【導(dǎo)讀】證監(jiān)會(huì)發(fā)布《上市公司募集資金監(jiān)管規(guī)則（征求意見(jiàn)稿）》

　　中國(guó)基金報(bào)記者 吳君

　　1月17日晚間，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《上市公司募集資金監(jiān)管規(guī)則（征求意見(jiàn)稿）》（以下簡(jiǎn)稱《規(guī)則》），著力加強(qiáng)上市公司募集資金安全性和使用規(guī)范性，提升募集資金使用效率。征求意見(jiàn)的反饋截止時(shí)間為2025年2月16日。

　　《規(guī)則》強(qiáng)調(diào)募集資金使用應(yīng)?？顚Ｓ谩Ｗ⒅鳡I(yíng)業(yè)務(wù)，從嚴(yán)監(jiān)管募集資金用途改變和使用進(jìn)度緩慢；對(duì)暫時(shí)閑置的募集資金進(jìn)行現(xiàn)金管理，不得用于購(gòu)買非保本型產(chǎn)品；推動(dòng)專戶管理、三方監(jiān)管制度落到實(shí)處。

　　募資使用應(yīng)?？顚Ｓ?、專注主業(yè)

　　閑置資金不得用于購(gòu)買非保本型產(chǎn)品

　　證監(jiān)會(huì)現(xiàn)行募集資金持續(xù)監(jiān)管規(guī)則主要是《上市公司監(jiān)管指引第2號(hào)—上市公司募集資金管理和使用的監(jiān)管要求》（以下簡(jiǎn)稱《2號(hào)指引》），此次修訂將《2號(hào)指引》名稱修改為《上市公司募集資金監(jiān)管規(guī)則》，在規(guī)范性文件內(nèi)部體系中由監(jiān)管指引層級(jí)提升至基礎(chǔ)規(guī)則層級(jí)，引導(dǎo)市場(chǎng)各方更加重視規(guī)范使用募集資金。

　　《規(guī)則》對(duì)募集資金使用提出總體要求，強(qiáng)調(diào)募集資金使用應(yīng)專款專用、專注主業(yè)。將募集資金用于主營(yíng)業(yè)務(wù)，有利于增強(qiáng)公司競(jìng)爭(zhēng)能力和創(chuàng)新能力。新規(guī)還要求，除金融類企業(yè)外，募集資金不得用于持有財(cái)務(wù)性投資，不得直接或者間接投資于以買賣有價(jià)證券為主要業(yè)務(wù)的公司。

　　《規(guī)則》要求，上市公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)公司的發(fā)展規(guī)劃及實(shí)際生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需求，妥善安排實(shí)際募集資金凈額超過(guò)計(jì)劃募集資金金額部分（以下簡(jiǎn)稱超募資金）的使用計(jì)劃。超募資金應(yīng)當(dāng)用于在建項(xiàng)目及新項(xiàng)目、回購(gòu)本公司股份并依法注銷。新規(guī)強(qiáng)調(diào)，超募資金不得用于補(bǔ)充流動(dòng)資金和償還銀行借款。上市公司使用超募資金進(jìn)行現(xiàn)金管理或者臨時(shí)補(bǔ)充流動(dòng)資金的，應(yīng)當(dāng)在同一批次的募投項(xiàng)目整體結(jié)項(xiàng)前實(shí)施。

　　證監(jiān)會(huì)表示，從嚴(yán)監(jiān)管募集資金用途改變和使用進(jìn)度緩慢。《規(guī)則》明確募集資金用途改變的情形，包括取消或者終止原募投項(xiàng)目而實(shí)施新項(xiàng)目或者永久補(bǔ)充流動(dòng)資金，變更募投項(xiàng)目實(shí)施主體或?qū)嵤┓绞降?，在此基礎(chǔ)上強(qiáng)調(diào)擅自改變募集資金用途適用的罰則。

　　《規(guī)則》還強(qiáng)調(diào)，控股股東、實(shí)際控制人及其他關(guān)聯(lián)人不得占用募集資金，上市公司發(fā)現(xiàn)相關(guān)情形時(shí)應(yīng)主動(dòng)進(jìn)行信息披露，防止變相改變募集資金用途。

　　對(duì)于募投項(xiàng)目需要延期實(shí)施的，要嚴(yán)格履行審議程序和披露義務(wù)。《規(guī)則》要求，上市公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露未按期完成的具體原因，說(shuō)明募集資金目前的存放和在賬情況、是否存在影響募集資金使用計(jì)劃正常進(jìn)行的情形、預(yù)計(jì)完成的時(shí)間及分期投資計(jì)劃、保障延期后按期完成的措施等信息。

　　《規(guī)則》強(qiáng)化募集資金安全性。第一，規(guī)范對(duì)暫時(shí)閑置的募集資金進(jìn)行現(xiàn)金管理的行為，強(qiáng)調(diào)不得用于購(gòu)買非保本型產(chǎn)品、從事高風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)。募集資金投資的產(chǎn)品應(yīng)當(dāng)符合以下條件：（一）屬于結(jié)構(gòu)性存款、大額存單等安全性高的產(chǎn)品，不得為非保本型；（二）流動(dòng)性好，產(chǎn)品期限不得超過(guò)十二個(gè)月，且不得影響募集資金投資計(jì)劃正常進(jìn)行。

　　第二，完善專戶管理，新規(guī)強(qiáng)調(diào)開(kāi)展現(xiàn)金管理、臨時(shí)補(bǔ)充流動(dòng)資金也應(yīng)通過(guò)專戶實(shí)施。

　　第三，便利保薦機(jī)構(gòu)持續(xù)督導(dǎo)，強(qiáng)調(diào)上市公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)提供或向銀行申請(qǐng)?zhí)峁┫嚓P(guān)必要資料，推動(dòng)專戶管理、三方監(jiān)管制度落到實(shí)處?！兑?guī)則》規(guī)定，上市公司應(yīng)當(dāng)將募集資金存放于經(jīng)董事會(huì)批準(zhǔn)設(shè)立的專項(xiàng)賬戶集中管理和使用，并在募集資金到位后一個(gè)月內(nèi)與保薦機(jī)構(gòu)、存放募集資金的商業(yè)銀行簽訂三方監(jiān)管協(xié)議。相關(guān)協(xié)議簽訂后，上市公司可以使用募集資金。

　　提升募集資金使用效率

　　督促中介機(jī)構(gòu)履職盡責(zé)

　　《規(guī)則》還強(qiáng)調(diào)，提升募集資金使用效率。第一，優(yōu)化募集資金置換的規(guī)定，明確募集資金投資項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中，原則上應(yīng)當(dāng)以募集資金直接支付，以募集資金直接支付確有困難的，可以在以原自有資金支付后六個(gè)月內(nèi)實(shí)施置換。

　　第二，明確募投項(xiàng)目出現(xiàn)市場(chǎng)環(huán)境重大變化等情形時(shí)的重新評(píng)估論證要求，引導(dǎo)公司密切關(guān)注募投項(xiàng)目進(jìn)展，積極推進(jìn)募投項(xiàng)目建設(shè)。

　　《規(guī)則》要求，募集資金投資項(xiàng)目出現(xiàn)下列情形之一的，上市公司應(yīng)當(dāng)對(duì)該項(xiàng)目的可行性、預(yù)計(jì)收益等重新進(jìn)行論證，決定是否繼續(xù)實(shí)施該項(xiàng)目：（一）募集資金投資項(xiàng)目涉及的市場(chǎng)環(huán)境發(fā)生重大變化的；（二）募集資金投資項(xiàng)目擱置時(shí)間超過(guò)一年的；（三）超過(guò)募集資金投資計(jì)劃的完成期限且募集資金投入金額未達(dá)到相關(guān)計(jì)劃金額百分之五十的。

　　《規(guī)則》督促中介機(jī)構(gòu)履職盡責(zé)。第一，針對(duì)募集資金投資項(xiàng)目發(fā)生較大變化的情況，保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)發(fā)表意見(jiàn)，說(shuō)明原因及前期保薦意見(jiàn)的合理性。第二，強(qiáng)化保薦機(jī)構(gòu)持續(xù)督導(dǎo)責(zé)任，規(guī)定保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)及時(shí)開(kāi)展現(xiàn)場(chǎng)核查，發(fā)現(xiàn)募集資金存在異常情況的應(yīng)及時(shí)、主動(dòng)向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)告。第三，明確與相關(guān)上位法有關(guān)法律責(zé)任的銜接機(jī)制，促進(jìn)中介機(jī)構(gòu)勤勉盡責(zé)。

　　從具體要求看，《規(guī)則》稱，保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)至少每半年度對(duì)上市公司募集資金的存放、管理和使用情況進(jìn)行一次現(xiàn)場(chǎng)核查，發(fā)現(xiàn)異常情況的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)告。

　　《規(guī)則》還要求做好與獨(dú)董制度改革和《公司法》修訂的銜接調(diào)整。由于前期獨(dú)立董事制度改革中取消了獨(dú)立董事對(duì)募集資金事項(xiàng)發(fā)表意見(jiàn)的要求，本次修訂也刪去了獨(dú)立董事相關(guān)要求。同時(shí)適應(yīng)《公司法》修訂精神，相應(yīng)將“股東大會(huì)”的表述調(diào)整為“股東會(huì)”。

　　關(guān)于就《上市公司募集資金監(jiān)管規(guī)則（征求意見(jiàn)稿）》公開(kāi)征求意見(jiàn)的通知

　　為深入貫徹中央關(guān)于加強(qiáng)募集資金監(jiān)管、穩(wěn)中求進(jìn)的工作要求，結(jié)合監(jiān)管實(shí)踐需要，我會(huì)起草了《上市公司募集資金監(jiān)管規(guī)則》，現(xiàn)向社會(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn)。公眾可以通過(guò)以下途徑和方式提出反饋意見(jiàn)：

　　1.電子郵件：ssb＠csrc.gov.cn。

　　2.通信地址：北京市西城區(qū)金融大街19號(hào)富凱大廈中國(guó)證監(jiān)會(huì)上市公司監(jiān)管司，郵政編碼：100033。

　　意見(jiàn)反饋截止時(shí)間為2025年2月16日。

　　中國(guó)證監(jiān)會(huì)

　　2025年1月17日

　　上市公司募集資金監(jiān)管規(guī)則

　　（征求意見(jiàn)稿）

　　第一條 為了加強(qiáng)對(duì)上市公司募集資金的監(jiān)管，提高募集資金使用效益，根據(jù)《中華人民共和國(guó)證券法》《首次公開(kāi)發(fā)行股票注冊(cè)管理辦法》《上市公司證券發(fā)行注冊(cè)管理辦法》《上市公司信息披露管理辦法》《北京證券交易所向不特定合格投資者公開(kāi)發(fā)行股票注冊(cè)管理辦法》《北京證券交易所上市公司證券發(fā)行注冊(cè)管理辦法》等規(guī)定，制定本規(guī)則。

　　第二條 上市公司募集資金應(yīng)當(dāng)專款專用。上市公司使用募集資金應(yīng)當(dāng)符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和相關(guān)法律法規(guī)，踐行可持續(xù)發(fā)展理念，履行社會(huì)責(zé)任，原則上應(yīng)當(dāng)用于主營(yíng)業(yè)務(wù)，有利于增強(qiáng)公司競(jìng)爭(zhēng)能力和創(chuàng)新能力。除金融類企業(yè)外，募集資金不得用于持有財(cái)務(wù)性投資，不得直接或者間接投資于以買賣有價(jià)證券為主要業(yè)務(wù)的公司。

　　科創(chuàng)板上市公司募集資金應(yīng)當(dāng)投資于科技創(chuàng)新領(lǐng)域，促進(jìn)新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展。

　　第一款所稱財(cái)務(wù)性投資的理解和適用，參照《證券期貨法律適用意見(jiàn)第18號(hào)——<上市公司證券發(fā)行注冊(cè)管理辦法>第九條、第十條、第十一條、第十三條、第四十條、第五十七條、第六十條有關(guān)規(guī)定的適用意見(jiàn)》有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

　　第三條 上市公司應(yīng)當(dāng)建立并完善募集資金存放、使用、改變用途、監(jiān)督和責(zé)任追究的內(nèi)部控制制度，明確募集資金使用的分級(jí)審批權(quán)限、決策程序、風(fēng)險(xiǎn)控制措施及信息披露要求，規(guī)范使用募集資金。

　　上市公司董事會(huì)應(yīng)當(dāng)持續(xù)關(guān)注募集資金存放、管理和使用情況，有效防范投資風(fēng)險(xiǎn)，提高募集資金使用效益。

　　第四條 上市公司的董事和高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)，確保上市公司募集資金安全，不得操控上市公司擅自或者變相改變募集資金用途。

　　第五條 上市公司的控股股東、實(shí)際控制人及其他關(guān)聯(lián)人不得占用公司募集資金，不得利用公司募集資金投資項(xiàng)目獲取不正當(dāng)利益。

　　上市公司發(fā)現(xiàn)控股股東、實(shí)際控制人及其他關(guān)聯(lián)人占用募集資金的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)要求歸還，并披露相關(guān)事項(xiàng)發(fā)生的原因、對(duì)公司的影響及清償整改方案。

　　第六條 上市公司應(yīng)當(dāng)將募集資金存放于經(jīng)董事會(huì)批準(zhǔn)設(shè)立的專項(xiàng)賬戶集中管理和使用，并在募集資金到位后一個(gè)月內(nèi)與保薦機(jī)構(gòu)、存放募集資金的商業(yè)銀行簽訂三方監(jiān)管協(xié)議。相關(guān)協(xié)議簽訂后，上市公司可以使用募集資金。募集資金專項(xiàng)賬戶不得存放非募集資金或者用作其他用途。

　　募集資金投資境外項(xiàng)目的，應(yīng)當(dāng)符合第一款規(guī)定。上市公司及保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)采取有效措施，確保境外項(xiàng)目募集資金的安全性和使用規(guī)范性，并在《公司募集資金存放與實(shí)際使用情況的專項(xiàng)報(bào)告》中披露相關(guān)具體措施和實(shí)際效果。

　　第七條 上市公司募集資金應(yīng)當(dāng)按照招股說(shuō)明書或者其他公開(kāi)發(fā)行募集文件所列用途使用，不得擅自改變用途。

　　上市公司存在下列情形的，屬于改變募集資金用途，應(yīng)當(dāng)由董事會(huì)依法作出決議，保薦機(jī)構(gòu)發(fā)表明確意見(jiàn)，并提交股東會(huì)審議，上市公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露相關(guān)信息：

　?。ㄒ唬┤∠蛘呓K止原募集資金投資項(xiàng)目，實(shí)施新項(xiàng)目或者永久補(bǔ)充流動(dòng)資金；

　　（二）改變募集資金投資項(xiàng)目實(shí)施主體；

　　（三）改變募集資金投資項(xiàng)目實(shí)施方式；

　?。ㄋ模?中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定為改變募集資金用途的其他情形。

　　上市公司存在前款第（一）項(xiàng)規(guī)定情形的，保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)結(jié)合前期披露的募集資金相關(guān)文件，具體說(shuō)明募集資金投資項(xiàng)目發(fā)生較大變化的主要原因及前期保薦意見(jiàn)的合理性。

　　上市公司依據(jù)本規(guī)則第十條、第十二條、第十三條使用募集資金，超過(guò)董事會(huì)或者股東會(huì)審議程序確定的額度、期限或者用途，情形嚴(yán)重的，視為擅自改變募集資金用途。

　　募集資金投資項(xiàng)目實(shí)施主體在上市公司及全資子公司之間進(jìn)行變更，或者僅涉及變更募投項(xiàng)目實(shí)施地點(diǎn)的，不視為改變募集資金用途，由董事會(huì)作出決議，無(wú)需履行股東會(huì)審議程序，保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)此發(fā)表明確意見(jiàn)，上市公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露相關(guān)信息。

　　第八條 募集資金投資項(xiàng)目預(yù)計(jì)無(wú)法在原定期限內(nèi)完成，上市公司擬延期繼續(xù)實(shí)施的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)經(jīng)董事會(huì)審議通過(guò)，保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)此發(fā)表明確意見(jiàn)。上市公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露未按期完成的具體原因，說(shuō)明募集資金目前的存放和在賬情況、是否存在影響募集資金使用計(jì)劃正常進(jìn)行的情形、預(yù)計(jì)完成的時(shí)間及分期投資計(jì)劃、保障延期后按期完成的措施等信息。

　　第九條 募集資金投資項(xiàng)目出現(xiàn)下列情形之一的，上市公司應(yīng)當(dāng)對(duì)該項(xiàng)目的可行性、預(yù)計(jì)收益等重新進(jìn)行論證，決定是否繼續(xù)實(shí)施該項(xiàng)目：

　　（一）募集資金投資項(xiàng)目涉及的市場(chǎng)環(huán)境發(fā)生重大變化的；

　　（二）募集資金投資項(xiàng)目擱置時(shí)間超過(guò)一年的；

　　（三）超過(guò)募集資金投資計(jì)劃的完成期限且募集資金投入金額未達(dá)到相關(guān)計(jì)劃金額百分之五十的；

　　（四）募集資金投資項(xiàng)目出現(xiàn)其他異常情形的。

　　公司存在前款規(guī)定的情形的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露。需要調(diào)整募集資金投資計(jì)劃的，應(yīng)當(dāng)同時(shí)披露調(diào)整后的募集資金投資計(jì)劃。涉及改變募集資金投資項(xiàng)目的，適用改變募集資金用途的相關(guān)審議程序。

　　第十條 上市公司可以對(duì)暫時(shí)閑置的募集資金進(jìn)行現(xiàn)金管理，現(xiàn)金管理應(yīng)當(dāng)通過(guò)募集資金專項(xiàng)賬戶實(shí)施。募集資金投資的產(chǎn)品應(yīng)當(dāng)符合以下條件：

　　（一）屬于結(jié)構(gòu)性存款、大額存單等安全性高的產(chǎn)品，不得為非保本型；

　?。ǘ┝鲃?dòng)性好，產(chǎn)品期限不得超過(guò)十二個(gè)月，且不得影響募集資金投資計(jì)劃正常進(jìn)行。

　　投資產(chǎn)品不得質(zhì)押，產(chǎn)品專用結(jié)算賬戶（如適用）不得存放非募集資金或者用作其他用途。

　　上市公司使用暫時(shí)閑置的募集資金進(jìn)行現(xiàn)金管理的，應(yīng)當(dāng)經(jīng)董事會(huì)審議通過(guò)，保薦機(jī)構(gòu)發(fā)表明確意見(jiàn)，上市公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露相關(guān)信息，相關(guān)信息包括但不限于下列內(nèi)容：

　?。ㄒ唬┍敬文技Y金的基本情況，包括募集時(shí)間、募集資金金額、募集資金凈額及投資計(jì)劃等；

　　（二）募集資金使用情況；

　?。ㄈ╅e置募集資金現(xiàn)金管理的額度及期限，是否存在變相改變募集資金用途的行為和保證不影響募集資金投資項(xiàng)目正常進(jìn)行的措施；

　　（四）現(xiàn)金管理產(chǎn)品的收益分配方式、投資范圍及安全性；

　?。ㄎ澹┍Ｋ]機(jī)構(gòu)出具的意見(jiàn)。

　　第十一條 上市公司使用暫時(shí)閑置的募集資金進(jìn)行現(xiàn)金管理，發(fā)生可能會(huì)損害上市公司和投資者利益情形的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露相關(guān)進(jìn)展情況和擬采取的應(yīng)對(duì)措施。

　　第十二條 上市公司可將暫時(shí)閑置的募集資金臨時(shí)用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。臨時(shí)補(bǔ)充流動(dòng)資金，應(yīng)當(dāng)通過(guò)募集資金專項(xiàng)賬戶實(shí)施，并限于與主營(yíng)業(yè)務(wù)相關(guān)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)使用。

　　上市公司將暫時(shí)閑置的募集資金臨時(shí)用于補(bǔ)充流動(dòng)資金的，應(yīng)當(dāng)經(jīng)董事會(huì)審議通過(guò)，保薦機(jī)構(gòu)發(fā)表明確意見(jiàn)，上市公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露相關(guān)信息。單次臨時(shí)補(bǔ)充流動(dòng)資金最長(zhǎng)不得超過(guò)十二個(gè)月。

　　第十三條 上市公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)公司的發(fā)展規(guī)劃及實(shí)際生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需求，妥善安排實(shí)際募集資金凈額超過(guò)計(jì)劃募集資金金額部分（下稱超募資金）的使用計(jì)劃。超募資金應(yīng)當(dāng)用于在建項(xiàng)目及新項(xiàng)目、回購(gòu)本公司股份并依法注銷。使用超募資金應(yīng)當(dāng)由董事會(huì)依法作出決議，保薦機(jī)構(gòu)發(fā)表明確意見(jiàn)， 并提交股東會(huì)審議，上市公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)、充分披露使用超募資金的必要性和合理性等相關(guān)信息。

　　上市公司使用超募資金投資在建項(xiàng)目及新項(xiàng)目的，應(yīng)當(dāng)充分披露相關(guān)項(xiàng)目的建設(shè)方案、投資必要性及合理性、投資周期及回報(bào)率。

　　上市公司使用超募資金進(jìn)行現(xiàn)金管理或者臨時(shí)補(bǔ)充流動(dòng)資金的，應(yīng)當(dāng)在同一批次的募投項(xiàng)目整體結(jié)項(xiàng)前實(shí)施。

　　第十四條 上市公司以原自有資金預(yù)先投入募集資金投資項(xiàng)目，募集資金到位后以募集資金置換原自有資金的，應(yīng)當(dāng)在募集資金轉(zhuǎn)入專項(xiàng)賬戶后六個(gè)月內(nèi)實(shí)施。

　　募集資金投資項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中，原則上應(yīng)當(dāng)以募集資金直接支付，以募集資金直接支付確有困難的，可以在以原自有資金支付后六個(gè)月內(nèi)實(shí)施置換。

　　募集資金置換事項(xiàng)應(yīng)當(dāng)經(jīng)上市公司董事會(huì)審議通過(guò)，保薦機(jī)構(gòu)發(fā)表明確意見(jiàn)，上市公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露相關(guān)信息。

　　第十五條 上市公司應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地披露募集資金的實(shí)際使用情況。董事會(huì)應(yīng)當(dāng)每半年度全面核查募集資金投資項(xiàng)目的進(jìn)展情況，編制《公司募集資金存放與實(shí)際使用情況的專項(xiàng)報(bào)告》并披露。相關(guān)專項(xiàng)報(bào)告應(yīng)當(dāng)包括募集資金的基本情況和本規(guī)則規(guī)定的存放、管理和使用情況。

　　募集資金投資項(xiàng)目實(shí)際投資進(jìn)度與投資計(jì)劃存在差異的，上市公司應(yīng)當(dāng)解釋具體原因。

　　上市公司應(yīng)當(dāng)配合保薦機(jī)構(gòu)的持續(xù)督導(dǎo)工作，及時(shí)提供或者向銀行申請(qǐng)?zhí)峁┠技Y金存放、管理和使用相關(guān)的必要資料。

　　第十六條 保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》的規(guī)定，對(duì)上市公司募集資金的存放、管理和使用進(jìn)行持續(xù)督導(dǎo)。發(fā)現(xiàn)異常情況的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)告，并及時(shí)開(kāi)展現(xiàn)場(chǎng)核查。

　　保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)至少每半年度對(duì)上市公司募集資金的存放、管理和使用情況進(jìn)行一次現(xiàn)場(chǎng)核查，發(fā)現(xiàn)異常情況的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)告。

　　每個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束后，保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)上市公司年度募集資金存放、管理和使用情況出具專項(xiàng)核查報(bào)告并披露。

　　會(huì)計(jì)師事務(wù)所開(kāi)展年度審計(jì)時(shí)，應(yīng)當(dāng)對(duì)上市公司募集資金存放、管理和使用情況出具鑒證報(bào)告。

　　第十七條 證券交易所對(duì)上市公司募集資金管理和使用情況進(jìn)行自律管理，根據(jù)工作需要開(kāi)展監(jiān)管問(wèn)詢；發(fā)現(xiàn)違反規(guī)定的，按照相關(guān)規(guī)則采取相應(yīng)的自律管理措施或者紀(jì)律處分。

　　第十八條 上市公司及其相關(guān)責(zé)任人員未按照規(guī)定披露募集資金使用情況，或者披露的情況與募集資金實(shí)際存放、管理和使用情況不相符的，由中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)依照《上市公司信息披露管理辦法》追究責(zé)任。

　　第十九條 保薦機(jī)構(gòu)及其相關(guān)責(zé)任人員在對(duì)上市公司募集資金持續(xù)督導(dǎo)工作中未勤勉盡責(zé)的，由中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)依照《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》追究責(zé)任。

　　第二十條 會(huì)計(jì)師事務(wù)所及其相關(guān)責(zé)任人員在對(duì)上市公司募集資金鑒證工作中未勤勉盡責(zé)的，由中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)依照《上市公司信息披露管理辦法》追究責(zé)任。

　　第二十一條 上市公司違反本規(guī)則規(guī)定，擅自改變募集資金用途的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)依照《證券法》第一百八十五條處罰。

　　第二十二條 在上市公司募集資金監(jiān)管工作中存在失職失責(zé)行為，造成重大損失、嚴(yán)重后果或者惡劣影響的，依規(guī)依紀(jì)嚴(yán)肅追責(zé)問(wèn)責(zé)。

　　第二十三條 本規(guī)則自 2025 年 X 年 X 日起施行。2022 年 1 月 5 日發(fā)布的《上市公司監(jiān)管指引第 2 號(hào)——上市公司 募集資金管理和使用的監(jiān)管要求》（證監(jiān)會(huì)公告〔2022〕15號(hào)）同時(shí)廢止。

　　附件 2

　　《上市公司募集資金監(jiān)管規(guī)則》修訂說(shuō)明

　　為進(jìn)一步推動(dòng)提高上市公司質(zhì)量，嚴(yán)格募集資金監(jiān)管，中國(guó)證監(jiān)會(huì)組織開(kāi)展募集資金監(jiān)管規(guī)則修訂工作，著力加強(qiáng)上市公司募集資金安全性和使用規(guī)范性，提升募集資金使用效率?，F(xiàn)將《上市公司募集資金監(jiān)管規(guī)則》修訂情況說(shuō)明如下。

　　一、修訂背景和修訂方向

　　證監(jiān)會(huì)現(xiàn)行募集資金持續(xù)監(jiān)管規(guī)則主要為《上市公司監(jiān)管指引第 2 號(hào)—上市公司募集資金管理和使用的監(jiān)管要求》 （以下簡(jiǎn)稱《2 號(hào)指引》）。該規(guī)則最早于 2012 年 12 月發(fā)布，于2022年法規(guī)整合時(shí)進(jìn)行細(xì)節(jié)修訂，對(duì)上市公司募集資金存放使用、現(xiàn)金管理、臨時(shí)補(bǔ)流、置換自籌資金、管理監(jiān)督以及超募資金使用等方面進(jìn)行規(guī)定，引導(dǎo)和推動(dòng)上市公司規(guī)范管理和使用募集資金。

　　為適應(yīng)新形勢(shì)下嚴(yán)格募集資金監(jiān)管的工作需要，本次規(guī)則修改方向確定為：一是對(duì)實(shí)踐中各方關(guān)注的焦點(diǎn)問(wèn)題予以重點(diǎn)明確或規(guī)范，如募投項(xiàng)目變更的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)、募集資金現(xiàn)金管理的信息披露要求等。 二是建立與《證券法》《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》《上市公司信息披露管理辦法》 等上位法的銜接，進(jìn)一步促進(jìn)上市公司規(guī)范管理使用募集資金和中介機(jī)構(gòu)勤勉盡責(zé)。三是總結(jié)提煉實(shí)踐中成熟的經(jīng)驗(yàn)做法，將交易所自律管理制度中運(yùn)行較為成熟、受到市場(chǎng)認(rèn)可的規(guī)則要求提升到證監(jiān)會(huì)規(guī)范性文件層面，強(qiáng)化規(guī)范約束效力。四是做好與獨(dú)董制度改革和《公司法》修訂銜接配套，根據(jù)最新要求進(jìn)行了規(guī)則適應(yīng)性調(diào)整完善。

　　二、主要修訂內(nèi)容

　　本次修訂將《2號(hào)指引》名稱修改為《上市公司募集資金監(jiān)管規(guī)則》，在規(guī)范性文件內(nèi)部體系中由監(jiān)管指引層級(jí)提升至基礎(chǔ)規(guī)則層級(jí)，引導(dǎo)市場(chǎng)各方更加重視規(guī)范使用募集資金。具體規(guī)定方面，本次修訂修改條文12條，新增10條，歸并1條，刪除1條，主要修訂內(nèi)容如下。

　　一是強(qiáng)調(diào)募集資金使用應(yīng)?？顚Ｓ?、專注主業(yè)。第一，對(duì)募集資金使用提出總體要求，強(qiáng)調(diào)應(yīng)堅(jiān)持?？顚Ｓ茫糜谥鳡I(yíng)業(yè)務(wù)。第二，明確超募資金應(yīng)該用于在建項(xiàng)目及新項(xiàng)目、回購(gòu)注銷，不得用于補(bǔ)充流動(dòng)資金和償還銀行借款。

　　二是從嚴(yán)監(jiān)管募集資金用途改變和使用進(jìn)度緩慢。 第一，明確募集資金用途改變的情形，包括取消或者終止原募投項(xiàng)目而實(shí)施新項(xiàng)目或者永久補(bǔ)充流動(dòng)資金，變更募投項(xiàng)目實(shí)施主體或?qū)嵤┓绞降?，在此基礎(chǔ)上強(qiáng)調(diào)擅自改變募集資金用途適用的罰則。第二，強(qiáng)調(diào)控股股東、實(shí)際控制人及其他關(guān)聯(lián)人不得占用募集資金，上市公司發(fā)現(xiàn)相關(guān)情形時(shí)應(yīng)主動(dòng)進(jìn)行信息披露，防止變相改變募集資金用途。第三，對(duì)于募投項(xiàng)目需要延期實(shí)施的，要嚴(yán)格履行審議程序和披露義務(wù)。

　　三是強(qiáng)化募集資金安全性。第一，規(guī)范現(xiàn)金管理行為，強(qiáng)調(diào)不得用于購(gòu)買非保本型產(chǎn)品、從事高風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)。第二，完善專戶管理，強(qiáng)調(diào)開(kāi)展現(xiàn)金管理、臨時(shí)補(bǔ)充流動(dòng)資金也應(yīng)通過(guò)專戶實(shí)施。第三，便利保薦機(jī)構(gòu)持續(xù)督導(dǎo)，強(qiáng)調(diào)上市公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)提供或向銀行申請(qǐng)?zhí)峁┫嚓P(guān)必要資料，推動(dòng)專戶管理、三方監(jiān)管制度落到實(shí)處。

　　四是提升募集資金使用效率。第一，優(yōu)化募集資金置換的規(guī)定，明確募集資金投資項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中，原則上應(yīng)當(dāng)以募集資金直接支付，以募集資金直接支付確有困難的，可以在以原自有資金支付后六個(gè)月內(nèi)實(shí)施置換。第二，明確募投項(xiàng)目出現(xiàn)市場(chǎng)環(huán)境重大變化等情形時(shí)的重新評(píng)估論證要求，引導(dǎo)公司密切關(guān)注募投項(xiàng)目進(jìn)展，積極推進(jìn)募投項(xiàng)目建設(shè)。

　　五是督促中介機(jī)構(gòu)履職盡責(zé)。第一，針對(duì)募集資金投資項(xiàng)目發(fā)生較大變化的情況，保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)發(fā)表意見(jiàn)，說(shuō)明原因及前期保薦意見(jiàn)的合理性。第二，強(qiáng)化保薦機(jī)構(gòu)持續(xù)督導(dǎo)責(zé)任，規(guī)定保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)及時(shí)開(kāi)展現(xiàn)場(chǎng)核查，發(fā)現(xiàn)募集資金存在異常情況的應(yīng)及時(shí)、主動(dòng)向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)告。第三，明確與相 關(guān)上位法有關(guān)法律責(zé)任的銜接機(jī)制，促進(jìn)中介機(jī)構(gòu)勤勉盡責(zé)。

　　六是做好與獨(dú)董制度改革和《公司法》修訂的銜接調(diào)整。

　　由于前期獨(dú)立董事制度改革中取消了獨(dú)立董事對(duì)募集資金事項(xiàng)發(fā)表意見(jiàn)的要求，本次修訂也刪去了獨(dú)立董事相關(guān)要求。 同時(shí)適應(yīng)《公司法》修訂精神，相應(yīng)將 “股東大會(huì)” 的表述調(diào)整為 “股東會(huì)”。