市場(chǎng)全天延續(xù)反彈，創(chuàng)業(yè)板指領(lǐng)漲。

　　盤面上，消費(fèi)電子概念股持續(xù)大漲，華為海思、折疊屏、AI眼鏡等多個(gè)方向表現(xiàn)活躍，科森科技（603626）、日久光電（003015）、維信諾（002387）、好上好（001298）等10余股漲停。半導(dǎo)體及元件概念展開(kāi)反彈，光刻機(jī)方向領(lǐng)漲，國(guó)林科技（300786）、東方嘉盛（002889）漲停。保險(xiǎn)、證券股震蕩走強(qiáng)，中國(guó)銀河（601881）、天茂集團(tuán)（000627）漲停。地產(chǎn)股一度沖高，天地源（600665）等個(gè)股漲停。傳媒、游戲股表現(xiàn)活躍，凱撒文化（002425）、廣西廣電（600936）漲停。下跌方面，銀行股集體調(diào)整。

　　板塊方面，保險(xiǎn)、華為海思、游戲、房地產(chǎn)等板塊漲幅居前，銀行、貴金屬、高速公路等板塊跌幅居前?？傮w上個(gè)股漲多跌少，全市場(chǎng)超4600只個(gè)股上漲。

　　截至收盤，滬指漲0.68%，深成指漲2.38%，創(chuàng)業(yè)板指漲2.53%。滬深兩市今日成交額8766億，較上個(gè)交易日放量2694億。

　　市場(chǎng)罕見(jiàn)放量大漲

　　今天，大A站起來(lái)了！

　　今日A股市場(chǎng)呈現(xiàn)放量普漲態(tài)勢(shì)，三大指數(shù)全線飄紅，A50期指一度漲逾2.5%。量能較之昨日進(jìn)一步提升，重新回到8500億元以上。市場(chǎng)熱點(diǎn)主要有三大方向：

　　首先，保險(xiǎn)、證券等非銀金融方向暴漲。

　　對(duì)于保險(xiǎn)板塊走強(qiáng)，海通證券表示或有三大因素支撐：第一，當(dāng)前市場(chǎng)儲(chǔ)蓄需求依然旺盛，在監(jiān)管持續(xù)引導(dǎo)險(xiǎn)企降低負(fù)債成本趨勢(shì)下，保險(xiǎn)公司利差壓力預(yù)計(jì)逐漸得到緩解。第二，近期十年期國(guó)債收益率由低位回升至2.19%左右，未來(lái)伴隨國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，長(zhǎng)端利率若企穩(wěn)或修復(fù)上行，則保險(xiǎn)公司新增固收類投資收益率壓力將有所緩解；同時(shí)，地產(chǎn)相關(guān)利好政策的持續(xù)落地，也有利于緩減險(xiǎn)企對(duì)投資資產(chǎn)質(zhì)量的擔(dān)憂情緒。第三，當(dāng)前公募基金對(duì)保險(xiǎn)股持倉(cāng)仍處于低位，估值對(duì)負(fù)面因素反應(yīng)較為充分。

　　其次，消費(fèi)電子依舊是當(dāng)前市場(chǎng)領(lǐng)漲核心，板塊中超20股漲停，華為海思概念反復(fù)活躍，深圳華強(qiáng)再度漲停錄得12天11板。

　　華福證券表示，消費(fèi)電子大廠新品將于9月集中發(fā)布，板塊情緒有望得到進(jìn)一步催化。蘋果、Meta、華為等消費(fèi)電子大廠均將在9月發(fā)布重磅新品。按照以往慣例，蘋果一般在9月舉行新品發(fā)布會(huì)發(fā)布新一代iPhone手機(jī)；Meta將在今年9月25日“Connect大會(huì)”發(fā)布“真AR”眼鏡；華為最快將在9月發(fā)布首款三折手機(jī)。三家大廠發(fā)布的產(chǎn)品均在細(xì)分領(lǐng)域具備重大創(chuàng)新，有望進(jìn)一步點(diǎn)燃消費(fèi)電子板塊情緒。

　　此外，半導(dǎo)體芯片產(chǎn)業(yè)鏈漲幅居前，游戲、軟件、文化傳媒等方向亦有所表現(xiàn)。

　　東方證券認(rèn)為，隨著華為全聯(lián)接大會(huì)召開(kāi)日期的臨近，以及下半年預(yù)期有更多的產(chǎn)品發(fā)布，市場(chǎng)關(guān)注華為在半導(dǎo)體以及計(jì)算產(chǎn)業(yè)鏈方面的進(jìn)展與變化。此外，下半年一般是政府開(kāi)支高峰，市場(chǎng)預(yù)期信創(chuàng)與國(guó)產(chǎn)化領(lǐng)域有望迎來(lái)更多的政策驅(qū)動(dòng)。

　　整體而言，目前正處于中報(bào)壓力期即將結(jié)束、避險(xiǎn)情緒邊際消退的時(shí)間節(jié)點(diǎn)，增量資金也如期而至，市場(chǎng)分析認(rèn)為，短期市場(chǎng)或有望迎來(lái)階段性修復(fù)行情，應(yīng)對(duì)上仍可在熱點(diǎn)分歧整理中去尋找低吸機(jī)會(huì)。

　　六大利好齊聚

　　綜合市場(chǎng)觀點(diǎn)，今日A股大爆發(fā)，背后主要有六大利好匯聚。

　　其一，人民幣匯率大幅拉升。8月29日午后，離岸和在岸人民幣對(duì)美元雙雙升破7.10關(guān)口。今天離岸人民幣繼續(xù)拉升，盤中升破7.09。日前，知名“美元微笑理論”提出者Stephen Jen表示，隨著美國(guó)降息，中國(guó)企業(yè)可能會(huì)出售1萬(wàn)億美元(約7.1萬(wàn)億人民幣)的美元計(jì)價(jià)資產(chǎn)，此舉可能會(huì)使人民幣升值10%。

　　其二，場(chǎng)內(nèi)資金分布迎來(lái)再平衡。繼昨日集體調(diào)整后，銀行等高股息資產(chǎn)抱團(tuán)已經(jīng)出現(xiàn)松動(dòng)，今日銀行板塊指數(shù)收綠，四大行再度齊跌；鐵路、船舶、公用事業(yè)等板塊指數(shù)漲幅明顯落后，中國(guó)移動(dòng)（600941）、中國(guó)電信（601728）、招商公路（001965）、寧滬高速（600377）等個(gè)股都下跌。這一格局的變化，帶動(dòng)了流動(dòng)性回歸。

　　其三，中報(bào)披露步入尾聲，業(yè)績(jī)擾動(dòng)或消退。上市公司中報(bào)披露進(jìn)入尾聲，在眾多公司業(yè)績(jī)向好的同時(shí)，一些業(yè)績(jī)擾動(dòng)因素即將消退。

　　其四，央行釋放利好消息。據(jù)央行官網(wǎng)8月29日披露，近日，中國(guó)人民銀行召開(kāi)專家學(xué)者及金融企業(yè)負(fù)責(zé)人座談會(huì)。會(huì)議表示，下一階段，繼續(xù)堅(jiān)持支持性的貨幣政策立場(chǎng)，加強(qiáng)逆周期調(diào)節(jié)，綜合運(yùn)用多種貨幣政策工具，加大金融對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持力度。同時(shí)，研究?jī)?chǔ)備增量政策舉措，增強(qiáng)宏觀政策協(xié)調(diào)配合，支持鞏固和增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)回升向好態(tài)勢(shì)。

　　其五，基金贖回壓力將在9月迎來(lái)緩解。機(jī)構(gòu)表示，今年下半年三年期封閉基金到期規(guī)模較上半年有所增加，其中將有338億份基金在三季度集中到期，75億份基金在四季度到期，其中，三季度的到期高峰在8月份。

　　其六，海外不確定性影響減弱。美聯(lián)儲(chǔ)降息節(jié)點(diǎn)臨近，海外流動(dòng)性有望改善。

　　 A股9月勝率幾何？

　　8月份最后一個(gè)交易日，A股迎來(lái)大漲，但滬指月線依舊遺憾收綠，走出“四連陰”趨勢(shì)。往后看，9月會(huì)有何變化？

　　復(fù)盤歷史走勢(shì)，9月份滬指大概率迎來(lái)上漲。

　　數(shù)據(jù)顯示，1999年以來(lái)，上證指數(shù)月線四連陰后，次月上漲概率高達(dá)75%。從最近幾次情況看，2012年5月至8月、2015年6月至9月、2022年7月至10月三次，滬指四連陰后，次月分別上漲1.89%、10.8%、8.91%。

　　從當(dāng)前A股形勢(shì)看，中信建投（601066）指出，9月無(wú)論是基本面還是流動(dòng)性均已出現(xiàn)邊際改善信號(hào)：1)中報(bào)落地，市場(chǎng)整體盈利情況進(jìn)一步清晰；2)9月美聯(lián)儲(chǔ)降息逐漸明確，成長(zhǎng)板塊有望進(jìn)一步修復(fù)；3)國(guó)內(nèi)逆周期政策有望加強(qiáng)疊加“金九銀十”旺季。

　　9月行業(yè)配置，中信建投建議關(guān)注以下線索：

　　1)業(yè)績(jī)穩(wěn)定分紅率依然較好板塊，包括電力，銀行等，以及受益于設(shè)備大規(guī)模更新的家電、電網(wǎng)等板塊；

　　2)電子產(chǎn)業(yè)鏈中報(bào)整體不錯(cuò)，9月將有多個(gè)新品發(fā)布，三季報(bào)有望保持高增長(zhǎng)，關(guān)注芯片、消費(fèi)電子，半導(dǎo)體設(shè)計(jì)，先進(jìn)制程設(shè)備，PCB，CCL，游戲等；

　　3)部分逐步觸底，三季度有望周期反轉(zhuǎn)或進(jìn)一步好轉(zhuǎn)的行業(yè)：保險(xiǎn)、新能源(儲(chǔ)能、逆變器、風(fēng)電)、生豬養(yǎng)殖、軍工、醫(yī)藥(醫(yī)療設(shè)備、創(chuàng)新藥)等。