3月11日，三大指數(shù)集體收漲創(chuàng)出年內(nèi)新高。全市場超4400只個(gè)股上漲，滬深兩市成交額再次突破1萬億元。從盤面上看，新能源賽道爆發(fā)，鋰電池、光伏概念股掀漲停潮。

　　截至收盤，滬指漲0.74%報(bào)3068.46點(diǎn)，深證成指漲2.27%報(bào)9581.53點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指漲4.6%報(bào)1890.41點(diǎn)，北證50、科創(chuàng)50指數(shù)均漲近2%。兩市合計(jì)成交10058億元，較上一交易日放量1452億元。北向資金凈買入102.61億元。

　　新能源賽道爆發(fā)

　　新能源賽道昨日迎來集體爆發(fā)。寧德時(shí)代（300750）股價(jià)高開，盤中大幅拉升，截至收盤，罕見漲超14%，全天成交額達(dá)132億元。歷史上，寧德時(shí)代最高漲幅是2021年1月4日的上漲15.24%，昨日漲幅居歷史第二高位。

　　在“寧王”帶動(dòng)下，電池板塊集體沖高，固態(tài)電池、刀片電池及鈉離子電池等方向領(lǐng)漲。光伏、儲能等板塊均走強(qiáng)，珈偉新能（300317）等多股漲停。

　　消息面上，3月10日，摩根士丹利上調(diào)寧德時(shí)代評級至超配，并上調(diào)公司目標(biāo)價(jià)14%至210元。此外，英偉達(dá)創(chuàng)始人黃仁勛和OpenAI創(chuàng)始人奧爾特曼均公開表示，未來AI技術(shù)的發(fā)展將高度依賴光伏和儲能技術(shù)的進(jìn)步。

　　黃仁勛表示，不應(yīng)僅僅關(guān)注算力，而是需要更全面地考慮能源消耗問題?！拔覀儾荒苤幌胫懔?，如果只考慮計(jì)算機(jī)，我們需要燒掉14個(gè)地球的能源?！?/p>

　　奧爾特曼也提出了類似的看法。他認(rèn)為，未來AI技術(shù)的發(fā)展將高度依賴能源，特別是光伏和儲能技術(shù)的進(jìn)步，“未來AI的技術(shù)取決于能源”。

　　工業(yè)富聯(lián)創(chuàng)歷史新高

　　除寧德時(shí)代外，工業(yè)富聯(lián)（601138）、藥明康德（603259）等多只股票昨日均有不俗表現(xiàn)。工業(yè)富聯(lián)盤中拉升一度漲超7%報(bào)26.75元，股價(jià)創(chuàng)歷史新高。截至收盤，工業(yè)富聯(lián)報(bào)25.82元，市值超5100億元。至此，該股自2月以來已累計(jì)大漲超90%。

　　方正證券認(rèn)為，工業(yè)富聯(lián)現(xiàn)已形成通信及移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)設(shè)備、云計(jì)算和工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)三大業(yè)務(wù)布局，并逐步打造第二成長曲線，拓展半導(dǎo)體與新能源汽車零部件業(yè)務(wù)，將“大數(shù)據(jù)+機(jī)器人”作為創(chuàng)新布局重點(diǎn)。隨著公司持續(xù)強(qiáng)化大數(shù)據(jù)、機(jī)器人等方向的技術(shù)實(shí)力，其業(yè)績與份額將進(jìn)一步增厚。

　　藥明康德A、H股雙雙拉升，A股收漲5.65%，H股漲4.7%。

　　藥明康德3月8日公告，公司繼前次于2024年2月5日完成10億元A股股份回購后，董事會同意繼續(xù)以集中競價(jià)交易方式回購公司A股股份的方案，回購資金總額為10億元，回購的股份將全部予以注銷并減少注冊資本。

　　上一輪回購中，藥明康德在方案發(fā)布后的幾個(gè)交易日內(nèi)就火速付諸行動(dòng)。公司于2月1日召開第三屆董事會第七次會議，審議并通過了《關(guān)于以集中競價(jià)交易方式回購公司A股股份的議案》。僅兩個(gè)交易日后，藥明康德便完成了10億元的回購。

　　A股修復(fù)行情有望延續(xù)

　　展望后市，多數(shù)機(jī)構(gòu)認(rèn)為，短期修復(fù)行情有望延續(xù)，當(dāng)前可緊密關(guān)注右側(cè)確認(rèn)信號，市場有望迎來更佳的布局時(shí)點(diǎn)。

　　中金公司（601995）表示，考慮到A股市場估值仍處于歷史偏底部位置，在全球市場中也處于明顯偏低水平，短期修復(fù)行情有望延續(xù)，中期走勢則取決于政策環(huán)境，尤其是財(cái)政政策和貨幣政策的協(xié)同發(fā)力。

　　在中金公司看來，今年綜合“兩本賬”的財(cái)政政策強(qiáng)度高于2023年，釋放了財(cái)政政策發(fā)力的信號。資本市場方面強(qiáng)調(diào)要“增強(qiáng)資本市場內(nèi)在穩(wěn)定性”。資本市場的內(nèi)在穩(wěn)定性需要上市公司質(zhì)量提升、回饋股東力度增加、加強(qiáng)違規(guī)監(jiān)管、提振投資者信心、投資者樹立長期投資理念等方面相互配合，經(jīng)濟(jì)基本面的好轉(zhuǎn)和上市公司盈利改善也是影響投資者信心的關(guān)鍵因素。

　　申萬宏源表示，“春季躁動(dòng)，四月決斷”是典型的市場特征，今年的“春季躁動(dòng)”也沒有缺席。接下來，3月是過渡期，4月基本面驗(yàn)證和趨勢展望將重新主導(dǎo)市場。

　　配置方面，申萬宏源認(rèn)為，主題密集催化的窗口未結(jié)束，海外科技產(chǎn)業(yè)趨勢、國內(nèi)新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展都還有看點(diǎn)，如新能源等。而經(jīng)濟(jì)和業(yè)績決定性的驗(yàn)證期尚未到來，短期主題行情可能還有一定演繹空間。一方面，高股息是監(jiān)管導(dǎo)向和市場潮流共振的方向，可繼續(xù)聚焦穩(wěn)態(tài)高股息和動(dòng)態(tài)高股息；另一方面，新能源積極政策導(dǎo)向再強(qiáng)化，短期有望迎來修復(fù)機(jī)會。