，滬深交易所將A股、B股證券交易經(jīng)手費(fèi)降至按成交金額的0.00341%雙向收取，北交所按成交金額的0.0125%雙邊收取。

　　地產(chǎn)盤(pán)中活躍。中迪投資（000609）、京投發(fā)展（600683）、珠江股份（600684）封10cm漲停板，招商蛇口（001979）、萬(wàn)科A、保利發(fā)展（600048）漲超3%。

　　午間消息，三部門(mén)推動(dòng)落實(shí)購(gòu)買(mǎi)首套房貸款“認(rèn)房不用認(rèn)貸”政策。這是繼7月24日相關(guān)會(huì)議提出“適時(shí)調(diào)整優(yōu)化房地產(chǎn)政策”之后，有關(guān)部門(mén)再次做出的重磅表態(tài)。對(duì)此，相關(guān)權(quán)威人士表示：“此次有關(guān)部門(mén)提及的政策方向充分體現(xiàn)了相關(guān)部門(mén)落實(shí)相關(guān)會(huì)議的有關(guān)精神、調(diào)整優(yōu)化購(gòu)房政策的導(dǎo)向，也有助于引導(dǎo)各地在此類(lèi)領(lǐng)域持續(xù)放寬政策。”機(jī)構(gòu)指出，需求端政策持續(xù)加碼，將有助于居民置業(yè)信心修復(fù)，推動(dòng)地產(chǎn)銷(xiāo)售良性發(fā)展。

　　02

　　TMT板塊暴跌

　　隔夜美股半導(dǎo)體及元件概念除了英偉達(dá)在強(qiáng)大的業(yè)績(jī)支撐下高開(kāi)低走，勉強(qiáng)收紅之外，幾乎全線下跌，美股半導(dǎo)體及元件概念隔夜大跌3.4%。

　　這種情緒感染了今天的A股市場(chǎng)，整個(gè)TMT賽道全線下跌。光模塊、數(shù)據(jù)安全、算力租賃、液冷服務(wù)器等板塊跌幅居前，中際旭創(chuàng)（300308）、浪潮信息（000977）、工業(yè)富聯(lián)（601138）等龍頭股大跌。深桑達(dá)A、太極股份（002368）跌停。

　　前排人氣龍頭更是都奔著跌停板去了，CPO龍頭中際旭創(chuàng)大跌11CM，算力龍頭浪潮信息大跌10CM，AI服務(wù)器龍頭工業(yè)富聯(lián)大跌9CM，英偉達(dá)龍頭鴻博股份（002229）大跌10CM，科大訊飛（002230）大跌3CM，中科曙光（603019），新易盛（300502），中興通中貝通信（603220），天孚通信（300394）等等紛紛大跌領(lǐng)跌。

　　昨天中字頭，中特估剛剛跌停潮：中國(guó)交建（601800），中國(guó)鐵建（601186），中國(guó)中鐵（601390）盤(pán)中突然破位暴跌，資金砍倉(cāng)出逃。

　　上半年兩條最強(qiáng)主線，AI，中特估，反而成為最近殺跌主力，有投資者驚呆了：“以為算力將迎來(lái)反彈，真倒霉，昨天一進(jìn)來(lái)就深套?！?/p>

　　中銀證券（601696）表示，計(jì)算機(jī)作為成長(zhǎng)板塊的一個(gè)分支，本身也遵循成長(zhǎng)股的投資邏輯，即景氣優(yōu)先。景氣至少可以分兩種，一是當(dāng)下預(yù)期高景氣維持甚至加速，二是前期承壓，當(dāng)下預(yù)期不遠(yuǎn)的未來(lái)迎來(lái)景氣拐點(diǎn)向上。

　　若結(jié)合預(yù)期與現(xiàn)實(shí)的節(jié)奏，可再分為兩個(gè)時(shí)點(diǎn)，在業(yè)績(jī)披露期，投資者一般更關(guān)注現(xiàn)實(shí)，在兩次業(yè)績(jī)披露期之間，投資者更看重預(yù)期。結(jié)合以上分析視角，預(yù)計(jì)在8月中下旬財(cái)報(bào)披露季基本結(jié)束，各行業(yè)情況基本明朗后，9月份將有機(jī)會(huì)迎來(lái)階段性機(jī)會(huì)。若謹(jǐn)慎一些，在10月份三季報(bào)披露期后，11月開(kāi)始到明年4月年報(bào)披露期之前，可能會(huì)更有利于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好的提升。

　　03

　　核污染概念活躍

　　日本排核污水牽動(dòng)著全世界的關(guān)注。

　　亞太股市今天上午總體走低。日本日經(jīng)225指數(shù)盤(pán)中跌幅一度超過(guò)2%，留下向下跳空缺口。

　　事件也在A股市場(chǎng)繼續(xù)發(fā)酵，環(huán)保指數(shù)、水務(wù)指數(shù)盤(pán)中大舉拉升，冠中生態(tài)（300948）拉出20CM漲停，國(guó)中水務(wù)（600187）、盛劍環(huán)境（603324）漲停，巴安水務(wù)（300262）、中電環(huán)保（300172）、英科再生等多股大漲。

　　此外，養(yǎng)殖賽道全線走高，鄉(xiāng)村振興、雞產(chǎn)業(yè)、豬產(chǎn)業(yè)、生物育種等概念漲幅居前。

　　水產(chǎn)領(lǐng)域中，大湖股份（600257）兩連板。同時(shí)，五芳齋（603237）、福成股份（600965）多只預(yù)制菜個(gè)股大漲。

　　這兩天“囤鹽”成為社會(huì)關(guān)注很高的話題。鹽湖提鋰板塊今天上漲，鹽湖股份（000792）漲近3%。中鹽集團(tuán)昨日發(fā)布關(guān)于保障食鹽市場(chǎng)供應(yīng)的聲明表示，正在加班加點(diǎn)生產(chǎn)、配送，全力以赴保障市場(chǎng)供應(yīng)。社會(huì)各界應(yīng)理性消費(fèi)，不要盲目搶購(gòu)。

　　開(kāi)源證券研報(bào)指出，日本核污水入海危害極大，海產(chǎn)品受污染或提升淡水養(yǎng)殖景氣度。據(jù)GEOMAR測(cè)算，日本核污水輻射10年左右即可擴(kuò)散至全球海域，預(yù)計(jì)海產(chǎn)品將逐步受到核輻射污染并存在食用安全風(fēng)險(xiǎn)，淡水水產(chǎn)或?qū)ζ湫纬商娲M(jìn)而推動(dòng)淡水養(yǎng)殖景氣度提升。

　　04

　　HPV疫苗龍頭跌停

　　白馬股輪流遭暴擊，這一次輪到了HPV疫苗龍頭萬(wàn)泰生物。

　　昨日晚間，萬(wàn)泰生物發(fā)布半年度業(yè)績(jī)報(bào)告稱(chēng)，2023年上半年?duì)I業(yè)收入約41.64億元，同比減少29.78%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)約17.02億元，同比減少36.78%。業(yè)績(jī)不達(dá)預(yù)期，主要受二價(jià)宮頸癌疫苗及新冠相關(guān)產(chǎn)品銷(xiāo)售收入出現(xiàn)較大下降等因素拖累。

　　通策醫(yī)療觸及跌停板。

　　另外，通策醫(yī)療也在昨晚發(fā)布半年報(bào)，報(bào)告期內(nèi)公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入13.63億元，同比上漲3.38%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)3.04億元，同比上漲2.99%。

　　雖然業(yè)績(jī)走高，但此前通策醫(yī)療曾在2022年年報(bào)中展望稱(chēng)，2023年是公司全面變革的落地實(shí)施年，公司緊密?chē)@戰(zhàn)略規(guī)劃制訂經(jīng)營(yíng)計(jì)劃，確保業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)不低于25%。

　　05

　　“別慌，指數(shù)下探的時(shí)間空間非常有限！”

　　本周A股再遭深度回調(diào)，滬指失守3100點(diǎn)整數(shù)關(guān)口，“3000點(diǎn)保衛(wèi)戰(zhàn)會(huì)打響嗎”，成為很多人討論的話題。

　　在A股市場(chǎng)，上證指數(shù)3000點(diǎn)是標(biāo)志性的存在，每次“戰(zhàn)斗”打響都是輿論熱點(diǎn)。從歷史數(shù)據(jù)看3000點(diǎn)，每次的市場(chǎng)環(huán)境不同，從跌破到收復(fù)經(jīng)歷的時(shí)間也不同，但這個(gè)點(diǎn)位對(duì)于A股來(lái)說(shuō)的確有點(diǎn)“不破不立”的意味。

　　雖然16年過(guò)去了，滬指依然在3000點(diǎn)附近拉鋸，但這并不意味著市場(chǎng)又回到了原點(diǎn)。以衡量市場(chǎng)總體行情的全A指數(shù)為例，2007年2月16日至今全A指數(shù)漲幅為145.42%，說(shuō)明市場(chǎng)一直在前進(jìn)。

　　全A指數(shù)的每股凈資產(chǎn)從2007年一季度的2.45元漲到2023年一季度的7.38元，每股收益從0.09元漲至0.18元，說(shuō)明上市公司整體盈利在持續(xù)增長(zhǎng)。同樣是3000點(diǎn)，但和16年前相比，如今付出同樣的買(mǎi)價(jià)所得到的資產(chǎn)、盈利能力已然發(fā)生翻天覆地變化了。

　　市盈率來(lái)看，2007年2月16日上證指數(shù)首次突破3000點(diǎn)時(shí)，pe為43.92倍；而如今，上證指數(shù)pe只有12.83倍，處于上市以來(lái)分位點(diǎn)16.01%的位置，估值大大降低。從股債性價(jià)比來(lái)看，最新股債性價(jià)比指數(shù)已經(jīng)達(dá)到0.74%的極低分位，數(shù)值越低代表股市投資性價(jià)比也越高。我們無(wú)法精準(zhǔn)預(yù)言未來(lái)的行情如何，但從長(zhǎng)期視角來(lái)看，市場(chǎng)正在顯現(xiàn)出一定的長(zhǎng)期投資價(jià)值。

　　財(cái)信證券指出指數(shù)下探的時(shí)間空間非常有限。預(yù)計(jì)市場(chǎng)底可能在8月底至9月底出現(xiàn)，同時(shí)上證指數(shù)將在3000點(diǎn)至3050點(diǎn)區(qū)間存在較強(qiáng)支撐，后續(xù)市場(chǎng)指數(shù)的下探時(shí)間及空間均非常有限，雖然周三市場(chǎng)低開(kāi)低走，但是當(dāng)下不宜過(guò)度悲觀，靜待市場(chǎng)指數(shù)企穩(wěn)。

　　中信證券指出，當(dāng)前我國(guó)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇進(jìn)入了新的階段，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的核心變量也發(fā)生了變化。我們認(rèn)為當(dāng)前經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的三個(gè)關(guān)鍵要素是：債務(wù)壓力的化解、居民收入及預(yù)期的提升對(duì)消費(fèi)的提振、出口及匯率的穩(wěn)定。對(duì)于這些階段性問(wèn)題，政策層已經(jīng)釋放出明確的積極信號(hào)，各類(lèi)政策舉措也在持續(xù)落實(shí)，關(guān)注其后續(xù)效果。對(duì)于權(quán)益市場(chǎng)而言，底部特征已經(jīng)有所顯現(xiàn)，機(jī)會(huì)總體大于風(fēng)險(xiǎn)。