2023年至今中東資本投資中國企業(yè)事件數(shù)量超10起，投融資事件涉及金額超200億元。

　　短短半個(gè)月內(nèi)，三家上市公司官宣與中東資本“聯(lián)姻”。中東大佬們又在中國掀起新一輪的“掃貨潮”。

　　今年以來，中東資本多次大手筆配置中國資產(chǎn)。今年3月，沙特石油巨頭沙特阿美以246億元人民幣買入榮盛石化（002493.SZ）10%股份；6月，蔚來與阿布扎比投資機(jī)構(gòu)CYVN Holdings簽訂股份認(rèn)購協(xié)議，后者向蔚來進(jìn)行總計(jì)約11億美元的戰(zhàn)略投資；8月，鳳祥股份（09977.HK）發(fā)布公告，表示8月26日中東主權(quán)財(cái)富基金阿布扎比投資局買入鳳祥股份近1.57億股，平均每股1.5132港元。

　　澎湃新聞統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，截至10月14日，以阿布扎比投資局和科威特投資局為代表的中東主權(quán)財(cái)富基金，投資的A股上市公司就高達(dá)62家。

　　中東資本在A股市場瘋狂“掃貨”

　　10月11日晚間，西菱動(dòng)力（300733.SZ）披露一份《關(guān)于簽署戰(zhàn)略合作框架備忘錄的公告 》公告。

　　西菱動(dòng)力宣布與本奧米爾控股集團(tuán)有限公司（簡稱“本奧米爾”）簽訂《戰(zhàn)略合作框架備忘錄》，計(jì)劃設(shè)立合資公司投資7億元用于開發(fā)新能源汽車零部件—輕量化副車架及高效電動(dòng)渦旋壓縮機(jī)；前述項(xiàng)目開發(fā)成功后進(jìn)行相關(guān)生產(chǎn)線建設(shè)，預(yù)計(jì)年產(chǎn)200萬套輕量化副車架及50萬套汽車用高效電動(dòng)渦旋壓縮機(jī)。未來，本奧米爾將作為西菱動(dòng)力戰(zhàn)略投資人與進(jìn)行深度合作，包括但不限于認(rèn)購定向增發(fā)股份、項(xiàng)目合作等。

　　值得注意的是，本奧米爾來自中東，是一家于2002年在阿布扎比酋長國設(shè)立的公司，業(yè)務(wù)涉足汽車、旅游、金融、 房地產(chǎn)、工程、服務(wù)、高新科技、投資等領(lǐng)域。 就在西菱動(dòng)力發(fā)布公告的前兩日，也就是10月9日，北汽藍(lán)谷（600733.SH）在投資者關(guān)系平臺(tái)上，同樣宣布了與本奧米爾合作的消息，雙方計(jì)劃聯(lián)手開拓阿聯(lián)酋和沙特兩大中東新能源汽車市場。目前，本奧米爾集團(tuán)已確定采購600輛極狐作為首批訂單。

　　近日，在A股市場掃貨的中東機(jī)構(gòu)不僅有本奧米爾，沙特石油巨頭沙特阿美（Saudi Aramco，即沙特阿拉伯國家石油公司）繼今年3月斥巨資246億元買入榮盛石化10%股份外，再度出手入股多個(gè)大煉化項(xiàng)目。

　　9月27日晚間，民營煉化企業(yè)東方盛虹（000301.SZ）發(fā)布公告，沙特阿美或其關(guān)聯(lián)方有意向成為公司全資子公司江蘇盛虹石化產(chǎn)業(yè)集團(tuán)有限公司的戰(zhàn)略投資者，擬持有江蘇盛虹少數(shù)股權(quán)；雙方有意向在原油等原料的長期采購和供應(yīng)、化工產(chǎn)品和燃料產(chǎn)品銷售、高附加值技術(shù)許可等方面進(jìn)行合作。

　　此外，沙特阿美10月11日披露，當(dāng)天與南山集團(tuán)有限公司、山東能源集團(tuán)有限公司和山東裕龍石化有限公司簽署諒解備忘錄，以推動(dòng)有關(guān)沙特阿美可能收購山東裕龍石化有限公司10%戰(zhàn)略股權(quán)的相關(guān)探討，交易取決于盡職調(diào)查、交易文件的談判以及必要的監(jiān)管審批。

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，沙特阿美在華“掃貨”不是結(jié)束而是開始。國泰君安在4月《沙特阿美投了榮盛后，中東的錢會(huì)投哪里？》研報(bào)中分析到，沙特阿美入股榮盛石化開啟阿拉伯國家對華投資新篇章，后續(xù)“一帶一路”十周年等將會(huì)催化中阿合作進(jìn)一步加強(qiáng)，阿拉伯國家在產(chǎn)業(yè)多元化和降低對美元、美國依賴的動(dòng)機(jī)下，對華投資或?qū)⒓哟a。

　　“阿拉伯國家的主權(quán)財(cái)富基金規(guī)模巨大，代表國家意志履行投資職能，其投資方向一定程度代表了國家的政策導(dǎo)向。”國泰君安強(qiáng)調(diào)道，“阿拉伯主權(quán)投資基金積極向主動(dòng)管理、產(chǎn)業(yè)多元、新興市場拓展，從其投資導(dǎo)向可看出，阿拉伯國家主要關(guān)注行業(yè)在能源、先進(jìn)制造和金融，尤其中阿新能源合作空間廣闊且彈性較大?！?/p>

　　中東資本重倉62家上市公司

　　十年多以前，中東資本開始進(jìn)入中國市場。其中，全球第三大主權(quán)財(cái)富基金阿布扎比投資局（ADIA）在2009年獲得QFII資格開始進(jìn)入A股市場，而全球第四大主權(quán)財(cái)富基金科威特政府投資局（KIA）則是2011年底獲得QFII資格。澎湃新聞注意到，目前，A股上市公司的十大股東中，頻繁出現(xiàn)以阿布扎比投資局和科威特投資局為代表的中東資本。

　　澎湃新聞根據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，上市公司2023年半年報(bào)顯示，截至二季度末，阿布扎比投資局出現(xiàn)在26家A股上市公司前十大流通股股東名單中，總持股數(shù)4.7962億股，總持有市值達(dá)74.04億元；持倉市值最高的10家A股上市公司分別為紫金礦業(yè)（601899.SH）、東方雨虹（002271.SZ）、海大集團(tuán)（002311.SZ）、恒立液壓（601100.SH）、云鋁股份（000807.SZ）、通化東寶（600867.SH）、北新建材（000786.SZ）、大全能源（688303.SH）、宇通客車（600066.SH）、中國巨石（600176.SH）。

　　 　　其中，阿布扎比投資局在2023年二季度新買入的股票包括，千禾味業(yè)、紫金礦業(yè)、健康元、中天科技、山東藥玻、昇興股份、閩發(fā)鋁業(yè)、云鋁股份、銅陵有色、藍(lán)思科技10家A股公司。

　　二季度末，科威特投資局出現(xiàn)在36家A股上市公司前十大流通股股東名單中，總持股數(shù)3.1171億股，總持有市值達(dá)56.18億元；持倉市值最高的10家A股上市公司分別為三花智控（002050.SZ）、恒立液壓（601100.SH）、衛(wèi)星化學(xué)（002648.SZ）、晨光股份（603899.SH）、貝泰妮（300957.SZ）、邁為股份（300751.SZ）、安琪酵母（600298.SH）、中谷物流（603565.SH）、愷英網(wǎng)絡(luò)（002517.SZ）、中金黃金（600489.SH）。

　　 　　其中，科威特投資局今年二季度新買入的股票，包括鼎通科技、鐵科軌道、貝泰妮、中谷物流、晨光股份、天潤乳業(yè)、中金黃金、華建集團(tuán)、愷英網(wǎng)絡(luò)、海信家電、盛天網(wǎng)絡(luò)。

　　中東資本資產(chǎn)配置向中國傾斜

　　不只是二級市場的股票，澎湃新聞了解到，中東主權(quán)財(cái)富基金在中國資產(chǎn)配置還包括“獨(dú)角獸”企業(yè)的私募股權(quán)、債券以及基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。

　　IT桔子數(shù)據(jù)顯示，2023年至今中東資本投資中國企業(yè)事件數(shù)量超10起，投融資事件涉及金額超200億元。

　　此外，今年1月，深圳宣布首次引入中東主權(quán)基金沙特阿拉伯基金，在境內(nèi)成立藍(lán)海太庫（深圳）私募股權(quán)投資基金有限公司，首只基金規(guī)模超10億美元，將正式入駐深圳香蜜湖國際風(fēng)投創(chuàng)投街區(qū)。2月，由沙特公共投資基金和阿里巴巴支持的風(fēng)險(xiǎn)投資基金易達(dá)資本宣布將籌集10億美元。

　　不過，有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，中東主權(quán)財(cái)富基金對中國的配置“還不夠高”。香港資產(chǎn)管理公司ARTE Capital Group董事長Ethan Chan此前接受主流媒體采訪時(shí)表示，他們合作的一家主權(quán)財(cái)富基金目前將其整個(gè)投資組合的約7%投資于中國資產(chǎn)，是其在美國投資的五分之一?！安贿^，該基金愿意將其在中國的投資增加一倍，甚至更進(jìn)一步?！倍劢凰鞴苣峁爬?middot;阿古津（Nicolas Aguzin）表示，大型主權(quán)財(cái)富基金目前僅將其資產(chǎn)的1%至2%投資于中國，他認(rèn)為這一數(shù)字將增長10倍。

　　“為了尋求產(chǎn)業(yè)多元化，以及相對擺脫對美元和美國的依賴，阿拉伯國家對外投資的動(dòng)機(jī)較強(qiáng)，后續(xù)大概率會(huì)進(jìn)一步增加對外投資。中阿峰會(huì)和‘一帶一路’契機(jī)下，中國將會(huì)成為阿拉伯國家投資的重要目的國，同時(shí)由于前期投資基數(shù)較低，其邊際彈性很強(qiáng)?！眹┚脖硎尽?/p>

　　中信證券在8月研報(bào)中分析道，隨著中東主要經(jīng)濟(jì)體產(chǎn)業(yè)升級戰(zhàn)略的推進(jìn)，后續(xù)有望加大對新能源、先進(jìn)制造等中國優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)的布局，與其本國發(fā)展戰(zhàn)略形成呼應(yīng)。

　　據(jù)中信證券測算，外交破局與貨幣合作帶來“石油人民幣”的想象空間，有望逐步回流中國資本市場，或可逐步為A股和H股帶來每年約200億元人民幣量級的資金，并有望在未來逐步擴(kuò)大。