周五，A股全天縮量震蕩調(diào)整，三大指數(shù)均小幅下跌，科技類題材股逆勢(shì)活躍。截至收盤，上證綜指下跌0.18%，報(bào)3116.72點(diǎn)；深證成指下跌0.38%，報(bào)10281.88點(diǎn)；創(chuàng)業(yè)板指下跌0.35%，報(bào)2049.77點(diǎn)。個(gè)股總體上漲多跌少，滬深兩市有超過(guò)2600只個(gè)股上漲。

　　資金面上，昨日滬深兩市成交金額為6818億元，較上個(gè)交易日減少850億元。這是自8月22日以來(lái)滬深兩市成交金額再度跌破7000億元。

　　盤面上，科技股行情再起，華為概念股持續(xù)活躍，中英科技（300936）、四川九洲（000801）等超10只個(gè)股漲停；衛(wèi)星導(dǎo)航概念股、光刻膠概念股也全天走強(qiáng)。下跌方面，游戲股、傳媒股集體調(diào)整，電魂網(wǎng)絡(luò)（603258）、中原傳媒（000719）跌超9%。

　　華為概念股逆勢(shì)活躍

　　昨日，華為概念股繼續(xù)活躍，華映科技（000536）5連板，中英科技、四川九洲、榮聯(lián)科技（002642）、高鴻股份（000851）等個(gè)股紛紛漲停。

　　消息面上，9月8日，華為終端官微宣布，華為Mate X5加入先鋒計(jì)劃，正式開(kāi)啟預(yù)訂。與此同時(shí)，華為Mate 60 Pro+于10時(shí)08分正式發(fā)售。

　　據(jù)悉，與華為Mate 60 Pro相比，華為Mate 60 Pro+性能更加強(qiáng)大，采用丹青弧設(shè)計(jì)。作為全球首款搭載雙星衛(wèi)星通信的手機(jī)，支持天通衛(wèi)星電話及雙向北斗衛(wèi)星消息。同時(shí)，搭載更強(qiáng)勁的后置主攝及超廣角鏡頭，并支持全新的靜謐通話功能。

　　財(cái)信證券表示，進(jìn)入第三季度，市場(chǎng)已從上半年主題概念炒作風(fēng)格轉(zhuǎn)向業(yè)績(jī)驅(qū)動(dòng)邏輯，市場(chǎng)更關(guān)心業(yè)績(jī)的實(shí)際兌現(xiàn)情況，華為產(chǎn)業(yè)鏈或?qū)⑷〈斯ぶ悄艹蔀榈谌径鹊目萍贾骶€。華為新機(jī)銷售近期持續(xù)火熱，將顯著增厚華為產(chǎn)業(yè)鏈利潤(rùn)，可持續(xù)關(guān)注華為產(chǎn)業(yè)鏈后續(xù)發(fā)展情況。

　　光刻膠概念走強(qiáng)

　　光刻膠板塊昨日也逆勢(shì)走強(qiáng)，張江高科（600895）、百川股份（002455）漲停，容大感光（300576）收盤漲超6%，并于盤中創(chuàng)出歷史新高。

　　容大感光9月5日在互動(dòng)平臺(tái)表示，公司的部分光刻膠產(chǎn)品可以應(yīng)用于光伏行業(yè)。公司正在積極布局和拓展光伏行業(yè)市場(chǎng)。公司主要產(chǎn)品包括PCB光刻膠、顯示用光刻膠、半導(dǎo)體用光刻膠等。

　　中金公司（601995）表示，下半年是智能手機(jī)等消費(fèi)電子產(chǎn)品的傳統(tǒng)銷售旺季，華為和蘋果等主流手機(jī)廠商將或已發(fā)布新的旗艦機(jī)型，可能帶動(dòng)半導(dǎo)體行業(yè)需求增加。

　　華金證券認(rèn)為，光刻膠能夠利用光化學(xué)反應(yīng)，經(jīng)過(guò)曝光、顯影等光刻工藝，將所需微細(xì)圖形從掩模版轉(zhuǎn)移到待加工基片上。建議關(guān)注國(guó)內(nèi)研發(fā)能力強(qiáng)、光刻膠產(chǎn)品通過(guò)驗(yàn)證且已進(jìn)入半導(dǎo)體制造廠商供應(yīng)鏈的龍頭公司。

　　機(jī)構(gòu)：A股將迎來(lái)估值修復(fù)

　　本周A股以震蕩調(diào)整為主，上證綜指周跌幅為0.53%，深證成指周跌幅為1.74%，創(chuàng)業(yè)板指周跌幅達(dá)2.40%。

　　國(guó)盛證券認(rèn)為，近期A股市場(chǎng)調(diào)整的主要原因來(lái)自北向資金的擾動(dòng)和牛熊轉(zhuǎn)換期間的市場(chǎng)信心不足。隨著穩(wěn)增長(zhǎng)政策密集出臺(tái)，經(jīng)濟(jì)修復(fù)進(jìn)程有望加速，增量資金有望陸續(xù)進(jìn)場(chǎng)，關(guān)注量能同步放大水平。

　　中信證券表示，8月出口增速為-8.8%，較上月回升5.7個(gè)百分點(diǎn)，高于市場(chǎng)預(yù)期。8月中國(guó)進(jìn)口表現(xiàn)整體好于市場(chǎng)預(yù)期，上游原材料進(jìn)口增速仍然較高。向后看，預(yù)計(jì)低基數(shù)的有利因素將為后續(xù)出口增速回升提供一定支撐。

　　在渤海證券看來(lái)，A股正迎來(lái)估值、業(yè)績(jī)兩端的行情推動(dòng)，市場(chǎng)將在情緒恢復(fù)和業(yè)績(jī)端逐步驗(yàn)證中迎來(lái)震蕩上漲過(guò)程。行業(yè)配置方面，可重點(diǎn)關(guān)注：一是大金融和“地產(chǎn)鏈”的家電家居、鋼鐵建材等板塊的政策博弈性機(jī)會(huì)；二是成長(zhǎng)板塊有望接棒表現(xiàn)，可關(guān)注數(shù)據(jù)要素入表后的確權(quán)預(yù)期、AI維持高景氣、華為新機(jī)熱銷等多重催化下的TMT板塊。