北京9月27日電（記者姚均芳）為落實中國證監(jiān)會進(jìn)一步規(guī)范股份減持行為的監(jiān)管要求，9月26日晚間，上海證券交易所、深圳證券交易所分別發(fā)布實施《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范股份減持行為有關(guān)事項的通知》，北京證券交易所發(fā)布實施修訂后的股份減持和持股管理相關(guān)指引，進(jìn)一步規(guī)范股份減持行為。

　　滬深交易所發(fā)布的通知指出，上市公司存在破發(fā)、破凈情形，或者最近三年未進(jìn)行現(xiàn)金分紅、累計現(xiàn)金分紅金額低于最近三年年均凈利潤30%的，控股股東、實際控制人不得通過二級市場減持本公司股份。通知明確，二級市場減持，是指通過本所集中競價交易或者大宗交易減持股份。

　　同時，通知對破發(fā)、破凈等的具體標(biāo)準(zhǔn)予以明確。破發(fā)是指，減持計劃公告前20個交易日中的任一日股票收盤價低于首次公開發(fā)行時的股票發(fā)行價格。破凈是指，減持計劃公告前20個交易日中的任一日股票收盤價低于最近一個會計年度或者最近一期財務(wù)會計報告期末每股凈資產(chǎn)。

　　通知還規(guī)定，控股股東、實際控制人在預(yù)先披露減持計劃時，應(yīng)當(dāng)對是否存在破發(fā)、破凈或者分紅不達(dá)標(biāo)等情形進(jìn)行判斷；不存在有關(guān)情形的，可以披露減持計劃，并說明具體情況。

　　北交所發(fā)布的指引則根據(jù)北交所上市公司發(fā)展階段、企業(yè)特點和監(jiān)管重點，進(jìn)一步規(guī)范控股股東、實際控制人的減持行為。

　　指引明確不得減持情形，除破發(fā)、破凈情形外，增加公司最近一期經(jīng)審計財務(wù)報告存在虧損情形的，控股股東、實際控制人不得通過二級市場減持。同時，考慮到中小企業(yè)抗風(fēng)險能力較弱，保留適度盈余有利于公司長期發(fā)展，暫不將減持限制與分紅情況掛鉤。

　　指引還明確特殊主體比照執(zhí)行的口徑，防止監(jiān)管套利。明確上市公司控股股東、實際控制人的一致行動人減持股份比照執(zhí)行；無控股股東、實際控制人的，第一大股東及其實際控制人比照執(zhí)行。