上半年境內(nèi)ETF市場成績單出爐！

　　8月3日，上交所發(fā)布最新ETF行業(yè)發(fā)展報告。報告顯示，截至6月底，境內(nèi)交易所掛牌上市的ETF數(shù)量達到967只，較2023年底增長9%，總規(guī)模達2.48萬億元，較2023年底增長21%。其中權(quán)益ETF市值達到1.81萬億元，創(chuàng)歷史新高，約占A股總市值的2.2%。

　　同時，今年以來境內(nèi)ETF市場資金持續(xù)凈流入，上半年非貨幣ETF凈流入額達4617億元，約占2023年全年凈流入額的八成。其中，寬基ETF凈流入達4076億元。

　　今年是上交所ETF市場，也是境內(nèi)ETF市場成立20周年。從2004年第一只ETF成立到2020年ETF規(guī)模首次突破萬億元，境內(nèi)ETF市場經(jīng)歷了17年；而到第二個萬億元，境內(nèi)ETF市場僅用了3年時間。

　　上半年境內(nèi)ETF規(guī)模增長4309億元

　　當下，指數(shù)化投資已成為境內(nèi)公募基金行業(yè)發(fā)展趨勢，ETF是推動指數(shù)化投資發(fā)展的主要驅(qū)動力?；仡?024年上半年，境內(nèi)ETF市場保持快速發(fā)展勢頭。

　　產(chǎn)品布局方面，截至6月底，境內(nèi)ETF的投資標的涵蓋了股票、債券、貨幣、商品、境外股票等大類資產(chǎn)。其中股票ETF規(guī)模1.81萬億元，占比73%。

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　　市值規(guī)模方面，截至6月底，境內(nèi)交易所掛牌上市的ETF數(shù)量達到967只，較2023年底增長9%，總市值達2.48萬億元，較2023年底增長21%。其中權(quán)益ETF市值達到1.81萬億元，創(chuàng)歷史新高，約占A股總市值的2.2%。

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　　值得一提的是，上半年，境內(nèi)ETF規(guī)模增長4309億元，其中新發(fā)產(chǎn)品貢獻了431億元的規(guī)模增量，占比10%，存量產(chǎn)品規(guī)模實現(xiàn)了3878億元的增長，占比90%。新發(fā)產(chǎn)品方面，2024年上半年市場新增87只產(chǎn)品上市，其中69只為股票ETF。

　　資金流入方面，2024年上半年非貨幣ETF凈流入額高達4617億元，約占2023年全年凈流入額的八成。其中，寬基ETF凈流入達4076億元。

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　　渠道方面，銀行、互聯(lián)網(wǎng)等渠道投資者對ETF接受度不斷提升，其主要通過ETF聯(lián)接基金參與。截至6月末，境內(nèi)ETF聯(lián)接基金規(guī)模為4271億元，較2024年一季度末增長8%，較2023年二季度末增長17%。6月末，境內(nèi)ETF聯(lián)接基金規(guī)模約占境內(nèi)ETF總規(guī)模的17%，較一季度末的占比16%進一步提升。

　　上半年上交所ETF成交額位列亞洲第一

　　2024年是上交所ETF市場，也是境內(nèi)ETF市場成立二十周年。

　　二十年來，上交所ETF市場從上證大盤寬基起步，產(chǎn)品數(shù)量和規(guī)模穩(wěn)步增長。截至2024年6月底，滬市共掛牌ETF571只，規(guī)模合計18679億元，較2023年底分別增長6%和20%。在2024年上半年各交易所排名中，上交所ETF成交額位列亞洲第1、全球第3，規(guī)模位列亞洲第2、全球第8。

　　目前，寬基ETF仍是滬市ETF市場的“中流砥柱”。截至6月底，上交所寬基ETF（含指數(shù)增強型）132只，規(guī)模合計9508億元，占滬市股票ETF規(guī)模的70%，規(guī)模較2023年底相比增長47%。

　　今年又恰逢科創(chuàng)板開市五周年，截至6月底，上交所ETF市場共有科創(chuàng)板相關(guān)產(chǎn)品29只，規(guī)模合計1519億元。其中，科創(chuàng)板寬基ETF共20只，規(guī)模合計超1400億元。

　　新“國九條”提出，強化上市公司現(xiàn)金分紅監(jiān)管。這為境內(nèi)紅利指數(shù)化投資的長期發(fā)展提供了堅實土壤。今年以來，紅利策略ETF發(fā)展迅速，截至6月底，上交所ETF市場共有紅利策略類產(chǎn)品20只，規(guī)模合計591億元，較2023年底增長62%。今年以來滬市紅利策略ETF凈流入152億元，平均收益率11.04%。

　　指數(shù)化投資方式越來越為投資者認可，ETF也通過分紅積極回饋投資者。上半年，上交所ETF市場**有20只產(chǎn)品分紅，合計分紅金額54.28億元。其中，6只寬基ETF進行7次分紅，合計分紅金額40.73億元，金額占比75%。此外，今年以來多只ETF產(chǎn)品優(yōu)化分紅機制，提升分紅頻率至月度、季度，增加了分紅的穩(wěn)定性和可預期性。

　　下半年境內(nèi)ETF市場呈現(xiàn)五大發(fā)展趨勢

　　今年以來，指數(shù)化投資“政策春風”不斷。例如，新“國九條”提出，大力發(fā)展權(quán)益類公募基金，大幅提升權(quán)益類基金占比，建立交易型開放式指數(shù)基金（ETF）快速審批通道，推動指數(shù)化投資發(fā)展?！翱苿?chuàng)板八條”提出了完善交易機制、豐富科創(chuàng)板指數(shù)和ETF等一系列舉措。

　　報告認為，隨著新一輪資本市場深化改革各項措施穩(wěn)步推進，境內(nèi)指數(shù)化投資發(fā)展空間廣闊，ETF市場迎來發(fā)展機遇期。下半年，ETF行業(yè)將呈現(xiàn)以下發(fā)展趨勢：

　　指數(shù)體系更加完善，指數(shù)化投資不斷發(fā)展。一方面，寬基指數(shù)體系將不斷豐富，另一方面，隨著市場對策略指數(shù)認可度的提高，策略指數(shù)ETF將迎來進一步發(fā)展。

　　做好金融“五篇大文章”，ETF產(chǎn)品體系持續(xù)完善。圍繞科技自立自強、央企估值回歸、綠色環(huán)保節(jié)能、多層次資本市場建設(shè)等概念的ETF產(chǎn)品將持續(xù)發(fā)展，呈現(xiàn)百花齊放的趨勢。

　　落實“科創(chuàng)板八條”，服務(wù)新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展。科創(chuàng)板指數(shù)和ETF品種將進一步豐富，同時配套機制方面，加快推進科創(chuàng)板ETF納入基金通平臺轉(zhuǎn)讓，將科創(chuàng)板ETF納入盤后固定價格交易機制，提高交易便利性，豐富投資者參與科創(chuàng)板投資渠道。

　　拓展ETF互聯(lián)互通，助力資本市場高水平開放。將進一步拓展優(yōu)化資本市場跨境互聯(lián)互通機制，推動ETF納入互聯(lián)互通標的穩(wěn)步擴容，在已有ETF互通基礎(chǔ)上加深與“一帶一路”國家基金市場合作，豐富基金市場跨境合作模式。

　　ETF配套機制不斷完善，構(gòu)建良好投資生態(tài)環(huán)境。將通過多項配套機制優(yōu)化措施，完善境內(nèi)指數(shù)化投資生態(tài)。加快推進科創(chuàng)板ETF納入基金通平臺轉(zhuǎn)讓，持續(xù)研究推動ETF集合申購業(yè)務(wù)常態(tài)化，優(yōu)化做市商機制、盤后交易機制。

　　審讀：徐金忠

　　簽發(fā)：孫宏