今天A股市場(chǎng)，再次出現(xiàn)異動(dòng)！

　　7月12日，雖然A股三大指數(shù)表現(xiàn)一般，但看點(diǎn)依然不少：

　　一是科創(chuàng)100成份股受到資金追捧，該板塊近期利好消息不斷。

　　二是，仍有不少資金殺入大盤(pán)股，特別是上證50成份股，工行、中行、農(nóng)行、交行股價(jià)再創(chuàng)歷史新高。

　　三是，地產(chǎn)股表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)，這個(gè)板塊也有一些刺激因素存在。

　　那么，接下來(lái)，市場(chǎng)會(huì)如何演繹呢？值得關(guān)注。

　　科創(chuàng)板異動(dòng)

　　今日，滬指、深成指、創(chuàng)業(yè)板指小幅震蕩，但科創(chuàng)100指數(shù)卻有不錯(cuò)表現(xiàn)，該指數(shù)盤(pán)中漲幅超過(guò)1%，截至收盤(pán)時(shí)上漲0.72%。

　　科創(chuàng)100成份股中，經(jīng)緯恒潤(rùn)漲超8%，迪哲醫(yī)藥、榮昌生物漲超6%，中信博、艾力斯?jié)q超5%，禾邁股份漲4.64%，芯源微、昱能科技、安集科技等漲超3%。

　　當(dāng)天上午，科創(chuàng)板迎來(lái)一則利好消息：繼7月1日召開(kāi)“科創(chuàng)板八條”證券公司座談會(huì)后，7月3日-7月11日，上交所在北京、上海、深圳召開(kāi)多場(chǎng)“科創(chuàng)板八條”基金公司座談會(huì)，與各家基金公司代表深入交流，旨在集思廣益、同心協(xié)力、凝聚共識(shí)，穩(wěn)步推進(jìn)深化科創(chuàng)板改革各項(xiàng)措施落實(shí)落地，深化投資端改革，樹(shù)立理性投資、價(jià)值投資、長(zhǎng)期投資理念，提升資本市場(chǎng)服務(wù)高水平科技自立自強(qiáng)和新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展質(zhì)效。

　　與會(huì)基金公司代表一致認(rèn)為，“科創(chuàng)板八條”通過(guò)完善交易機(jī)制、豐富科創(chuàng)板指數(shù)和ETF品種等一系列措施，為深化投資端改革創(chuàng)造了相適應(yīng)的產(chǎn)品體系和市場(chǎng)環(huán)境，對(duì)于完善境內(nèi)指數(shù)化投資生態(tài)、吸引中長(zhǎng)期資金入市具有積極意義。

　　另外，近期，多家科創(chuàng)板公司上半年業(yè)績(jī)預(yù)告“報(bào)喜”。數(shù)據(jù)顯示，截至7月11日，共有18家科創(chuàng)板上市公司發(fā)布了上半年業(yè)績(jī)預(yù)告，預(yù)期業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)（包括扭虧為盈）的公司達(dá)到17家。其中，生益電子、瀾起科技、佰維存儲(chǔ)、晶晨股份、微電生理等公司業(yè)績(jī)大幅增長(zhǎng)。

　　申萬(wàn)宏源表示，科創(chuàng)板八條提出支持科創(chuàng)板上市公司開(kāi)展產(chǎn)業(yè)鏈上下游的并購(gòu)整合、聚焦做優(yōu)做強(qiáng)主業(yè)開(kāi)展吸收合并。預(yù)計(jì)圍繞產(chǎn)業(yè)鏈資源進(jìn)行整合的縱向并購(gòu)，將成為新一輪高質(zhì)量并購(gòu)重組潮的主要特征。國(guó)泰君安認(rèn)為，自6月15日證監(jiān)會(huì)發(fā)布“科創(chuàng)板八條”以來(lái)，已陸續(xù)開(kāi)展多次培訓(xùn)活動(dòng)，強(qiáng)調(diào)重點(diǎn)支持并購(gòu)重組、優(yōu)化上市公司股債融資、鼓勵(lì)股權(quán)激勵(lì)等，進(jìn)一步突出科創(chuàng)板“硬科技”特色，有利于企業(yè)做優(yōu)做強(qiáng)，提升盈利質(zhì)量。

　　工行、農(nóng)行、中行、交行創(chuàng)歷史新高

　　從盤(pán)面上來(lái)看，今日還有不少資金介入了大盤(pán)股，尤其是上證50成份股。截至收盤(pán)時(shí)，上證50指數(shù)漲0.68%，大幅跑贏三大指數(shù)。

　　上證50成份股中，招商銀行、萬(wàn)華化學(xué)（600309）、韋爾股份（603501）漲超3%，工商銀行（601398）、興業(yè)銀行、中國(guó)人壽（601628）、恒瑞醫(yī)藥、山西汾酒（600809）、農(nóng)業(yè)銀行（601288）等漲超2%。此外，郵儲(chǔ)銀行（601658）漲1.86%，中國(guó)平安漲1.76%，中國(guó)銀行（601988）、貴州茅臺(tái)（600519）、交通銀行（601328）、中國(guó)電信（601728）等漲超1%。

　　其中，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、交通銀行股價(jià)再度刷新了歷史新高。自年初以來(lái)，上述4家銀行累計(jì)漲幅分別達(dá)到27%、33%、19%、36%。

　　華福證券分析師張宇、郭其偉表示，今年以來(lái)銀行板塊的行情有三方面的驅(qū)動(dòng)因素：一是股息率選股邏輯在板塊內(nèi)的擴(kuò)散，高股息策略從國(guó)有行擴(kuò)散到中小行。二是地產(chǎn)政策的放松。三是市場(chǎng)對(duì)于銀行凈息差下行斜率放緩以及基本面即將見(jiàn)底的期待。往后看，銀行板塊要更多檢驗(yàn)前期政策的效果以及未來(lái)基本面的走勢(shì)。

　　中信證券分析師肖斐斐、李鑫等人認(rèn)為，近期銀行板塊延續(xù)向好行情，資金持續(xù)青睞國(guó)有大行，行業(yè)指數(shù)上周創(chuàng)下年內(nèi)新高。預(yù)計(jì)二季度銀行經(jīng)營(yíng)景氣度穩(wěn)定，擴(kuò)表策略審慎，息差走勢(shì)符合預(yù)期，信用風(fēng)險(xiǎn)格局穩(wěn)定。銀行股正在經(jīng)歷金融產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)收益比變化邏輯下的增配過(guò)程，紅利框架下的估值修復(fù)邏輯仍在延續(xù)，建議投資者繼續(xù)增配。

　　招商銀行研究院近日表示，展望下半年，影響A股大盤(pán)的三大關(guān)鍵因子，呈現(xiàn)出估值有利、業(yè)績(jī)和流動(dòng)性較為中性的格局。預(yù)計(jì)大盤(pán)走勢(shì)以震蕩為主。鑒于宏觀經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運(yùn)行，且景氣行業(yè)依然稀缺，市場(chǎng)低風(fēng)險(xiǎn)偏好特征或?qū)⒀永m(xù)?？春玫娜蠓较颍焊吖上⒅芷诠蓜俾瘦^高，其次是高ROE消費(fèi)股和高景氣科技股。港股結(jié)構(gòu)和A股類(lèi)似，也可重點(diǎn)關(guān)注紅利資產(chǎn)。

　　地產(chǎn)股表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)

　　今日，地產(chǎn)股也集體走強(qiáng)，整個(gè)板塊漲幅超過(guò)2.5%并領(lǐng)漲兩市。個(gè)股方面，中洲控股（000042）、珠江股份（600684）漲停，新城控股（601155）漲超7%，保利發(fā)展（600048）漲近4%，萬(wàn)科A漲超2%。

　　地產(chǎn)股的強(qiáng)勢(shì)，跟兩大消息刺激有關(guān)。一個(gè)是昨晚美股房地產(chǎn)股大幅上漲，板塊平均漲幅達(dá)到2.7%，創(chuàng)下2024年單日最佳表現(xiàn)，并攀升至3月份以來(lái)的最高點(diǎn)，這主要是跟昨晚美聯(lián)儲(chǔ)降息預(yù)期升溫有關(guān)。

　　另外，地產(chǎn)龍頭保利發(fā)展的中期業(yè)績(jī)快報(bào)，也給地產(chǎn)股注入了一些信心。保利發(fā)展昨晚披露的業(yè)績(jī)快報(bào)顯示，2024年上半年，該公司的營(yíng)業(yè)總收入為1392.69億元，同比增長(zhǎng)了1.64%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為75.08億元，同比減少38.57%。

　　在行業(yè)層面，6月新房銷(xiāo)售面積環(huán)比繼續(xù)改善、同比跌幅收窄。中金公司（601995）指出，政策效果已出現(xiàn)，不過(guò)仍需觀察銷(xiāo)售修復(fù)的持續(xù)性，目前市場(chǎng)仍在筑底階段，后續(xù)或有望在一系列政策推動(dòng)下逐步企穩(wěn)，但是在等待市場(chǎng)拐點(diǎn)到來(lái)的過(guò)程中也應(yīng)具備一定的耐心。

　　消化存量已成為房地產(chǎn)行業(yè)的重點(diǎn)工作，中信建投（601066）認(rèn)為，這一政策方向的實(shí)施，將推動(dòng)市場(chǎng)回歸再平衡，從而給穩(wěn)健的房企帶來(lái)明顯收益。包括因城施策放松調(diào)控推動(dòng)5-6月地產(chǎn)銷(xiāo)售改善，尤其是核心城市出現(xiàn)顯著復(fù)蘇；而收儲(chǔ)和以舊換新也通過(guò)促進(jìn)政府和居民加杠桿，直接推動(dòng)新房和二手房去化。未來(lái)一線(xiàn)城市調(diào)控政策仍存放松空間，政府及居民加杠桿的規(guī)模也有望拓展，以進(jìn)一步支持收儲(chǔ)與以舊換新工作。建議投資者聚焦政策落地帶來(lái)的投資機(jī)會(huì)，重點(diǎn)關(guān)注庫(kù)存消化過(guò)程中的受益企業(yè)。