昨日，滬指盤中震蕩上揚(yáng)，創(chuàng)業(yè)板指、科創(chuàng)50指數(shù)表現(xiàn)較為強(qiáng)勢(shì)；截至收盤，滬指漲0.41%報(bào)3039.31點(diǎn)，深成指微漲0.04%報(bào)9438.24點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指漲0.59%報(bào)1834.83點(diǎn)，科創(chuàng)50指數(shù)漲0.37%；兩市合計(jì)成交10771億元，已連續(xù)4個(gè)交易日突破萬(wàn)億大關(guān)；北向資金盤中大幅單邊流出，全日凈賣出70.6億元。行業(yè)方面，金融、地產(chǎn)、汽車、釀酒等板塊走低，醫(yī)藥、傳媒板塊強(qiáng)勢(shì)拉升，煤炭、電力、石油、半導(dǎo)體等板塊上揚(yáng)；液冷服務(wù)器、CPO概念、算力概念等活躍。

　　國(guó)盛證券表示，春節(jié)后市場(chǎng)連續(xù)強(qiáng)力反彈，一改前期頹勢(shì)，市場(chǎng)情緒修復(fù)明顯，兩市量能有所放大。監(jiān)管層匯聚合力，推出“組合拳”凝聚市場(chǎng)信心。北向資金2月凈買入超600億元，為市場(chǎng)提供有力支撐。操作上，可以關(guān)注部分產(chǎn)業(yè)性政策，與新能源、人工智能等相關(guān)的產(chǎn)業(yè)升級(jí)以及科技創(chuàng)新方向，市場(chǎng)或出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)，重點(diǎn)關(guān)注需求持續(xù)旺盛以及AI賦能的消費(fèi)電子方向。

　　今日投資機(jī)會(huì)解析

　　AI加速帶來(lái)生產(chǎn)力變革

　　美國(guó)時(shí)間3月4日，AI大模型廠商Anthropic發(fā)布了新一代的Claude3系列模型，其中Claude3系列的旗艦?zāi)Ｐ蚈pus在本科和研究生水平的知識(shí)、數(shù)學(xué)和復(fù)雜任務(wù)理解方面均超越了OpenAI GPT—4和谷歌Gemini 1.0 Ultra。隨著AI大模型的持續(xù)迭代，商業(yè)化進(jìn)程有望加速。

　　浙商證券（601878）表示，近期OpenAI發(fā)布Sora、Stability.ai推出Stable Diffusion 3，以及Anthropic發(fā)布Claude3系列模型，海外AI大模型技術(shù)持續(xù)迭代，同時(shí)國(guó)內(nèi)以百度、科大訊飛（002230）、字節(jié)等為代表的大模型廠商也在持續(xù)迭代AI大模型，隨著技術(shù)的不斷優(yōu)化疊加在實(shí)際應(yīng)用場(chǎng)景中的加速滲透，大模型技術(shù)有望加速帶來(lái)新一輪生產(chǎn)力變革。

　　智能電表國(guó)內(nèi)周期將開啟

　　智能電表是智能電網(wǎng)的核心設(shè)備之一，廣泛應(yīng)用于電力系統(tǒng)各個(gè)環(huán)節(jié)，其投資力度、周期與數(shù)智化建設(shè)景氣度相關(guān)。復(fù)盤全球智能電表安裝節(jié)奏，中美部署進(jìn)度超前，下游電網(wǎng)集中度不影響安裝速度；對(duì)比全球各區(qū)域智能電表計(jì)劃，以國(guó)家為主導(dǎo)的鋪設(shè)計(jì)劃更具經(jīng)濟(jì)性。

　　中信證券表示，智能電表受益于國(guó)內(nèi)外需求的拉動(dòng)，景氣趨勢(shì)明確。作為智能電網(wǎng)核心設(shè)備之一的智能電表，在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)受益于替代周期及高等級(jí)電能表占比提升的雙重驅(qū)動(dòng)，預(yù)計(jì)未來(lái)幾年有望迎來(lái)“量?jī)r(jià)齊升”的有利局面；海外市場(chǎng)需求明確、空間廣闊，發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體主要受益于設(shè)備更新周期及智能化需求提振，新興市場(chǎng)主要以電力擴(kuò)容及滲透率提高為核心驅(qū)動(dòng)力。建議持續(xù)關(guān)注長(zhǎng)期深耕電表領(lǐng)域、高等級(jí)電表產(chǎn)品占比較高、具備全球業(yè)務(wù)布局的優(yōu)質(zhì)電表企業(yè)。

　　馬面裙春節(jié)熱銷 國(guó)風(fēng)潮流升溫

　　年初以來(lái)，漢服搜索量暴漲，馬面裙成為漢服品類下熱度最高的單品，山東曹縣作為漢服生產(chǎn)基地，僅馬面裙的龍年拜年服銷售額已超3億元。馬面裙發(fā)端于宋代，盛行于明清，兼具古典和現(xiàn)代的簡(jiǎn)約美，能夠匹配大眾穿著需求?；诩壹徍婉R面裙在大提花設(shè)備和工藝的相似性，嘉興許村緊抓潮流機(jī)遇，轉(zhuǎn)型馬面裙生產(chǎn)，目前許村鎮(zhèn)已有100多家企業(yè)生產(chǎn)馬面裙面料，日產(chǎn)量達(dá)3萬(wàn)多米。

　　東海證券表示，馬面裙引領(lǐng)的中國(guó)風(fēng)時(shí)尚新潮流，也受到海外消費(fèi)者的喜愛，產(chǎn)品熱銷至歐美、東南亞市場(chǎng)。建議關(guān)注高成長(zhǎng)運(yùn)動(dòng)服飾和高端服裝板塊、低估值高股息家紡板塊、出口鏈左側(cè)布局+紡織制造龍頭份額提升投資機(jī)會(huì)。

　　英偉達(dá)B100將采用液冷散熱

　　頂級(jí)盛會(huì)GTC將于2024年3月18日舉辦，據(jù)悉，英偉達(dá)預(yù)計(jì)將在本次大會(huì)上推出B100 GPU，將采用液冷散熱技術(shù)。

　　據(jù)悉，英偉達(dá)將在GTC大會(huì)發(fā)布B100 GPU，采用Blackwell架構(gòu)，CEO黃仁勛稱，從B100 GPU開始未來(lái)所有產(chǎn)品的散熱技術(shù)都將由風(fēng)冷轉(zhuǎn)為液冷。銀河證券認(rèn)為，本次英偉達(dá)推出的B100 GPU在性能方面至少是H200的兩倍，將超過(guò)H100的四倍，而芯片性能的提升一方面來(lái)源于先進(jìn)制程，另一方面散熱也成為芯片性能提升的關(guān)鍵因素，英偉達(dá)H200 GPU的TDP為700W，保守估計(jì)B100的TDP接近千瓦，傳統(tǒng)風(fēng)冷或不能滿足芯片工作過(guò)程中對(duì)于散熱需求，散熱技術(shù)將全面向液冷革新。

　　其他影響市場(chǎng)的消息

　　滬深交易所聯(lián)合舉辦量化私募機(jī)構(gòu)交易合規(guī)培訓(xùn)

　　據(jù)滬深交易所消息，日前，滬深交易所聯(lián)合舉辦量化私募機(jī)構(gòu)交易合規(guī)培訓(xùn)，幫助量化私募機(jī)構(gòu)及時(shí)、準(zhǔn)確理解量化交易監(jiān)管思路和工作要求，切實(shí)提升合規(guī)交易水平，防范量化交易風(fēng)險(xiǎn)。據(jù)悉，來(lái)自28家頭部量化私募機(jī)構(gòu)的負(fù)責(zé)人及業(yè)務(wù)骨干參加了滬深交易所聯(lián)合舉辦的量化私募機(jī)構(gòu)交易合規(guī)培訓(xùn)。

　　滬深交易所均表示，下一步將堅(jiān)持以投資者為本，把維護(hù)公平性作為工作出發(fā)點(diǎn)和落腳點(diǎn)，根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)統(tǒng)一部署，加快建立完善量化交易監(jiān)管安排，進(jìn)一步擴(kuò)大量化交易合規(guī)培訓(xùn)的范圍對(duì)象，規(guī)范量化交易行為，維護(hù)市場(chǎng)正常交易秩序，保護(hù)投資者合法權(quán)益。

　　證券監(jiān)管部門帶隊(duì)調(diào)研2家深圳企業(yè)

　　據(jù)3月4日?qǐng)?bào)道，中國(guó)證監(jiān)會(huì)上市司、深圳證券交易所、深圳證監(jiān)局近日會(huì)同深圳市相關(guān)部門組成調(diào)研組，前往匯川技術(shù)（300124）、中集集團(tuán)（000039）2家深圳上市公司，開展走訪調(diào)研工作。此舉旨在加大對(duì)優(yōu)質(zhì)上市公司支持力度，不斷提升上市公司投資價(jià)值。下一步，證券監(jiān)管部門將加強(qiáng)與地方政府的交流協(xié)同，共同推動(dòng)優(yōu)化公司結(jié)構(gòu)、規(guī)范公司治理，培育優(yōu)質(zhì)頭部上市企業(yè)，不斷提升上市公司投資價(jià)值，以推動(dòng)上市公司高質(zhì)量發(fā)展助力提振市場(chǎng)信心、維護(hù)資本市場(chǎng)穩(wěn)定和經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。

　　高盛將蘋果剔出“最佳買入名單”

　　據(jù)媒體4日?qǐng)?bào)道，高盛集團(tuán)將蘋果公司從“最佳買入名單”中除名，原因是該公司股票表現(xiàn)不佳，市場(chǎng)擔(dān)心其主要產(chǎn)品需求疲軟。高盛表示，其“最佳買入名單”將會(huì)每月進(jìn)行一次審查，如果股票“不再是最佳投資選擇”，就會(huì)被刪除。

　　機(jī)構(gòu)分析稱，預(yù)計(jì)2024年蘋果基本面承壓，后續(xù)業(yè)績(jī)拐點(diǎn)出現(xiàn)時(shí)點(diǎn)仍待觀察。

　　山西汾酒證實(shí)青花20將提價(jià)

　　據(jù)3月4日?qǐng)?bào)道，山西汾酒（600809）內(nèi)部人士證實(shí)，從3月15日起，山西汾酒旗下核心產(chǎn)品青花20出廠價(jià)上調(diào)20元/瓶。據(jù)悉，青花20是山西汾酒旗下核心產(chǎn)品。今日酒價(jià)數(shù)據(jù)顯示，3月4日青花20的市場(chǎng)批價(jià)為375元/瓶。

　　在行業(yè)整體動(dòng)銷和庫(kù)存承壓的情況下，近期，劍南春、郎酒、今世緣（603369）等多家酒企對(duì)核心單品采取提價(jià)措施。