3月15日，證監(jiān)會集中發(fā)布四項政策文件，涉及發(fā)行上市準入、上市公司監(jiān)管、機構監(jiān)管、證監(jiān)會系統(tǒng)自身建設，突出“強本強基”和“嚴監(jiān)嚴管”。在當日舉行的國新辦新聞發(fā)布會上，證監(jiān)會副主席李超及證監(jiān)會相關司局負責人對上述政策文件進行了解讀。

　　嚴把發(fā)行上市準入關

　　《關于嚴把發(fā)行上市準入關從源頭上提高上市公司質(zhì)量的意見（試行）》著眼于從源頭提高上市公司質(zhì)量，全面從嚴加強對企業(yè)發(fā)行上市活動的監(jiān)管，壓緊壓實發(fā)行監(jiān)管全鏈條各相關方責任，共包括8項政策措施。

　　“嚴把擬上市企業(yè)申報質(zhì)量，嚴禁以圈錢為目的盲目謀求上市、過度融資，對財務造假、虛假陳述、粉飾包裝等行為，及時依法嚴肅追責。”李超介紹，該意見還提出，壓實中介機構“看門人”責任，建立常態(tài)化滾動式現(xiàn)場監(jiān)管機制。突出交易所審核主體責任，嚴密關注擬上市企業(yè)是否存在上市前突擊“清倉式”分紅等相關情形，從嚴監(jiān)管高價超募等。

　　“我們也充分聽取市場各方的意見和建議，對于上市門檻也會有更加嚴格的要求。”證監(jiān)會首席風險官、發(fā)行監(jiān)管司司長嚴伯進說，研究適度提高部分板塊財務指標，豐富綜合性指標，讓不同發(fā)展階段、不同行業(yè)、不同規(guī)模的企業(yè)在合適的板塊上市。同時，也將從嚴監(jiān)管未盈利企業(yè)上市。證監(jiān)會將就未盈利企業(yè)的科技成色征求行業(yè)相關部門意見，更好統(tǒng)籌支持科技發(fā)展和保護投資者利益。

　　對于各方關注的IPO現(xiàn)場檢查，嚴伯進說，將大幅提高現(xiàn)場檢查比例，使現(xiàn)場檢查覆蓋率不低于擬上市企業(yè)的三分之一。對現(xiàn)場檢查中發(fā)現(xiàn)的欺詐發(fā)行、財務造假線索，一經(jīng)查實，嚴懲不貸。

　　在嚴把發(fā)行上市準入關同時，李超表示，IPO也將提升對新質(zhì)生產(chǎn)力的包容性、適應性和精準支持力度。利用好資本市場并購重組、股權激勵等工具，促進新質(zhì)生產(chǎn)力相關的上市公司更好發(fā)展壯大。同時，進一步健全多層次資本市場體系，持續(xù)提升服務新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展質(zhì)效。

　　推動上市公司提升投資價值

　　《關于加強上市公司監(jiān)管的意見（試行）》圍繞打擊財務造假、嚴格規(guī)范減持、加大分紅監(jiān)管、加強市值管理等各方關注的重點問題提出了18項措施。

　　“財務造假觸碰的是資本市場的底線，必須堅決打擊?！弊C監(jiān)會上市公司監(jiān)管司司長郭瑞明表示，將從重點打擊五類造假行為、全方位立體式追責、強化公司內(nèi)控防線建設這三方面著手發(fā)力，構建打擊財務造假的綜合懲防體系。

　　在介紹如何完善減持規(guī)則體系時，郭瑞明說，將按照實質(zhì)重于形式的原則，全面防范繞道減持。明確離婚、控股股東解散等情形的減持規(guī)則；明確股票質(zhì)押平倉、贈與等方式的減持規(guī)則；禁止大股東、董事、高管參與以本公司股票為標的物的衍生品交易，禁止限售股轉(zhuǎn)融通出借、限售股股東融券賣出?！皩τ谶`規(guī)減持將責令購回并上繳價差，對于拒不改正的嚴厲處罰?！?/p>

　　在推動上市公司提升投資價值方面，郭瑞明表示，下一步將制定上市公司市值管理指引，推動相關部門把上市公司提升投資價值工作、市值管理工作納入內(nèi)外部考核評價體系。同時，推動更多上市公司分紅回購。對于多年不分紅或者分紅極少的公司，要綜合其他指標，對相關的股票實施風險警示。要推動績優(yōu)的公司結(jié)合半年報、三季報實施一年多次分紅?！拔覀冞€要引導和支持更多上市公司回購股份，并且鼓勵回購注銷。”

　　真正發(fā)揮中介機構“看門人”作用

　　市場普遍關注保薦機構的監(jiān)管和從業(yè)質(zhì)量問題。發(fā)布會上，證監(jiān)會證券基金機構監(jiān)管司司長申兵結(jié)合此次發(fā)布的《關于加強證券公司和公募基金監(jiān)管加快推進建設一流投資銀行和投資機構的意見（試行）》，介紹了機構監(jiān)管相關舉措。

　　在嚴監(jiān)管方面，申兵表示，除了在制度規(guī)則上明確對于“一查就撤”等現(xiàn)象追究到底、責任到人，在日常監(jiān)管工作中，針對撤否率較高和“業(yè)績變臉”等市場比較關注的突出問題，證監(jiān)會將嚴格落實“申報即擔責”，督促保薦機構切實強化內(nèi)控，履行好核查把關職責。

　　在嚴問責方面，要堅持穿透式監(jiān)管和全鏈條問責，落實機構和人員“雙罰”，依法用好資格罰、頂格罰等做法?！拔覀儠嬲衙袷?、刑事、行政立體追責運用到位。”申兵說。

　　在強功能方面，證監(jiān)會將督促投資銀行把功能性放在首要位置，加強項目甄別、估值定價的核心能力建設，真正為市場和投資人推薦“貨真價實”的公司，同時把問題公司堅決擋在市場門外。

　　談到提升證券基金機構專業(yè)服務能力時，申兵說：“我們將督促行業(yè)機構強化能力建設，優(yōu)化金融服務和產(chǎn)品供給，真正為投資者提供適配的金融產(chǎn)品和服務。”

　　全面加強證監(jiān)會系統(tǒng)自身建設

　　本次制定的《關于落實政治過硬能力過硬作風過硬標準全面加強證監(jiān)會系統(tǒng)自身建設的意見》明確了未來一個時期證監(jiān)會系統(tǒng)自身建設的努力方向、目標任務和具體舉措。

　　圍繞“不能腐”的機制，李超說，適應全面實行股票發(fā)行注冊制后的權力運行特點，聚焦政策制定權、行政審批權、監(jiān)管執(zhí)法權、處罰問責權等關鍵權力，完善制度機制，強化對公權力運行的監(jiān)督制約。

　　證監(jiān)會人事教育司負責人張朝東表示，將圍繞削減離職人員“職務身份價值”這一根本，從業(yè)務端和管理端綜合施策，全鏈條進行治理，深化專項整治。（完）