為進(jìn)一步推進(jìn)“三開門”走深走實(shí)，規(guī)范全面注冊(cè)制下證券發(fā)行與承銷過程監(jiān)管工作，提升監(jiān)管透明度，根據(jù)《上海證券交易所首次公開發(fā)行證券發(fā)行與承銷業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》《上海證券交易所上市公司證券發(fā)行與承銷業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》《上海證券交易所紀(jì)律處分和監(jiān)管措施實(shí)施辦法》等相關(guān)規(guī)定，上海證券交易所(以下簡稱“上交所”)結(jié)合監(jiān)管實(shí)踐，制定發(fā)布《上海證券交易所證券發(fā)行與承銷規(guī)則適用指引第2號(hào)——發(fā)行承銷違規(guī)行為監(jiān)管(試行)》(以下簡稱《監(jiān)管指引》)，并自發(fā)布之日起施行。

　　據(jù)悉，《監(jiān)管指引》共六章三十四條，包括總則，一般規(guī)定，證券發(fā)行人、承銷商及證券服務(wù)機(jī)構(gòu)相關(guān)違規(guī)處理，投資者相關(guān)違規(guī)處理，發(fā)行承銷專項(xiàng)檢查，附則。

　　具體來看，《監(jiān)管指引》明確，證券發(fā)行人、承銷商及證券服務(wù)機(jī)構(gòu)等相關(guān)主體典型違規(guī)行為及處罰標(biāo)準(zhǔn)，覆蓋內(nèi)部制度流程建設(shè)及執(zhí)行、路演推介、投資價(jià)值研究報(bào)告撰寫及管理、詢價(jià)定價(jià)、配售安排、超額配售選擇權(quán)實(shí)施、信息披露、業(yè)務(wù)操作、費(fèi)用收取、底稿管理等方面。此外，《監(jiān)管指引》提出，投資者在內(nèi)部制度流程建設(shè)及執(zhí)行、詢價(jià)報(bào)價(jià)、參與戰(zhàn)略配售、底稿管理等方面典型違規(guī)行為及處罰標(biāo)準(zhǔn)。同時(shí)，《監(jiān)管指引》明確，發(fā)行承銷專項(xiàng)檢查原則、實(shí)施程序、廉政紀(jì)律要求，以及證券公司、網(wǎng)下投資者專項(xiàng)檢查中，相關(guān)檢查對(duì)象選取標(biāo)準(zhǔn)等。

　　上交所表示，《監(jiān)管指引》在明確違規(guī)行為處罰標(biāo)準(zhǔn)，提升監(jiān)管規(guī)范性和透明度；落實(shí)發(fā)行承銷“全鏈條問責(zé)”，引導(dǎo)規(guī)范市場(chǎng)各參與主體行為；打造簡明易用的規(guī)則文本，強(qiáng)化監(jiān)管體系銜接等方面均有積極作用。