記者從證監(jiān)會獲悉，證監(jiān)會日前正式公布了《上市公司向特定對象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券購買資產(chǎn)規(guī)則》(以下簡稱《定向可轉(zhuǎn)債重組規(guī)則》)?！抖ㄏ蚩赊D(zhuǎn)債重組規(guī)則》旨在深化并購重組市場化改革，進一步支持上市公司用好定向可轉(zhuǎn)債這一工具實施重組，提高重組市場活力與效率。

　　據(jù)介紹，《定向可轉(zhuǎn)債重組規(guī)則》定位于《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》(以下簡稱《重組辦法》)、《可轉(zhuǎn)換公司債券管理辦法》(以下簡稱《可轉(zhuǎn)債辦法》)等規(guī)則的“特別規(guī)定”，結合重組交易特點，就定向可轉(zhuǎn)債重組相關事項作出專門性規(guī)定。

　　《重組辦法》規(guī)定，上市公司可以發(fā)行定向可轉(zhuǎn)債等用于購買資產(chǎn)或者與其他公司合并。2018年11月，證監(jiān)會啟動定向可轉(zhuǎn)債重組試點。截至今年10月底，證監(jiān)會共許可24家上市公司發(fā)行定向可轉(zhuǎn)債40只，發(fā)行規(guī)模215.31億元；其中，作為支付工具24只、交易金額92.86億元，作為融資工具16只、融資金額122.45億元。為進一步明確定向可轉(zhuǎn)債重組相關制度安排，證監(jiān)會制定了《定向可轉(zhuǎn)債重組規(guī)則》

　　《定向可轉(zhuǎn)債重組規(guī)則》全文共17條，在適用原則方面，規(guī)定上市公司發(fā)行定向可轉(zhuǎn)債購買資產(chǎn)除適用本規(guī)則外，還需參照適用《重組辦法》等關于發(fā)行股份購買資產(chǎn)的有關規(guī)定，并適用《可轉(zhuǎn)債辦法》和中國證監(jiān)會其他相關規(guī)定；在發(fā)行條件方面，以援引上位法的方式，明確發(fā)行定向可轉(zhuǎn)債實施重組需同時符合重大資產(chǎn)重組、公開發(fā)行公司債券、向特定對象發(fā)行新股(轉(zhuǎn)股股份來源于回購的除外)等多重條件；在定價和鎖定方面，按照“同樣情況同等處理”的原則，參照發(fā)行股份購買資產(chǎn)的相關規(guī)定和實踐做法，就作為支付工具的定向可轉(zhuǎn)債的定價機制、限售期限等作出規(guī)定；在權益計算方面，明確在認定是否構成重組上市等情形時投資者擁有上市公司權益數(shù)量及比例的計算方式。此外，根據(jù)《定向可轉(zhuǎn)債重組規(guī)則》，上市公司可單獨以定向可轉(zhuǎn)債作為支付工具，自行決定重組交易對價全部由定向可轉(zhuǎn)債支付或者搭配部分股份、現(xiàn)金支付。

　　下一步，證監(jiān)會將持續(xù)深化并購重組市場化改革，推動上市公司用好定向可轉(zhuǎn)債等多元化支付工具，通過重組提質(zhì)增效、做優(yōu)做強。