3月6日，十四屆全國人大二次會議經(jīng)濟主題記者會召開，證監(jiān)會主席吳清就資本市場建設(shè)和監(jiān)管等問題回答記者提問。

　　01

　　投資和融資是一體兩面不能分割的

　　吳清表示，投資和融資，我理解實際是一體兩面不能分割的，投資的標的，就是融資的工具。當然投融資要形成良性的循環(huán)，可以說沒有投資就沒有融資，沒有買方就沒有賣方，投融資平衡發(fā)展進入良性循環(huán)，資本市場也才能夠形成良性的循環(huán)，能夠健康的發(fā)展。

　　02

　　監(jiān)管者要特別關(guān)注公平問題

　　吳清表示，公平與效率，也是資本市場的一個基本問題。

　　我理解在公平交易、合理定價、充分競的條件下，來高效地配置資源，促進高質(zhì)量發(fā)展，這樣資本市場才能夠有持久的生命力。但是由于市場的參與者不同，大家在資金、技術(shù)、信息等等各個方面都有很多的差異，監(jiān)管者就要特別關(guān)注公平問題，要把公開、公平、公正作為最重要的市場的原則，在我們這樣一個中小投資者占絕大多數(shù)的市場里面更是這樣。

　　吳清指出，保護投資者特別是中小投資者的合法權(quán)益，是證監(jiān)會工作的最重要的核心任務(wù)，可以說沒有之一，這也是資本市場監(jiān)管工作政治性、人民性的直接體現(xiàn)。

　　吳清稱，對下一步的工作證監(jiān)會還在進一步的梳理，要深入貫徹中央金融工作會議的精神，牢牢把握強監(jiān)管、防風險、促發(fā)展主線，堅持市場化、法制化，尊重規(guī)律、尊重規(guī)則。首先是尊重市場規(guī)律，尊重經(jīng)濟規(guī)律，還要尊重創(chuàng)新的規(guī)律；尊重規(guī)則首先是要尊重法律，尊重契約，還要尊重一些國際通行的技術(shù)規(guī)范，進一步推動資本市場的高質(zhì)量發(fā)展。

　　03

　　對問題機構(gòu)、問題企業(yè)強化早期糾正

　　從監(jiān)管方面看，吳清表示，重要的是兩個關(guān)鍵詞，一個是強，一個是嚴。

　　強就是要強本強基，從規(guī)模上看，中國資本市場現(xiàn)在已經(jīng)是全世界第二大，比較大，但還不夠強。應(yīng)當認識到，投資者是市場之本，上市公司是市場之基，投資者和上市公司都是資本市場發(fā)展的源頭活水。從根本上看，還必須堅定不移地全面深化改革開放，夯實資本市場高質(zhì)量發(fā)展的制度基礎(chǔ)。

　　關(guān)于嚴，吳清認為是嚴監(jiān)嚴管，就是依法從嚴監(jiān)管市場，依紀從嚴管理隊伍。中央金融工作會議明確指出，要實現(xiàn)監(jiān)管的全覆蓋，強化機構(gòu)監(jiān)管、行為監(jiān)管、功能監(jiān)管、穿透式監(jiān)管、持續(xù)監(jiān)管。

　　我們還將“瞪大眼睛”對問題機構(gòu)、問題企業(yè)強化早期糾正，對各類風險及早處置，對各種違規(guī)行為露頭就打。對重點領(lǐng)域的重大的違法行為要重點嚴打，特別是一些觸碰底線的，比如說要嚴打造假、欺詐，嚴打操縱市場，嚴打內(nèi)幕交易，這樣一些觸碰底線，要嚴厲打擊。在隊伍管理上，我們也將刀刃向內(nèi)，嚴抓嚴管，真正在政治上、專業(yè)上、作風上、廉潔上都過得硬，來打造一支監(jiān)管鐵軍。

　　04

　　對多年不分紅的公司將采取硬措施

　　從監(jiān)管上來說，進一步提高上市公司質(zhì)量，主要在于幾個方面，包括做好入口的監(jiān)管、出口的監(jiān)管，還有持續(xù)監(jiān)管，再就是責任的落實。

　　首先是嚴把入口。

　　吳清稱，企業(yè)的IPO上市，絕對不能以圈錢作為目的，更不能允許造假、欺詐上市。下一步，我們要成倍地、大幅地增加現(xiàn)場檢查的這種覆蓋面，對發(fā)現(xiàn)的違法違規(guī)線索進一步加大查處的力度，申報就要擔責，所以以此來倒逼發(fā)行人進一步提高申報質(zhì)量，也倒逼中介機構(gòu)能夠履行好鑒證、執(zhí)業(yè)等等專業(yè)服務(wù)的水平，進一步地勤勉盡責。

　　第二個是日常監(jiān)管，持續(xù)監(jiān)管要加強。

　　上市以后的監(jiān)管，主要抓三件事，一個是要防假打假，再一個就是要規(guī)范減持，第三是要推動分紅。近年來 A股上市公司的分紅狀況應(yīng)該說是在持續(xù)改善的，但是常年不分紅的公司也不少，分紅的穩(wěn)定性、及時性、可預期性都還有待進一步提高，對多年不分紅或者分紅比例偏低的公司，我們將區(qū)分不同的情況來采取硬措施，這些硬措施包括限制控股股東的減持，實施ST風險警示等等。

　　第三個就是出口的監(jiān)管，暢通出口。

　　吳清表示，現(xiàn)在大家都在呼吁，要進一步加大退市的力度，我們也將付諸行動，一方面要設(shè)置更加嚴格的強制退市的標準，做到應(yīng)退盡退。另一方面，我們也將完善吸收合并等等各種政策，進一步拓寬多元退市的渠道，鼓勵推動一些公司主動退市。

　　再一個就是壓實責任。

　　吳清指出，提高上市公司質(zhì)量，企業(yè)必須扛起第一責任、主體責任，控股股東、實控人、董監(jiān)高作為企業(yè)的“關(guān)鍵少數(shù)”，必須挺在前面，監(jiān)管部門、行業(yè)主管部門、地方政府，還有一些中介服務(wù)機構(gòu)也都要各負其責，責無旁貸。

　　05

　　市場長錢短錢都需要

　　更缺的是長錢和長期主義

　　吳清表示，從監(jiān)管者的角度來說，重視資本市場內(nèi)生穩(wěn)定機制的建設(shè)，提升市場韌性，是需要我們深入研究和努力做好的一項工作，同時這是一項體系性的工作，必須堅持系統(tǒng)思維、底線思維、極限思維，綜合施策。

　　至少包括“一個基石”和“五個支柱”。

　　“一個基石”，就是高質(zhì)量的上市公司。大股東、實控人和管理層必須牢記上市公司是公眾公司，必須有姓“公”的意識和責任，要持續(xù)對公眾負責，持續(xù)提高投資價值。

　　“五個支柱”，第一個是更合理的資金結(jié)構(gòu)。這個市場上長錢短錢都是需要的，但是更缺的是長錢，同樣缺的是長期主義，也就是大家能不能有這樣長的資金、長的資本來配置在這個市場，能夠堅持價值投資、理性投資、長期投資的理念，這是我們要努力推進的一件事情。

　　第二個是更完善的基礎(chǔ)制度。資本市場規(guī)范性要求極高，要通過不斷深化改革，把各項基礎(chǔ)制度不斷進行完善，扎實推進，增強制度的適應(yīng)性、穩(wěn)定性、可預期性。

　　第三個是有效的市場調(diào)節(jié)機制。市場供求關(guān)系和價格都是市場自發(fā)調(diào)節(jié)、自我平衡的決定性因素，比如一級市場與二級市場如何有效銜接，在有效有序的循環(huán)過程中，實現(xiàn)協(xié)調(diào)發(fā)展，這個機制需要進一步搞順。

　　第四個是更優(yōu)質(zhì)的專業(yè)服務(wù)。包括證券公司、基金公司、期貨公司、投資管理機構(gòu)、會計師律師事務(wù)所、評估評級機構(gòu)等，都要進一步回歸本源，勤勉盡責，把功能性放在首位，不斷提高專業(yè)服務(wù)水準，為市場把好關(guān)，提供更高質(zhì)量的服務(wù)。

　　第五個是更嚴格的監(jiān)管執(zhí)法。目的是要維護好市場“三公”秩序，更有力有效地保護投資者合法權(quán)益，讓這個市場更加風清氣正，營造更加優(yōu)良的市場生態(tài)環(huán)境，讓市場各參與方崇法守信、歸位盡責。這對于穩(wěn)定市場運行至關(guān)重要。