昨日深度回調(diào)后，2月29日A股“滿血”反彈，北向資金全日凈買入近166億元。

　　2月29日，三大指數(shù)早盤沖高回落，午后再度震蕩上行，截至收盤，滬指漲1.94%，深證成指漲3.13%，創(chuàng)業(yè)板指漲3.32%。

　　盤面上，各板塊普漲，半導(dǎo)體及元件概念大漲，耐科裝備、文一科技（600520）等多只個(gè)股漲停；船舶板塊震蕩走高，中國(guó)船舶股價(jià)創(chuàng)多年新高；氫能源概念大漲，個(gè)股現(xiàn)漲停潮；其他板塊中，工業(yè)母機(jī)、衛(wèi)星導(dǎo)航、CPO等均大漲。兩市逾5000只個(gè)股上漲；成交金額超1萬億元。

　　北向資金大幅加倉(cāng)

　　外資機(jī)構(gòu)對(duì)a股市場(chǎng)的展望并不悲觀。2月29日，北向資金凈買入A股超166億元。

　　月內(nèi)第四次單日加倉(cāng)超百億元，北向資金月內(nèi)凈流入金額擴(kuò)大至607億元。

　　具體來看，29日滬股通凈買入86億元，連續(xù)23日凈買入；深股通凈買入近79億元。

　　值得注意的是，隨著A股站上3000點(diǎn)，香港上海匯豐銀行、摩根大通金融（香港）、高盛（亞洲）、摩根士丹利香港證券等外資背景的機(jī)構(gòu)席位頻頻現(xiàn)身北向資金凈流入的前十席位。

　　以2月21日為例，當(dāng)天北向資金凈買入額達(dá)135.95億元，創(chuàng)下去年7月以來單日凈買入額的新高。顯示，當(dāng)天北向資金凈流入前十席位中，9家為外資背景機(jī)構(gòu)席位，其中，摩根大通金融(香港)、摩根士丹利香港證券、香港上海匯豐銀行位列前三，當(dāng)天凈流入額分別達(dá)30.9億元、28.9億元、27.3億元。

　　中信證券研報(bào)稱，今年以來，不同類型的海外資金流明顯分化，若干指標(biāo)表明自2023年8月以來外資持續(xù)減持A股的趨勢(shì)已經(jīng)迎來尾聲，海外跨國(guó)配置的主動(dòng)基金內(nèi)China的實(shí)際倉(cāng)位平均已經(jīng)降至2018年之前的水平，預(yù)計(jì)配置類資金后續(xù)“回補(bǔ)”的強(qiáng)度和持續(xù)性將取決于國(guó)內(nèi)基本面的復(fù)蘇預(yù)期變化。

　　有市場(chǎng)人士指出，這或許意味著外資已拿出“真金白銀”展現(xiàn)對(duì)A股市場(chǎng)的看好。

　　與此同時(shí)，2月29日，富時(shí)羅素宣布對(duì)富時(shí)中國(guó)50指數(shù)、富時(shí)中國(guó)A50指數(shù)、富時(shí)中國(guó)A150指數(shù)、富時(shí)中國(guó)A200指數(shù)、富時(shí)中國(guó)A400指數(shù)的季度審核變更。

　　其中，最受投資者關(guān)注的富時(shí)中國(guó)A50指數(shù)將納入中國(guó)廣核（003816）、光大銀行、海光信息、陜西煤業(yè)（601225）。以上變更將于2024年3月15日(星期五)收盤后生效。

　　近年來，隨著中國(guó)金融業(yè)對(duì)外開放步伐的加快，A股于2018年被納入MSCI新興市場(chǎng)指數(shù)，于2019年首次被納入富時(shí)羅素指數(shù)和標(biāo)普道瓊斯指數(shù)?；鶞?zhǔn)指數(shù)驅(qū)動(dòng)型投資正日益成為證券投資流入中國(guó)的重要驅(qū)動(dòng)因素。

　　熱門板塊表現(xiàn)活躍

　　AI熱潮下，滬深兩市相關(guān)概念股繼續(xù)火爆。

　　華為昇騰概念走強(qiáng)，2月29日開普云20CM漲停，高新發(fā)展（000628）回封漲停，軟通動(dòng)力（301236）、神思電子（300479）、恒為科技（603496）、多倫科技（603528）等跟漲。

　　Sora概念股方面，中文在線（300364）盤中漲近10%，信雅達(dá)（600571）漲停、因賽集團(tuán)（300781）、神思電子漲超7%，虹軟科技、云從科技等跟漲。銀河證券研報(bào)認(rèn)為，Sora是人工智能發(fā)展進(jìn)程中的“里程碑”，推動(dòng)AGI時(shí)代加速到來。

　　工業(yè)母機(jī)同樣表現(xiàn)搶眼，概念尾盤拉升，紐威數(shù)控漲近17%，浙海德曼、華中數(shù)控（300161）漲超10%，華東數(shù)控（002248）、華東重機(jī)（002685）漲停。機(jī)器人概念股愛仕達(dá)（002403）午后上演地天板行情，quanri成交額超4億元，達(dá)成6天5板。

　　A股船舶板塊震蕩走強(qiáng)，中國(guó)船舶漲近7%創(chuàng)8年多新高，中國(guó)動(dòng)力（600482）大漲8%，中船防務(wù)（600685）、中船科技（600072）、江龍船艇（300589）、中國(guó)海防（600764）等漲幅靠前。消息面上，據(jù)中國(guó)船舶工業(yè)行業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，2023年我國(guó)新接訂單累計(jì)7120萬載重噸，同比增長(zhǎng)56.4%；手持訂單量1.39億載重噸，同比增長(zhǎng)32%；兩者分別占世界市場(chǎng)份額的66.6%和55%。

　　光大證券研報(bào)認(rèn)為，今年的春季躁動(dòng)行情或?qū)⒊掷m(xù)較長(zhǎng)時(shí)間且或?qū)⒂休^高的收益。2013年、2016年、2019年春季躁動(dòng)與本輪春季躁動(dòng)啟動(dòng)前所處的宏觀背景和市場(chǎng)環(huán)境相似，而這三輪春季躁動(dòng)的持續(xù)時(shí)間相對(duì)較長(zhǎng)，且均有相對(duì)較高的收益。春季躁動(dòng)行情期間，超跌組合通常有較好的市場(chǎng)表現(xiàn)，因此，建議關(guān)注前期跌幅相對(duì)較大且有望受AI產(chǎn)業(yè)化加速落地催化的電子、計(jì)算機(jī)、傳媒等成長(zhǎng)板塊超跌方向。