作為對(duì)2024年全年的回顧與總結(jié)，北交所最新一期發(fā)行上市審核動(dòng)態(tài)(2024年第4期)于近日向機(jī)構(gòu)發(fā)放。2024年全年，北交所針對(duì)6家申報(bào)項(xiàng)目中存在的中介機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)質(zhì)量問題采取監(jiān)管措施。從2020年4月27日至2024年12月31日，北交所對(duì)44家申報(bào)項(xiàng)目中的信息披露違規(guī)和中介機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)質(zhì)量問題進(jìn)行了嚴(yán)格監(jiān)管。

　　就近期在實(shí)施保薦業(yè)務(wù)現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)工作中的發(fā)現(xiàn)，北交所還在審核動(dòng)態(tài)中披露了保薦機(jī)構(gòu)在保薦擬上市項(xiàng)目中出現(xiàn)的三大問題，包括未對(duì)驗(yàn)收單的異常情形進(jìn)行充分核查、核查程序?qū)χ行〖缮炭蛻舾采w不足、保薦機(jī)構(gòu)對(duì)于發(fā)出商品的函證程序不審慎。

　　6家申報(bào)項(xiàng)目涉及中介機(jī)構(gòu)違規(guī)

　　審核動(dòng)態(tài)顯示，2024年1至12月，北交所受理66家企業(yè)的公開發(fā)行并上市申請(qǐng)，上市委審議通過24家，證監(jiān)會(huì)注冊(cè)通過20家，上市23家，終止審核77家，公開發(fā)行累計(jì)募資(不含行使超額配售選擇權(quán)，下同)41.41億元。

　　2020年4月27日至2024年12月31日，累計(jì)621家企業(yè)申報(bào)公開發(fā)行并上市，已受理593家，4家待補(bǔ)正申請(qǐng)文件，23家撤回申報(bào)，1家不予受理；265家已完成公開發(fā)行，公開發(fā)行累計(jì)募資510.79億元，發(fā)行市盈率中值為18.03倍，均值為20.54倍，累計(jì)265家已在北交所上市(現(xiàn)有262家，3家已轉(zhuǎn)板)；累計(jì)終止審核217家。

　　就上市審核過程中的監(jiān)管而言，2024年1至12月，北交所針對(duì)6家申報(bào)項(xiàng)目中存在的中介機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)質(zhì)量問題，采取出具警示函3次、口頭警示10次、要求提交書面承諾5次，涉及5家發(fā)行人、4家保薦機(jī)構(gòu)、12名保薦代表人、10名簽字注冊(cè)會(huì)計(jì)師等。

　　2020年4月27日至2024年12月31日，北交所對(duì)44家申報(bào)項(xiàng)目中的信息披露違規(guī)和中介機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)質(zhì)量問題進(jìn)行了嚴(yán)格監(jiān)管。其間，共出具警示函24次、約見談話4次、口頭警示65次、要求提交書面承諾6次，涉及41家發(fā)行人、9家保薦機(jī)構(gòu)、86名保薦代表人、24名簽字注冊(cè)會(huì)計(jì)師。同時(shí)，針對(duì)43家申報(bào)項(xiàng)目中的中介機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)質(zhì)量問題，記錄了43次執(zhí)業(yè)質(zhì)量負(fù)面行為，涉及31家保薦機(jī)構(gòu)。

　　北交所公布近期保薦業(yè)務(wù)

　　現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)三大問題

　　近期在實(shí)施保薦業(yè)務(wù)現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)工作中，北交所發(fā)現(xiàn)了三大問題。

　　首先是保薦機(jī)構(gòu)未對(duì)驗(yàn)收單的異常情形進(jìn)行充分核查。報(bào)告期內(nèi)，某發(fā)行人約50%的收入來自需安裝調(diào)試的項(xiàng)目，驗(yàn)收單是上述收入確認(rèn)的核心單據(jù)，現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)工作中發(fā)現(xiàn)：第一，部分驗(yàn)收單僅有自然人簽字；第二，對(duì)于項(xiàng)目是否含輔材，部分驗(yàn)收單內(nèi)容與相應(yīng)客戶訪談?dòng)涗洸灰恢?；第三，部分?yàn)收單與合同約定事項(xiàng)不匹配，如合同約定先驗(yàn)收、后付款，實(shí)際付款時(shí)間在驗(yàn)收時(shí)間之前；第四，部分應(yīng)驗(yàn)收的項(xiàng)目，發(fā)行人以客戶提供的送貨單、到貨交接單、到貨簽收單等模板單據(jù)代替驗(yàn)收單進(jìn)行驗(yàn)收、確認(rèn)收入。針對(duì)前述驗(yàn)收單的異常情形，保薦機(jī)構(gòu)未取得發(fā)行人收入確認(rèn)的其他支持性證據(jù)，未審慎核查發(fā)行人收入確認(rèn)依據(jù)的充分性。

　　其次是核查程序?qū)χ行〖缮炭蛻舾采w不足，部分終端銷售穿透核查證據(jù)效力不足。報(bào)告期內(nèi)，某發(fā)行人集成商客戶數(shù)量較多，各年度均在400家以上，現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)工作中發(fā)現(xiàn)：保薦機(jī)構(gòu)某年度對(duì)中小集成商客戶的函證家數(shù)較少，僅憑借發(fā)行人說明認(rèn)定不存在異常客戶，未制定異?？蛻艉瞬闃?biāo)準(zhǔn)，未確定異?？蛻裘麊?，已開展的函證、細(xì)節(jié)測(cè)試程序未覆蓋存在異常跡象的中小集成商。

　　最后則是保薦機(jī)構(gòu)對(duì)于發(fā)出商品的函證程序不審慎。某發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)發(fā)出商品期末余額遠(yuǎn)高于同行業(yè)，現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)工作中發(fā)現(xiàn)：發(fā)出商品函證內(nèi)容與發(fā)行人進(jìn)銷存明細(xì)難以對(duì)應(yīng)；披露的回函相符金額與底稿不一致；保薦機(jī)構(gòu)未針對(duì)部分發(fā)出商品回函瑕疵開展進(jìn)一步核查，直接將瑕疵回函認(rèn)定為有效回函并列入回函相符金額。