近期，Sora概念股成為A股市場(chǎng)反彈的領(lǐng)頭羊，“中字頭”央國(guó)企等高股息品種也持續(xù)走強(qiáng)。部分人工智能（AI）主題基金強(qiáng)勢(shì)回血，一些布局高股息方向的產(chǎn)品也表現(xiàn)不俗。

　　多位公募人士稱(chēng)，AI賽道大概率是未來(lái)一段時(shí)間的市場(chǎng)主線，后續(xù)可重點(diǎn)關(guān)注AI產(chǎn)業(yè)鏈算力與應(yīng)用等細(xì)分賽道的配置機(jī)會(huì)。此外，從今年全年來(lái)看，高股息資產(chǎn)依然具備絕對(duì)收益和相對(duì)收益的競(jìng)爭(zhēng)力，看好電力、煤炭和石化等板塊的后市表現(xiàn)。

　　凈值普遍回升

　　2月21日，Sora概念股延續(xù)強(qiáng)勢(shì)，該板塊自龍年開(kāi)市以來(lái)的三個(gè)交易日累計(jì)攀升逾35%，其它AI細(xì)分賽道也聯(lián)袂向好。這讓不少相關(guān)主題基金大幅回血，約30只產(chǎn)品（本文A/C份額未合并計(jì)算）龍年開(kāi)市的前兩個(gè)交易日累計(jì)攀升超10%。

　　Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2月20日收盤(pán)，自2月19日以來(lái)有484只基金兩個(gè)交易日的凈值上漲逾5%，其中上漲逾10%的產(chǎn)品達(dá)31只。倘若再算上2月21日的漲幅，預(yù)計(jì)會(huì)有更多基金的凈值“水漲船高”。

　　具體來(lái)看，截至2月20日，中航機(jī)遇領(lǐng)航A、C份額兩日以超16%的漲幅位居第一，這只規(guī)模僅有6000多萬(wàn)元的產(chǎn)品“大面積”重倉(cāng)算力方向，該基金去年四季度末的重倉(cāng)股包括中際旭創(chuàng)、天孚通信等。此外，該基金凈值在2月5日以來(lái)駛?cè)牖匮摹翱燔?chē)道”，最近6個(gè)交易日累計(jì)上漲27.50%。

　　上述兩個(gè)交易日凈值上漲逾10%的30多只基金中，大多數(shù)產(chǎn)品的規(guī)模較小，一般在數(shù)億元乃至1億元以下。其中，國(guó)融融盛龍頭嚴(yán)選C的規(guī)模較大，這只由周德生管理的產(chǎn)品規(guī)模接近20億元，截至2月20日，該基金龍年開(kāi)市以來(lái)累計(jì)上漲12.31%；自2023年以來(lái)，該基金一直重倉(cāng)光模塊等算力方向。

　　此外，還有一只規(guī)模不足3000萬(wàn)元的德邦鑫星價(jià)值近期表現(xiàn)出色。數(shù)據(jù)顯示，該基金在2023年全年均深度介入醫(yī)藥賽道，去年四季度末的前十大重倉(cāng)股均為醫(yī)藥股，包括百濟(jì)神州、智飛生物、太極集團(tuán)等，但這些個(gè)股近期表現(xiàn)并不出色。業(yè)內(nèi)人士稱(chēng)，德邦鑫星價(jià)值極有可能已更換賽道，轉(zhuǎn)投AI，否則只靠醫(yī)藥股很難在近期翻身。

　　某公募人士稱(chēng)，受海外AI應(yīng)用取得突破性進(jìn)展的催化，近期AI板塊走勢(shì)強(qiáng)勁，而AI賽道大概率是未來(lái)一段時(shí)間的主線，未來(lái)行情的爆發(fā)屬于應(yīng)用端與基建端并舉，應(yīng)用端重點(diǎn)關(guān)注與AI融合較好的TOB端應(yīng)用，基建端主要關(guān)注GPU、光模塊、液冷、數(shù)據(jù)要素等方向。

　　高股息方向值得關(guān)注

　　盡管近日AI賽道憑借Sora“風(fēng)光一時(shí)無(wú)兩”，但拉長(zhǎng)周期來(lái)看，自2024年初以來(lái)，業(yè)績(jī)領(lǐng)跑的基金主要為布局煤炭、央國(guó)企等高股息策略的產(chǎn)品。

　　Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2月20日，自2024年以來(lái)，有429只基金累計(jì)上漲超5%，而漲幅超10%的達(dá)到64只，其中漲幅最高者為匯添富中證能源ETF，憑借煤炭和石油股的出色表現(xiàn)，該基金凈值已累計(jì)上漲15.97%。從主動(dòng)權(quán)益類(lèi)產(chǎn)品來(lái)看，吳志鵬掌舵的德邦周期精選、知名基金經(jīng)理黃海管理的萬(wàn)家精選均以超13%的漲幅緊隨其后。

　　記者發(fā)現(xiàn)，在上述漲幅超10%的60余只產(chǎn)品中，出現(xiàn)了許多名字中帶有煤炭、能源、國(guó)企、紅利和股息等字眼的產(chǎn)品，這些基金主要配置了高股息方向的個(gè)股。

　　新華基金的基金經(jīng)理張大江表示，2024年以來(lái)，高股息板塊市場(chǎng)表現(xiàn)亮眼，一度成為資金集中抱團(tuán)的“避風(fēng)港”。從今年全年來(lái)看，高股息資產(chǎn)仍具備絕對(duì)收益和相對(duì)收益的競(jìng)爭(zhēng)力，經(jīng)過(guò)連續(xù)三年的上漲，上漲的空間或邊際收縮，但高股息資產(chǎn)的整體表現(xiàn)仍可能位居各板塊前列，看好電力、煤炭和石化、通信運(yùn)營(yíng)、公路鐵路、海運(yùn)等方向。

　　來(lái)源：·中證網(wǎng) 作者：劉偉杰