(記者聶林浩)近期隨著一系列利好政策出臺(tái)，投資者信心得到提振，A股市場(chǎng)行情回暖。業(yè)內(nèi)人士表示，長(zhǎng)期來(lái)看，在加快引導(dǎo)中長(zhǎng)期資金入市的背景下，A股有望構(gòu)建良性發(fā)展生態(tài)，投資顧問(wèn)在服務(wù)居民財(cái)富管理的過(guò)程中也能發(fā)揮更大的作用和價(jià)值。

　　投顧試點(diǎn)開(kāi)展五年以來(lái)，我國(guó)基金投顧業(yè)務(wù)在提升投資者獲得感方面取得了積極的成效，投資者對(duì)投顧服務(wù)的認(rèn)可度和接受度不斷提高。以易方達(dá)基金投顧為例，截至今年8月底，易方達(dá)基金投顧累計(jì)服務(wù)客戶(hù)超12萬(wàn)人，盈利客戶(hù)占比超70%，服務(wù)規(guī)模較年初增長(zhǎng)近90%。

　　易方達(dá)基金有關(guān)人士表示，投資顧問(wèn)服務(wù)客戶(hù)的出發(fā)點(diǎn)并不是簡(jiǎn)單的追求高收益率，更不是追求規(guī)模，而是從客戶(hù)的實(shí)際需求出發(fā)，貫徹“適合客戶(hù)的才是最好的”的服務(wù)理念。市場(chǎng)的波動(dòng)或調(diào)整會(huì)對(duì)投資者心態(tài)及行為產(chǎn)生影響，投資顧問(wèn)會(huì)及時(shí)與客戶(hù)溝通，向客戶(hù)提供專(zhuān)業(yè)的市場(chǎng)分析觀點(diǎn)，幫助客戶(hù)理解市場(chǎng)波動(dòng)和周期，樹(shù)立正確的投資理念，建立合理的投資預(yù)期。

　　近年來(lái)，指數(shù)投資快速發(fā)展，特別是ETF已成為投資者資產(chǎn)配置的重要工具。但ETF投資既要選指數(shù)又要選產(chǎn)品，對(duì)專(zhuān)業(yè)性有一定要求。目前全市場(chǎng)ETF產(chǎn)品已近千只，不同指數(shù)可能在編制方式、成份股市值、權(quán)重占比等方面存在區(qū)別，業(yè)績(jī)也會(huì)出現(xiàn)較大差異。與此同時(shí)，ETF產(chǎn)品種類(lèi)、投資策略多樣，涵蓋了不同的資產(chǎn)類(lèi)別、行業(yè)板塊、地域市場(chǎng)以及投資風(fēng)格，風(fēng)險(xiǎn)收益特征也存在差異。

　　“目前，國(guó)內(nèi)很多投資者對(duì)ETF的認(rèn)知并不充分，投資顧問(wèn)就可以發(fā)揮自己的專(zhuān)業(yè)性，幫助投資者更好地了解ETF，做好ETF投資。”上述人士說(shuō)，從境外市場(chǎng)來(lái)看，“投顧+ETF”已成為財(cái)富管理的主流模式，專(zhuān)業(yè)投資顧問(wèn)一方面可以幫助投資者更好地理解和利用ETF工具，為他們提供專(zhuān)業(yè)的投資指導(dǎo)和資產(chǎn)配置建議；另一方面，在客戶(hù)的委托下，投資顧問(wèn)可以以目標(biāo)為導(dǎo)向，直接利用ETF工具幫助客戶(hù)構(gòu)建適配的賬戶(hù)管理方案。