10月22日截至收盤，滬指漲0.54%，報(bào)3285.87點(diǎn)，深成指漲0.85%，報(bào)10559.51點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指漲0.3%，報(bào)2216.99點(diǎn)，科創(chuàng)50指數(shù)跌1.45%，報(bào)985.83點(diǎn)，北證50指數(shù)跌7.6%。滬深兩市合計(jì)成交額19125.28億元。

　　板塊方面，文化傳媒、風(fēng)電、稀土、中藥等板塊漲幅居前，跨境支付、軟件、中船系、光伏等板塊跌幅居前。盤面上，AI應(yīng)用方向展開反彈，傳媒股領(lǐng)漲，中文在線（300364）、天龍集團(tuán)（300063）、省廣集團(tuán)（002400）、華聞集團(tuán)（000793）等多股漲停。風(fēng)電股表現(xiàn)活躍，天順風(fēng)能（002531）漲停。中藥股盤中走強(qiáng)，長(zhǎng)藥控股（300391）、新天藥業(yè)（002873）等漲停。稀土永磁概念股一度異動(dòng)，創(chuàng)興資源（600193）、華陽(yáng)新材（600281）漲停。折疊屏概念股持續(xù)拉升，易天股份（300812）、勁拓股份（300400）、創(chuàng)維數(shù)字（000810）、領(lǐng)益智造（002600）漲停。

　　熱門板塊

　　AI應(yīng)用方向走強(qiáng)

　　AI應(yīng)用方向走強(qiáng)，短劇、Sora方向領(lǐng)漲，中文在線20CM漲停，華誼兄弟（300027）、當(dāng)虹科技、華策影視（300133）、中廣天擇（603721）、歡瑞世紀(jì)（000892）等不同程度上漲。

　　點(diǎn)評(píng)：中信建投（601066）研報(bào)指出，今年以來(lái)，Meta、谷歌、Runway、Pika、字節(jié)跳動(dòng)、快手、阿里、Minimax均發(fā)布AI視頻模型，都具備生成5秒以上視頻的能力，色彩、動(dòng)態(tài)、質(zhì)量等水平普遍較高。

　　中藥股震蕩拉升

　　中藥股震蕩拉升，大唐藥業(yè)30CM漲停，香雪制藥（300147）、長(zhǎng)藥控股、生物谷漲、上海凱寶（300039）、新天藥業(yè)、盤龍藥業(yè)（002864）、華神科技（000790）等不同程度上漲。

　　點(diǎn)評(píng)：消息面上，國(guó)家藥監(jiān)局、國(guó)家中醫(yī)藥局近日聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于支持珍稀瀕危中藥材替代品研制有關(guān)事項(xiàng)的公告》。

　　汽車整車板塊震蕩

　　汽車整車板塊拉升，眾泰汽車（000980）漲停，江淮汽車（600418）、力帆科技（601777）、長(zhǎng)安汽車、北汽藍(lán)谷（600733）、長(zhǎng)城汽車（601633）跟漲。

　　點(diǎn)評(píng)：消息面上，2024年9月我國(guó)新能源汽車銷量128.7萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)42.3%，環(huán)比增長(zhǎng)17.0%，滲透率達(dá)45.8%。國(guó)海證券研報(bào)指出，政策作用持續(xù)顯現(xiàn)+密集新車上市，看好后續(xù)汽車板塊機(jī)會(huì)。

　　低空經(jīng)濟(jì)概念活躍

　　低空經(jīng)濟(jì)概念反復(fù)活躍，宗申動(dòng)力（001696）3連板，縱橫通信（603602）4連板，中化巖土（002542）5天4板，新晨科技（300542）、天和防務(wù)（300397）、萬(wàn)豐奧威（002085）、光啟技術(shù)（002625）、金盾股份（300411）等漲幅靠前。

　　點(diǎn)評(píng)：消息面上，需求2.2萬(wàn)架飛行器！山東擬構(gòu)建省域“低空天網(wǎng)”。中信證券指出，低空經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入政策密集出臺(tái)期，行業(yè)發(fā)展有望加速，這將大幅增強(qiáng)我國(guó)在低空經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的核心競(jìng)爭(zhēng)力，有望率先形成完整的低空發(fā)展體系，達(dá)到全球領(lǐng)先。

　　機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)

　　中信建投：降息如期落地 期待政策成效

　　中信建投認(rèn)為，降息如期落地，降幅處于預(yù)期“頂格”，穩(wěn)經(jīng)濟(jì)政策持續(xù)加碼。根據(jù)測(cè)算，本次降息對(duì)上市銀行2025年凈息差影響7bps，綜合考慮近期一系列的資負(fù)兩端利率調(diào)整，合計(jì)影響銀行2025年息差約10bps。但若考慮歷史存款利率下調(diào)的累計(jì)利好釋放，影響2025年息差約4bps。對(duì)銀行凈息差影響整體可控。息差壓力下，銀行基本面在2025年將繼續(xù)筑底，期待政策轉(zhuǎn)向后能帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)更快復(fù)蘇，推動(dòng)銀行板塊估值修復(fù)。

　　申萬(wàn)宏源：短期市場(chǎng)余溫尚存，主題輪動(dòng)有彈性

　　申萬(wàn)宏源指出，增量博弈推動(dòng)市場(chǎng)波動(dòng)率向上脈沖后，波動(dòng)率已開始逐步下行，短期市場(chǎng)余溫尚存，主題輪動(dòng)(特別是成長(zhǎng)主題)有彈性，但僅依靠主題輪動(dòng)，再挑戰(zhàn)前高的概率已不大。

　　華安證券（600909）：成交量維持在較高狀態(tài)，不存在大跌風(fēng)險(xiǎn)

　　華安證券表示，市場(chǎng)成交量仍然維持在較高狀態(tài)，且場(chǎng)外資金也較為充裕，市場(chǎng)不存在大跌風(fēng)險(xiǎn)，配置機(jī)會(huì)上繼續(xù)沿著結(jié)構(gòu)性積極把握。短期內(nèi)增量政策出臺(tái)概率較低且基本面邊際變化不大，預(yù)計(jì) A 股繼續(xù)在新中樞上延續(xù)震蕩。配置重視業(yè)績(jī)超預(yù)期、景氣支撐或政策潛在催化方向，重點(diǎn)關(guān)注成長(zhǎng)板塊如電子、通信、電新、軍工，景氣支撐或政策潛在催化部分消費(fèi)品如家電、汽車、醫(yī)藥、農(nóng)牧。