今日，A股三大指數(shù)集體收漲。上證指數(shù)漲0.26%，報3125.93點；深證成指漲0.55%，報10200.04點；創(chuàng)業(yè)板指漲0.89%，報2020.47點。兩市有近3400只個股上漲、1671只個股下跌，成交額較上一個交易日縮量232億元。

　　具體來看，華為汽車概念股、汽車零部件、汽車整車板塊領(lǐng)漲，酒店及餐飲、景點及旅游板塊緊隨其后。

　　01

　　華為汽車概念股上行

　　今日，華為汽車概念股持續(xù)走強。德邁仕（301007）暴漲20%，博俊科技（300926）、川環(huán)科技（300547）、豐華股份（600615）、京泉華（002885）、科華控股（603161）、銘科精技（001319）、賽力斯（601127）等多只個股漲超10%。

　　截至收盤，汽車整車和汽車零部件主力凈流入26.05億元。

　　消息面上，華為常務(wù)董事余承東近期在問界新M7發(fā)布會上表示，已在AITO問界新M7上投入了5億元，讓它不僅成為“智能座艙天花板”，還是“智能駕駛天花板”，更是“智能安全天花板”。

　　9月12日AITO問界新M7正式上市，官方指導(dǎo)價為24.98萬元起。據(jù)悉，問界新M7搭載華為高階智能駕駛2.0系統(tǒng)，由賽力斯與華為聯(lián)合設(shè)計。

　　利好方面，繼此前AITO汽車宣布問界新M7單日大定突破2000臺之后，9月17日問界新M7單日大定再創(chuàng)新高，達到2700臺。銷量為王，帶動整個板塊集體上行。

　　東方證券建議，問界新M7正式上市，建議關(guān)注華為產(chǎn)業(yè)鏈公司。問界新M7在安全性能、內(nèi)飾舒適性、智能座艙、智能駕駛等領(lǐng)域全面升級，預(yù)計在25萬級智能SUV細(xì)分市場具備較強的競爭力，銷量釋放值得期待。

　　華安證券（600909）認(rèn)為，新款M7價格優(yōu)勢明顯，有望在未來作為問界系列主力車型貢獻銷量。問界全尺寸旗艦車型M9將在今年四季度發(fā)布。新款M7發(fā)布及后續(xù)M9預(yù)期發(fā)酵，建議關(guān)注邊際效應(yīng)明顯的零部件生產(chǎn)商及整車廠。

　　全球范圍內(nèi)，高階自動駕駛滲透率正在加速提升，智選模式下有望提高電子產(chǎn)業(yè)鏈未來成長彈性。據(jù)國盛證券分析，需要重視技術(shù)引領(lǐng)者帶來的產(chǎn)業(yè)變革，自動駕駛有望加速落地，形成行業(yè)整體機會。

　　02

　　旅游板塊持續(xù)火爆

　　今日長白山（603099）、曲江文旅（600706）、眾信旅游（002707）、大連圣亞（600593）、三特索道（002159）等領(lǐng)漲。在酒店餐飲方面，全聚德（002186）、君亭酒店（301073）、華天酒店（000428）、西安旅游（000610）、錦江酒店（600754）等領(lǐng)漲。

　　在消息面上，國慶假期旅游市場持續(xù)升溫。

　　今年鐵路中秋國慶黃金周運輸自9月27日至10月8日，為期12天，預(yù)計發(fā)送旅客1.9億人次。9月15日，中秋國慶假期首日（9月29日）火車票正式開售。開售30分鐘后，北京出發(fā)到上海、廣州、武漢等地多車次車票已售罄。當(dāng)日共售出火車票2287.7萬張，創(chuàng)出單日售票量的歷史新高。

　　熱門城市十一假期酒店預(yù)訂量、價格雙增，有的甚至售罄！去哪兒數(shù)據(jù)顯示，截至9月15日，其平臺上十一假期國內(nèi)熱門城市機票提前預(yù)訂量已超過2019年同期的兩成，熱門城市酒店十一提前預(yù)訂量較2019年同期增長5倍。

　　不少城市旅游景點附近的酒店價格普遍將上漲2—3倍以上。距西安大唐不夜城步行距離小于100米的某中端酒店平日最低價格為420元/晚，9月30日入住的最低價格為1469元/晚，是平日價格的3.5倍；10月1日和10月2日入住的最低價格達1665元/晚，是平日價格的3.96倍。

　　方正證券表示，年初以來，國內(nèi)旅游市場復(fù)蘇勢頭強勁，五一、端午假期國內(nèi)出游人次及消費恢復(fù)度超過預(yù)期，暑期旅游熱度依舊不減，居民旅游出行需求持續(xù)釋放。今年中秋國慶假期合并，我國游客擁有了長達8天的加長版黃金周，疊加出境游的進一步放開，預(yù)期十一假期旅游將再創(chuàng)新高。

　　中信證券判斷，國慶旅游消費預(yù)訂量走強，出境游持續(xù)復(fù)蘇。居民對旅游體驗消費更加重視，出行需求釋放、剛性顯著。在出境方面，簽證辦理較快的國家和地區(qū)航空運力、消費者搜索熱度基本恢復(fù)。建議重點關(guān)注出境游需求的繼續(xù)釋放，以及估值回落至低位的配置機會，細(xì)分板塊推薦排序為：在線旅游（OTA）、酒店、免稅、餐飲、景區(qū)。

　　03

　　美容護理板塊上行

　　午后，美容護理板塊走強，拉芳家化（603630）、倍加潔（603059）漲停，登康口腔（001328）漲超5%，兩面針（600249）、敷爾佳（301371）、華業(yè)香料（300886）等紛紛跟漲。

　　在板塊利好方面，萬聯(lián)證券認(rèn)為，隨著恢復(fù)和擴大消費措施的出臺、中秋國慶消費旺季的即將到來，未來消費需求有望進一步釋放。建議關(guān)注化妝品和醫(yī)美：從短期來看，此前被疫情壓制的醫(yī)美、化妝品需求在2023年得到釋放，頭部品牌表現(xiàn)持續(xù)亮眼；從中長期來看，顏值經(jīng)濟下化妝品、醫(yī)美需求旺盛，多項化妝品、醫(yī)美相關(guān)法規(guī)發(fā)布，行業(yè)洗牌背景下合規(guī)化妝品、醫(yī)美龍頭公司受益。

　　西部證券（002673）也表示，隨著各項經(jīng)濟刺激政策以及一系列活躍資本的政策密集出臺，投資者信心有所恢復(fù)，順周期品種關(guān)注度持續(xù)提升。美護板塊多家公司中報增長強勁，受到市場的重點關(guān)注。

　　在行業(yè)中報業(yè)績方面，華泰證券研報顯示，2023H1（上半年）化妝品板塊營收188億元/yoy（同比增長率）7%，歸母凈利21億元/yoy68%。23Q1（一季度）/Q2（二季度）板塊營收yoy2/11%，歸母凈利yoy39%/101%。在品牌商板塊，伴隨頭部主播的回歸，23Q2營收增長開始有明顯提速，產(chǎn)品力提升帶動毛利率上行，但毛銷差走弱；上游制造23H1營收yoy降幅收窄，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化、提價、降本增效等帶來更明顯的利潤率修復(fù)態(tài)勢。展望后續(xù)，23Q3（三季度）淡季品牌商利潤率或階段性“得以喘息”，但勝負(fù)手在Q4雙11；在上游制造端，23Q3產(chǎn)能利用率爬坡或帶動代工廠利潤率繼續(xù)向上修復(fù)，原料商Q3或淡季不淡，Q4（四季度）旺季更旺亦可期。