日前，上海市委金融辦、上海證監(jiān)局和上交所再次聯(lián)合舉辦滬市上市公司并購重組交流座談會，共有20余家證券公司、股權(quán)投資機構(gòu)、商業(yè)銀行、會計師事務所、律師事務所等市場機構(gòu)參會。

　　記者獲悉，本次座談會旨在交流去年下半年以來滬市并購重組市場情況和典型案例，聽取市場意見建議，凝聚市場共識，進一步推動“并購六條”“科創(chuàng)板八條”和《上海市支持上市公司并購重組行動方案（2025—2027年）》落實落地，助力上海打造全球并購中心，推動上市公司質(zhì)量提升，更好發(fā)揮資本市場服務科技創(chuàng)新和新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展的獨特功能。

　　在滬監(jiān)管機構(gòu)齊表態(tài)

　　上海市委金融辦常務副主任周小全表示，將以落實《行動方案》、推動更多代表性并購案例在上海落地為抓手，充分發(fā)揮上海國際金融中心的資源優(yōu)勢，提升并購服務水平，完善并購市場生態(tài)，將打造上海全球并購中心作為上海國際金融中心建設(shè)的重要組成部分，服務全國的產(chǎn)業(yè)和企業(yè)通過并購實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。下一步，將重點從打造并購集聚區(qū)整合并購資源、推動試點有利于并購重組的監(jiān)管政策來解決堵點卡點問題、舉辦高質(zhì)量并購會議提高并購影響力、做好并購專業(yè)人才培育夯實并購基礎(chǔ)等四個方面持續(xù)發(fā)力。

　　上海證監(jiān)局有關(guān)負責人表示，將積極貫徹落實新“國九條”精神，按照中國證監(jiān)會統(tǒng)一部署，堅持穩(wěn)中求進、以進促穩(wěn)。一是積極落實“并購六條”和《行動方案》，通過聯(lián)合走訪、座談調(diào)研等方式，為滬市上市公司做好政策服務，推動更多高質(zhì)量并購重組案例落地。二是以高質(zhì)量并購重組為抓手，推進產(chǎn)業(yè)鏈上下游縱向整合、同行業(yè)橫向強強聯(lián)合，推動滬市上市公司質(zhì)量邁上新臺階。三是堅持強本強基、嚴監(jiān)嚴管，切實防范各類“忽悠式”并購重組，有效保護中小投資者權(quán)益。

　　上交所有關(guān)負責人表示，建設(shè)規(guī)范有序、活躍有效的并購重組市場，是推動提高上市公司質(zhì)量的迫切需要，是加快發(fā)展新型工業(yè)化、培育新質(zhì)生產(chǎn)力、促進產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級的必然要求，也是服務上海國際金融中心建設(shè)的重要舉措。上交所將繼續(xù)緊緊圍繞防風險、強監(jiān)管、促高質(zhì)量發(fā)展主線，立足滬市主板“大盤藍籌”和科創(chuàng)板“硬科技”的鮮明特點，不斷提升制度和監(jiān)管的包容性、適配性，全力推動“并購六條”“科創(chuàng)板八條”落實落細落地；優(yōu)先支持開展關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)的科技型企業(yè)并購重組，加大力度培育壯大科技領(lǐng)軍企業(yè)和鏈主型龍頭企業(yè)，更好服務新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展和科技自立自強；深入開展“三開門”服務，加大調(diào)研和溝通力度，問道問計問需于市場；持續(xù)改善市場生態(tài)，積極營造有利于并購重組的市場環(huán)境。希望各市場機構(gòu)各司其職、各負其責，進一步發(fā)揮主觀能動性和專業(yè)作用，加強并購重組政策宣導，加快推出更多標志性、代表性案例，共促上市公司質(zhì)量提升和資本市場健康發(fā)展。

　　并購重組交易活躍度大幅提升

　　與會機構(gòu)一致認為，去年以來監(jiān)管機構(gòu)推出一系列并購重組“新政”，提升了制度包容性，激發(fā)了市場活力，提振了市場信心，受到市場各方歡迎。上交所持續(xù)加強市場溝通和政策宣導，多措并舉全力推動相關(guān)政策落地見效，市場反響積極。滬市公司聚焦產(chǎn)業(yè)整合開展并購重組，交易活躍度較往年大幅提升且勢頭不減，標志性案例頻現(xiàn)，在發(fā)揮資本市場在并購重組中的主渠道作用、更好服務上市公司轉(zhuǎn)型升級和培育壯大新質(zhì)生產(chǎn)力方面取得重要進展。

　　數(shù)據(jù)顯示，2024年6月19日“科創(chuàng)板八條”發(fā)布以來，科創(chuàng)板上市公司共推出并購交易近80單，數(shù)量增長1倍以上，且均為產(chǎn)業(yè)并購，其中重大現(xiàn)金收購及發(fā)股類交易的數(shù)量超過2019—2023年5年的總和，已出現(xiàn)多起“發(fā)股+定向可轉(zhuǎn)債+現(xiàn)金”組合支付、差異化對價等創(chuàng)新性案例，以及收購境外上市公司、收購未盈利資產(chǎn)、收購擬上市企業(yè)等交易。

　　2024年9月24日“并購六條”發(fā)布以來，滬市新增各類資產(chǎn)交易逾460單，其中53單系重大資產(chǎn)重組及發(fā)行股份購買資產(chǎn)交易，交易單數(shù)較“并購六條”發(fā)布前5個月增長近五成，超八成資產(chǎn)購買交易圍繞新質(zhì)生產(chǎn)力開展。

　　與此同時，針對近期實踐中出現(xiàn)的一些新情況、新問題，與會機構(gòu)也提出了相關(guān)建議，例如推出更多示范案例打消市場顧慮，統(tǒng)籌協(xié)調(diào)優(yōu)化跨境并購相關(guān)制度，更大力度支持并購基金參與上市公司并購重組，持續(xù)深入開展常態(tài)化的并購重組業(yè)務培訓和溝通交流等。