今日早盤，A股風(fēng)格再度變化，藍(lán)籌股回調(diào)，上證50指數(shù)低開走弱，小盤成長股則出現(xiàn)反彈，其中，微盤股指數(shù)在連續(xù)重挫后今日反彈超2%，滬深北3市超4200只個(gè)股上漲，成交呈萎縮的趨勢(shì)。

　　盤面上，多個(gè)賽道爆發(fā)，銅纜高速連接、光通信、高壓快充、儲(chǔ)能等板塊漲幅居前，電信運(yùn)營、煤炭、石油、銀行等板塊跌幅居前。

　　其中，銅纜高速連接概念大漲，板塊指數(shù)罕見暴漲超8%，個(gè)股更是出現(xiàn)漲停潮，多股20%漲停。

　　新能源全面走強(qiáng)

　　新能源概念再度全面走強(qiáng)，儲(chǔ)能方向領(lǐng)漲，板塊指數(shù)早間單邊上揚(yáng)漲逾2%。

　　科泰電源（300153）開盤僅約8分鐘就20%漲停，股價(jià)創(chuàng)3年多來新高，豪爾賽（002963）、同興科技、科士達(dá)（002518）、順鈉股份（000533）等均直線拉升快速漲停。

　　充電樁、電氣設(shè)備、光伏、智能電網(wǎng)等新能源產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)板塊也全線走強(qiáng)，露笑科技（002617）、祥鑫科技（002965）、沃爾核材（002130）、寶勝股份（600973）等批量漲停。

　　今日上午，中關(guān)村儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)技術(shù)聯(lián)盟在北京組織召開新型儲(chǔ)能防止行業(yè)內(nèi)卷式競爭閉門研討會(huì)，討論關(guān)于“反內(nèi)卷式競爭、反低于成本價(jià)格競爭”等內(nèi)容的行業(yè)自律公約，以及防止低于成本價(jià)中標(biāo)的措施；討論防止“內(nèi)卷”的相關(guān)措施，包括提高準(zhǔn)入門檻，規(guī)范技術(shù)條件，完善標(biāo)準(zhǔn)體系，加強(qiáng)安全防護(hù)水平，約束地方資本沖動(dòng)投資等；討論促進(jìn)新型儲(chǔ)能高質(zhì)量發(fā)展，關(guān)鍵技術(shù)發(fā)展方向。

　　另據(jù)央視消息，12月25日，國內(nèi)最大的電化學(xué)儲(chǔ)能項(xiàng)目——隴東至山東特高壓直流輸電工程配套新能源儲(chǔ)能項(xiàng)目在甘肅省慶陽市環(huán)縣開工建設(shè)。

　　該項(xiàng)目計(jì)劃2025年上半年與隴東至山東特高壓直流輸電工程同步建成投產(chǎn)，項(xiàng)目建成后年消納新能源電量約8.4億千瓦時(shí)，一次充電可儲(chǔ)存約240萬千瓦時(shí)電量，最大可滿足48萬戶居民一天的用電需求。

　　中信證券稱，能源轉(zhuǎn)型催生了儲(chǔ)能的確定性需求，在全球新增裝機(jī)保持較快增長的情況下，產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)競爭力的塑造成為最主要的方向。不管是國內(nèi)還是海外，儲(chǔ)能的需求尤其是大儲(chǔ)和工商儲(chǔ)的需求都呈現(xiàn)出較快的增長趨勢(shì)，從而帶動(dòng)出貨量的增長。建議關(guān)注大儲(chǔ)的PCS廠家，有解決方案能力的系統(tǒng)集成廠家和部分零部件供應(yīng)商。

　　AI促光通信行業(yè)高景氣度

　　通信設(shè)備產(chǎn)業(yè)鏈早間也全線異動(dòng)走強(qiáng)，光通信方向領(lǐng)漲，板塊指數(shù)放量大漲逾4%。金信諾（300252）、博創(chuàng)科技（300548）均直線20%漲停，達(dá)利凱普（301566）、銘普光磁（002902）、華脈科技（603042）、通鼎互聯(lián)（002491）等亦強(qiáng)勢(shì)漲?；驖q超10%。

　　液冷服務(wù)器、CPO概念、數(shù)據(jù)中心、5G概念等板塊均大漲超3%，依米康（300249）、方正科技（600601）、科華數(shù)據(jù)（002335）、實(shí)益達(dá)（002137）等批量漲停。

　　ETF漲幅前10位的基金中有7家與通信設(shè)備產(chǎn)業(yè)相關(guān)，通信ETF、通信設(shè)備ETF、5GETF、5G50ETF等漲幅居前。

　　由于人工智能需求的激增，美國半導(dǎo)體設(shè)計(jì)公司Marvell宣布，全產(chǎn)品線將于2025年1月1日起漲價(jià)，這被市場視為光通信領(lǐng)域漲價(jià)的開端。

　　Marvell在漲價(jià)通知函中提到，為應(yīng)對(duì)全球?qū)铀龠\(yùn)算與AI需求的激增，公司將持續(xù)創(chuàng)新并加大投資力度，為客戶提供尖端產(chǎn)品與技術(shù)。由于投資金額增長，Marvell將對(duì)所有產(chǎn)品調(diào)漲價(jià)格，并盡可能降低漲價(jià)幅度，以減輕對(duì)客戶的沖擊。

　　根據(jù)CRU分析，全球光纜市場預(yù)計(jì)將在2025年實(shí)現(xiàn)復(fù)蘇，需求同比增長6.2%至5.68億芯公里，這一增長主要依賴于美國、歐洲和中國市場的穩(wěn)定表現(xiàn)。生成式人工智能（GenAI）推動(dòng)的數(shù)據(jù)中心建設(shè)預(yù)計(jì)將在未來幾年顯著拉動(dòng)光纜需求，到2029年，此類應(yīng)用將占總需求的11%。

　　DIResaerch預(yù)計(jì)，全球光通信芯片市場規(guī)模呈現(xiàn)穩(wěn)步擴(kuò)張的態(tài)勢(shì)，至2030年將達(dá)到556.6億元，年復(fù)合增長率（CAGR）為12.89%。

　　國盛證券表示，近兩年來，光通信在AI時(shí)代爆發(fā)，但忽略了光作為信息傳輸載體的持續(xù)創(chuàng)新潛力。而隨著AI時(shí)代的到來，GPU/XPU帶來的數(shù)據(jù)中心內(nèi)部數(shù)據(jù)通信的進(jìn)一步爆發(fā)，光通信也進(jìn)入到加速迭代時(shí)代。2025年光通信行業(yè)將繼續(xù)呈現(xiàn)出需求高度景氣、技術(shù)加速迭代的狀況，“出海、新品、擴(kuò)產(chǎn)”將是主旋律。