頭條情報(bào)

　　1、利好臨近！

　　從1月資金面來看，作為繳稅大月，同時(shí)遇春節(jié)前居民取現(xiàn)需求抬升，疊加信貸開門紅，以及置換債發(fā)行等多重因素?cái)_動(dòng)，資金面或有收斂壓力。

　　業(yè)內(nèi)認(rèn)為央行會(huì)選擇在實(shí)施逆周期調(diào)節(jié)、引導(dǎo)社會(huì)預(yù)期、調(diào)控市場(chǎng)流動(dòng)性的關(guān)鍵時(shí)點(diǎn)發(fā)力，實(shí)施降準(zhǔn)。就時(shí)間窗口來看，參考往年春節(jié)前后央行的操作模式，不排除年初在對(duì)沖稅期高峰、春節(jié)取現(xiàn)需求等因素下，央行在春節(jié)前降準(zhǔn)呵護(hù)流動(dòng)性平穩(wěn)跨節(jié)的可能。

　　2、美國(guó)擬采取最后措施進(jìn)一步限制英偉達(dá)、AMD人工智能芯片出口

　　據(jù)外媒報(bào)道，美國(guó)總統(tǒng)喬·拜登在下臺(tái)前夕為防止先進(jìn)技術(shù)外流而最后奮力一搏，計(jì)劃對(duì)英偉達(dá)等公司的人工智能芯片出口祭出新一輪限制措施。

　　知情人士表示，這些規(guī)定最快可能在本周五（1月10日）公布，預(yù)計(jì)美國(guó)拜登政府將設(shè)定三個(gè)不同等級(jí)的芯片貿(mào)易限制。

　　新規(guī)則中的第一層級(jí)包括美國(guó)與18個(gè)友好伙伴，絕大多數(shù)國(guó)家都屬于第二層級(jí)，第三級(jí)是最嚴(yán)格的，包括中國(guó)、俄羅斯等美國(guó)的所謂“競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手”。

　　總體來看，我國(guó)企業(yè)通過變相渠道獲取高性能算力設(shè)備的難度將大大增加，也意味著國(guó)產(chǎn)算力替代成為沒有選擇的可選項(xiàng)，某種程度上利空算力應(yīng)用和算力模型的國(guó)產(chǎn)化進(jìn)程，利好國(guó)產(chǎn)算力硬件板塊的整體業(yè)績(jī)預(yù)期。

　　每日侃市

　　縮量橫盤，分歧很大，妥妥的雞肋盤面。

　　今天題材表現(xiàn)最牛的是PCB和機(jī)器人，PCB大漲主要是因?yàn)樽蛱煊腥苏f英偉達(dá)GB300里面PCB的價(jià)值量非常大，僅次于GPU，但中午的時(shí)候其實(shí)有人出來辟謠了，說這個(gè)價(jià)值量其實(shí)包含了其他的一些零部件，然而游資還是自顧自的炒作。

　　機(jī)器人則是因?yàn)橹形珩R斯克接受采訪的時(shí)候說明年機(jī)器人生產(chǎn)會(huì)翻個(gè)10倍，后年再翻10倍，相當(dāng)于兩年100倍，午后一開盤，板塊直接高潮。

　　其實(shí)芯片半導(dǎo)體也還不錯(cuò)，主要是因?yàn)樽蛱煊邢⒄f未來政府資金投資芯片可能會(huì)弱化利潤(rùn)考核，說明接下來政策傾斜還是會(huì)放在大科技。

　　反正，總結(jié)而言，今天小票情緒還是蠻不錯(cuò)的。

　　但筆者的觀點(diǎn)依然是偏謹(jǐn)慎，原因主要有4個(gè)。

　　一是現(xiàn)在大盤要企穩(wěn)向上，亟需大利好，要么政策端大力出奇跡，要么經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)迎來反轉(zhuǎn)，但春節(jié)前，發(fā)生的概率偏低。同時(shí)，今天CPI、PPI其實(shí)是低于預(yù)期的，經(jīng)濟(jì)體依然是供給過剩的局面。

　　二是今天國(guó)外的ETF被大家玩的不亦樂乎，標(biāo)普消費(fèi)ETF溢價(jià)率突破45%，本質(zhì)上也是場(chǎng)子內(nèi)沒得玩的信號(hào)（然后今晚就被拔網(wǎng)線了）。

　　三是感覺外圍的擾動(dòng)還未結(jié)束，昨晚美聯(lián)儲(chǔ)理事沃勒發(fā)話，預(yù)計(jì)關(guān)稅不會(huì)對(duì)通脹產(chǎn)生重大影響，如果真的是這樣的話，“男選手”接下來加稅不會(huì)有太多的心理負(fù)擔(dān)。

　　四是國(guó)內(nèi)外業(yè)績(jī)擾動(dòng)，A股這邊1月31日前會(huì)有許多上市公司披露年度業(yè)績(jī)預(yù)告，到那個(gè)時(shí)候，還是AI巨頭也會(huì)陸續(xù)披露全年業(yè)績(jī)，像英偉達(dá)，每次業(yè)績(jī)披露前，股價(jià)波動(dòng)都非常劇烈，可能也會(huì)影響到接下來的映射行情。

　　站在當(dāng)前盤面，盯著下方4個(gè)缺口的誘惑，補(bǔ)不補(bǔ)？補(bǔ)幾個(gè)？元芳您怎么看？