周四，A股早盤低開(kāi)低走，午后在TMT板塊及權(quán)重股助力下上演V形反轉(zhuǎn)，三大指數(shù)集體翻紅，創(chuàng)業(yè)板指領(lǐng)漲。截至收盤，上證綜指報(bào)2845.78點(diǎn)，漲0.43%；深證成指報(bào)8847.00點(diǎn)，漲1.00%；創(chuàng)業(yè)板指報(bào)1732.36點(diǎn)，漲1.93%。滬深兩市全天成交額8648億元，較上一個(gè)交易日大幅放量2273億元。

　　盤面上，光伏概念表現(xiàn)活躍，TCL中環(huán)（002129）、羅普斯金（002333）漲停；AI概念股展開(kāi)反彈，恒信東方（300081）以20%幅度漲停；大金融板塊午后走強(qiáng)，大智慧漲停，湘財(cái)股份（600095）盤中一度漲停；白酒股尾盤大幅拉升，五糧液（000858）、貴州茅臺(tái)（600519）漲超2%。

　　AI概念股展開(kāi)反彈

　　昨日，AI概念股展開(kāi)反彈，光模塊、算力方向領(lǐng)漲。截至收盤，恒信東方以20%幅度漲停，萬(wàn)興科技（300624）、漢鑫科技漲超10%，華體科技（603679）、音飛存儲(chǔ)、億道信息（001314）、博杰股份（002975）、劍橋科技（603083）等多股漲停，昆侖萬(wàn)維（300418）、中文在線（300364）、鴻博股份（002229）等多只人氣股集體上攻。

　　消息面上，工業(yè)和信息化部近日就《國(guó)家人工智能產(chǎn)業(yè)綜合標(biāo)準(zhǔn)化體系建設(shè)指南》（征求意見(jiàn)稿）公開(kāi)征求意見(jiàn)。征求意見(jiàn)稿提出，到2026年，共性關(guān)鍵技術(shù)和應(yīng)用開(kāi)發(fā)類計(jì)劃項(xiàng)目形成標(biāo)準(zhǔn)成果的比例達(dá)到60%以上，標(biāo)準(zhǔn)與產(chǎn)業(yè)科技創(chuàng)新的聯(lián)動(dòng)水平持續(xù)提升。新制定國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)50項(xiàng)以上，推動(dòng)人工智能產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的標(biāo)準(zhǔn)體系加快形成。開(kāi)展標(biāo)準(zhǔn)宣傳貫徹和實(shí)施推廣的企業(yè)超過(guò)1000家，標(biāo)準(zhǔn)服務(wù)企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展成效更加凸顯。參與制定國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)20項(xiàng)以上，促進(jìn)人工智能產(chǎn)業(yè)全球化發(fā)展。

　　劍橋科技近日在投資者互動(dòng)平臺(tái)表示，公司的第一代1.6T光模塊產(chǎn)品將在2024年的OFC展會(huì)上現(xiàn)場(chǎng)演示，預(yù)計(jì)將在下半年小批量發(fā)貨。

　　東方財(cái)富（300059）證券表示，據(jù)國(guó)際數(shù)據(jù)公司（IDC）數(shù)據(jù)顯示，預(yù)計(jì)2021年至2026年中國(guó)智能算力規(guī)模年復(fù)合增長(zhǎng)率為52.3%。國(guó)內(nèi)三大運(yùn)營(yíng)商均把云計(jì)算、AI列為發(fā)展重點(diǎn)。此外，光模塊正逐步往800G、1.6T發(fā)展，從英偉達(dá)、亞馬遜等多家公司給出的指引看，2023第四季度的光模塊增長(zhǎng)預(yù)期將延續(xù)到2024年。

　　光伏、大金融板塊走勢(shì)活躍

　　光伏概念昨日同樣表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)，午后漲幅進(jìn)一步擴(kuò)大。截至收盤，艾能聚漲超10%，TCL中環(huán)、清源股份（603628）、羅普斯金、安彩高科（600207）、愛(ài)旭股份（600732）、晶澳科技（002459）漲停，隆基綠能（601012）、弘元綠能（603185）、鈞達(dá)股份（002865）、錦浪科技（300763）等漲超6%。

　　羅普斯金近期在接受機(jī)構(gòu)調(diào)研時(shí)表示，公司現(xiàn)有5條全自動(dòng)光伏邊框加工生產(chǎn)線，每月80萬(wàn)套的光伏邊框產(chǎn)能；6條光伏邊框型材全自動(dòng)擠壓生產(chǎn)線中有4條已經(jīng)投產(chǎn)，產(chǎn)能逐步放量。

　　首創(chuàng)證券（601136）表示，近期光伏產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格階段性趨穩(wěn)，伴隨著光伏裝機(jī)淡季的到來(lái)，下游陸續(xù)降低開(kāi)工負(fù)荷，新產(chǎn)能投放有明顯趨緩跡象，供給端正在邊際改善。看好成本優(yōu)勢(shì)顯著的硅料龍頭企業(yè)，產(chǎn)品出貨結(jié)構(gòu)好、高盈利市場(chǎng)出貨占比高的組件龍頭企業(yè)，以及供給壓力已基本釋放、預(yù)期反轉(zhuǎn)的輔材環(huán)節(jié)。

　　此外，以券商為首的大金融板塊午后拉升，湘財(cái)股份盤中一度觸及漲停。截至收盤，湘財(cái)股份漲超8%，信達(dá)證券（601059）、華鑫股份（600621）、哈投股份（600864）、華林證券（002945）等跟漲。

　　華西證券（002926）表示，隨著資本市場(chǎng)融資端、投資端、交易端改革進(jìn)一步推進(jìn)，券商行業(yè)有望在估值端和業(yè)績(jī)端實(shí)現(xiàn)“戴維斯雙擊”。

　　東興證券認(rèn)為，券商板塊基本面并未發(fā)生重大變化，當(dāng)前估值進(jìn)一步下行空間已不大，后續(xù)修復(fù)行情可期，建議繼續(xù)左側(cè)布局。

　　機(jī)構(gòu)建議平衡配置

　　展望2024年一季度行情，平安證券表示，當(dāng)前A股市場(chǎng)已經(jīng)調(diào)整至底部區(qū)域，基本面和情緒面有望修復(fù)。同時(shí)，當(dāng)前權(quán)益市場(chǎng)的投資邏輯逐步轉(zhuǎn)向自下而上，結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)在增加。建議把握新興產(chǎn)業(yè)邊際新變化對(duì)投資機(jī)會(huì)的指引主線：一是科技成長(zhǎng)主線（汽車及TMT）；二是醫(yī)藥成長(zhǎng)主線（創(chuàng)新藥及出口鏈）。

　　配置上，東方證券認(rèn)為，目前A股中長(zhǎng)期配置性價(jià)比凸顯，預(yù)計(jì)接下來(lái)公募、險(xiǎn)資、證金、匯金等中長(zhǎng)線資金或?qū)⒓哟蟛季至Χ?，市?chǎng)隨時(shí)可能觸底反彈。建議關(guān)注邊際改善的行業(yè)板塊。近期，新能源、大消費(fèi)、外貿(mào)等方向輪番活躍，主要是因?yàn)檫@些行業(yè)出現(xiàn)了邊際改善信號(hào)，修復(fù)了市場(chǎng)預(yù)期。在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的背景下，部分率先迎來(lái)邊際改善的行業(yè)，有望率先企穩(wěn)反彈。

　　策略上，華安證券（600909）建議穩(wěn)健型資產(chǎn)與中長(zhǎng)期確定性方向平衡配置：第一，穩(wěn)健型資產(chǎn)和金融風(fēng)格有繼續(xù)切換的可能。在市場(chǎng)上漲動(dòng)能仍然偏弱的情況下，投資者整體配置思路會(huì)更加穩(wěn)健，因此具備高股息率的資產(chǎn)如煤炭、銀行、石油石化等仍受青睞。第二，汽車及零部件行業(yè)已調(diào)整至較為適宜的位置，未來(lái)預(yù)計(jì)具備修復(fù)空間；銀行業(yè)也是短期配置較為理想的方向。第三，繼續(xù)堅(jiān)守中長(zhǎng)期確定性方向。正處于估值修復(fù)階段且修復(fù)空間較充足的電子、通信板塊，近期跌福較大，有望迎來(lái)反彈。