周三，滬深兩市放量上漲，創(chuàng)業(yè)板指漲近2%，成交額超1.6萬億元，行業(yè)板塊多數(shù)收漲，電源設備、半導體及元件概念漲幅居前，貴金屬、珠寶首飾板塊跌幅居前，兩市超3500股上漲。

　　從盤中熱點看，影視院線板塊大漲，光線傳媒?jīng)_板創(chuàng)歷史新高，橫店影視（603103）漲停，華誼兄弟（300027）、幸福藍海（300528）、萬達電影（002739）漲幅居前。人形機器人概念股震蕩拉升，美格智能（002881）8連板，杭齒前進（601177）漲停，光莆股份（300632）漲超10%，億嘉和（603666）、盛通股份（002599）漲幅居前。券商股持續(xù)拉升，天風證券（601162）漲停，華林證券（002945）漲超7%，國盛金控（002670）、錦龍股份（000712）、華創(chuàng)云信（600155）跟漲。

　　從技術(shù)面角度來講，滬深兩市放量上漲，并突破60日均線，日線級別處于上升序列的后期，看回踩后確認突破的有效性，周線級別處于偏多頭排列組合，疊加港股恒生指數(shù)再創(chuàng)近期新高以及聯(lián)動效應，滬深兩市股指保持強勢概率大幅增大。

　　從結(jié)構(gòu)上看，市場熱點繼續(xù)圍繞DeepSeek展開，為AI+產(chǎn)業(yè)提供較好生態(tài)環(huán)境底層邏輯下，資金繼續(xù)圍獵包括軟件、數(shù)據(jù)、邊緣計算、醫(yī)療、教育等主題機會，因此市場成長風格繼續(xù)占優(yōu)，而半導體中的芯片鏈條補漲態(tài)勢較為顯著，尤其是消費電子端走勢更為穩(wěn)健。

　　在板塊輪動中，大金融與大消費板塊有望出現(xiàn)輪動效應。前階段反復提示過先手在于國內(nèi)自主可控的科技創(chuàng)新品種，而后手或是內(nèi)需政策催化的方向。

　　全球開始對中國資產(chǎn)進行重新估值，外資紛紛涌入，進一步點燃了中國資產(chǎn)的炒作熱情。另外，圍繞政策脈絡的主題品種活躍度有望再次提升。短期看，股指有望擺脫下降通道，打開上升空間。策略上，繼續(xù)看好自主可控的科技創(chuàng)新品種，但是需要注意前排與后排的節(jié)奏，內(nèi)需政策催化補漲概率較大，可逢低去關(guān)注。